2020年06月30日黄金白银交易提醒

　　2020年06月30日黄金白银交易提醒：价周一(6月29日)几乎没有变化，但仍接近上周创下的近8年高点，原因是冠状病毒的加速蔓延有可能破坏经济复苏的希望。

　　国际现货黄金周一亚市早盘开于1772.44美元/盎司，最高上涨至1775.08美元/盎司，最低下探1765.29美元/盎司，收于1771.50美元/盎司，上涨0.86美元或0.05%。

　　COMEX 8月黄金期货收涨0.05%，报1781.20美元/盎司。

　　金价距离上周三创下的2012年10月以来的最高水平不远。

　　金价也有望连续第三个月上涨，并创下四年多来最大的季度涨幅。

　　RJO Futures的资深市场策略师Bob Haberkorn称，“目前美国大部分地区冠状病毒感染病例上升，令市场紧张，支撑金价。自上周以来，投资者纷纷避险，转向黄金……但目前，交易员正在观望股市的表现，”如果股市稍后确实出现抛售，黄金应该会走高。

　　美元持稳以及美股走强打压金价，因投资者寄望于更多刺激措施，尽管全球冠状病毒病例继续增加。

　　美国感染病例激增，加州下令关闭酒吧，华盛顿州暂停了重新开放经济的计划。

　　不过，金融服务公司AxiCorp的首席市场策略师Stephen Innes表示，通胀缺乏给金价上涨带来了一个难题。

　　“鉴于短期和中期通胀都将走低，今年黄金(实际债券)收益率需要继续下降。”

　　SPDR Gold Trust持有的黄金上周五增加0.3%，至1178.90吨，而在截至6月23日的一周内，投机者增加了COMEX黄金和白银合约的看涨头寸。

　　

　　昨日重磅事件or数据回顾

　　【鲍威尔称前进道路非常不确定，疫情发展至关重要】

　　① 在美国经济从数十年来最严重的萎缩中反弹之际，美联储主席鲍威尔强调遏制新冠疫情的重要性；

　　② 鲍威尔将于周二在众议院金融服务委员会与美国财长史蒂文·姆努钦一道作证词陈述。他在准备好的演讲稿中写道：“我们已经进入重要的新阶段，而且比预期要早。尽管乐见经济活动反弹，但它也展现了新的挑战--尤其是控制住疫情的必要性。”

　　③ 美联储于周一下午发布了鲍威尔的演讲稿；鲍威尔对他看到的经济活动恢复情况发表了乐观论调。他提到企业招聘正在增多，支出也在增加，尽管有2000万美国人失业；

　　④ 他表示，经济前进的道路非常不确定，很大程度上将取决于我们能否成功遏制疫情，除非人们确信可以安全地重新参与到广泛活动中，否则经济不可能完全复苏；

　　⑤ 鲍威尔还重申他在最近一些场合所提到的，不要过早撤回任何形式的刺激措施。他表示：“前进道路也将取决于各级政府只要形势需要，就继续采取政策行动提供纾困和支持经济复苏”

　　【美国监管当局认为新冠疫情将对今年银行业盈利构成压力】美国货币监理署在周一发布的一份报告中说，由于Covid-19疫情的影响，美国的银行业正面临越来越大的运营和合规风险，这很可能在今年余下时间里导致相对疲软的财务业绩；OCC在其半年度风险观点报告中称，由于经济停工影响盈利、信贷质量、运营和资本，银行业在冠状病毒危机爆发之初的强势状况被削弱；该机构表示，利率处于创纪录低位、贷款过期、损失拨备增加、以及运营成本上升，将对盈利能力构成挑战。

　　【美国监管当局认为新冠疫情将对今年银行业盈利构成压力】美国国家经济顾问库德洛：经济前景看起来还不错，但存在不确定性，考虑到进一步的新冠援助措施时，政府希望能给重返就业岗位的美国人补贴，经济出现V型复苏看起来依然很好。

　　【美国监管当局认为新冠疫情将对今年银行业盈利构成压力】鲍威尔称前进道路非常不确定，疫情发展至关重要；在美国经济从数十年来最严重的萎缩中反弹之际，美联储主席鲍威尔强调遏制新冠疫情的重要性；鲍威尔将于周二在众议院金融服务委员会与美国财长史蒂文·姆努钦一道作证词陈述。他在准备好的演讲稿中写道：“我们已经进入重要的新阶段，而且比预期要早。尽管乐见经济活动反弹，但它也展现了新的挑战--尤其是控制住疫情的必要性。”

　　【加拿大新冠疫情模型显示年轻人感染比例上升】

　　加拿大联邦首席医疗官谭咏诗当地时间29日公布的新冠疫情模型显示，加拿大的日增新冠病毒感染病例、入院治疗比例和危重病人比例都在稳步下降。从5月下旬开始，新增病例在几乎所有年龄段中都稳步下降，唯独在20岁到39岁的年轻人比例上升。谭咏诗表示，从统计上看，最近的新增病例主要来自社交活动，比如家庭聚会、葬礼等。从地区分布上看，目前的疫情主要集中在安大略省和魁北克省的某些“热点”区域(央视新闻)

　　【疫情复燃刺激避险需求，黄金ETF资产创2009年以来最大增幅】

　　自从这个世界走出金融危机以来，黄金支持的ETF还从没见过像本季度这样的需求飙升。自4月初以来，黄金ETF的资产跃升了1200万盎司以上，行将创下2009年第一季度以来最大季度增幅。由于新冠病例的再度激增助长了避险需求，投资者推动持仓连创新高，帮助金价升至七年高位

　　【欧盟料将于周二批准延长对美国居民的旅行禁令】

　　据外媒报道，根据一份将于周二正式通过的决定草案显示，欧盟政府准备把对美国居民的旅行禁令延长至少两周。草案措辞暗示在美国当局控制好疫情的蔓延之前，不会取消对美国居民的商务和休闲旅行禁令。报道称该决定已付诸表决，需要欧盟绝大多数成员国的支持才能从周三开始生效。所谓的书面批准程序将于布鲁塞尔时间周二中午结束

　　【日本连续两天新增新冠病例过百】

　　①日本近日新增新冠确诊病例数有所反弹。据日本广播协会(NHK)电视台统计，截至29日21时05分(北京时间29日20时05分)，日本当天新增确诊病例110例，连续第二天过百例，累计确诊18631例；

　　②日本内阁官房长官菅义伟29日在例行记者会上说，目前没有到再次发布紧急状态的时候，也不会要求公众自我约束跨县活动。针对全球确诊病例超过千万例，菅义伟表示，为了防止输入疫情，将继续贯彻入境防控对策

　　【德国联邦议院据称广泛支持欧洲央行债券购买计划】

　　① 两位知情官员称，德国议会一个由朝野政党组成的广泛联盟已同意一项动议草案来支持欧洲央行的债券购买计划。这可能结束该国宪法法院上月裁定所引发的僵局；

　　② 官员们说，在周一的一次党代表会议上，总理默克尔的同盟伙伴以及绿党和自民党在原则上同意接受欧洲央行对其所谓的公共部门购买计划(PSPP)的解释。财政部长舒尔茨早些时候从德国央行收到了支持该案的欧洲央行文件，并将其转交给联邦议院议长沃尔夫冈·朔伊布勒；

　　③ 知情人士说，该动议草案仍将必须由党团核心会议接受，议会将在本周晚些时候拥有最终决定权。但是，鉴于默克尔领导的基民盟高级官员支持这一计划，而社民党和绿党长期以来一直是欧洲央行货币政策的支持者，因此获得广泛批准的可能性很高；

　　④ 议会批准将满足德国宪法法院的要求，即德国联邦议院需要审查欧洲央行的债券购买计划是否“相称”；德国最高法院5月份裁定2.2万亿欧元(2.5万亿美元)的PSPP可能是非法的，法官们裁定，如果该计划在三个月内没有显示出与风险“相称”，那么最大的买家德国央行将必须退出；法官们说，德国议会应该向欧洲央行提出挑战，以表明它已经考虑了不利的副作用

　　【俄罗斯原油产量连续第二个月接近OPEC+目标】

　　① 根据彭博计算，6月1-28日，俄罗斯的原油日产量为852万桶/日；在5月份减产履约率达到96%之后，俄罗斯在6月加大了减产力度，本月原油产量进一步接近OPEC+产量目标；

　　② 在这次历史性协议中，OPEC+要求所有成员国都完全履行减产承诺，前几次减产行动中都是落后分子的俄罗斯这回大幅削减产油量，在支撑石油市场方面发挥了重要作用。OPEC+成员国完全遵守产量协议对于将创纪录减产行动延长一个月至关重要 ；

　　③ 据彭博看到的来自俄罗斯能源部CDU-TEK部门的数据，截至上周日，俄罗斯石油公司本月开采总计3562万吨原油和凝析油 。根据每吨7.33桶的转化率，相当于平均每天932.4万桶；

　　④ 根据4月达成的OPEC+协议，俄罗斯承诺仅削减原油产量，凝析油不受限制。尽管该国没有提供这两者之间的细目分类，但如果俄罗斯以与5月份相同的水平开采凝析油(据彭博计算，日产量约为80万桶)，那么本月该国原油日产量将达到852.4万桶，俄罗斯5月、6月和7月的日产量目标为850万桶；

　　⑤ 当5月最新的OPEC+产量协议开始时，俄罗斯首次立即接近达标并报告上月履约率为96％，该国能源部长诺瓦克在6月17日接受采访时说，决心在6月继续全面履行产量协议

　　重点关注事件/数据描述

　　①两大市场风险正在酝酿，黄金将获利上行？

　　现货黄金昨日波动不大，主要围绕1770一线上下震荡，单日波幅仅为10美元左右。不过随着两大市场风险事件迅速发酵，黄金可能获得下一波上行动力。

　　风险一，是地缘政治冲突的加剧。北京时间周一晚间，据环球网报道，伊朗向特朗普发逮捕令并请求协助。

　　据伊朗多家媒体29日报道，伊朗司法机构已就伊朗高级将领苏莱马尼遇袭事件，向美国总统特朗普发出逮捕令，并请求国际刑警组织发布“红色通缉令”协助。

　　不过据俄罗斯卫星网最新消息，国际刑警组织发言人向该媒体表示，该组织不会考虑伊朗关于逮捕特朗普总统的任何请求。美国伊朗事务特别代表胡克则表示，伊朗对特朗普的逮捕令是一个宣传噱头，没有人会认真对待。

　　虽然伊朗的逮捕令可能只是虚张声势，但美伊关系再度趋紧，还是给投资者提了个醒。若爆发新的地缘政治冲突，金价很有机会趁机上扬。

　　风险二，爆发第二波疫情的可能性上升，美国多个州已推迟经济重启计划。根据最新统计数据，全球新冠肺炎确诊病例数已突破1000万，且欧美许多地区的新增病例数仍在持续上升。

　　针对这样的情况，路透对超过250名分析师进行的调查显示，分析师们对几个主要发达国家持续衰退程度的预期超过上个月，预计到明年年底失业率将远超疫情前的水平。

　　此外，作为全球疫情重灾区，美国的情况尤为令人担忧。综合外媒报道，美国多个州已经宣布推迟重启经济，甚至有计划进行二次封锁：

　　据美联社：美国亚利桑那州要求酒吧、俱乐部和健身房关闭30天，副总统彭斯也推迟了前往该州的行程安排。

　　美国纽约州州长科莫：纽约在重新开放的问题上遇到了麻烦，如民众不遵守社交距离规定；急于重启是不明智的政策，而且对经济没有帮助。

　　今日重要事件及财经数据

　　① 07:30 日本5月失业率

　　② 09:00 中国6月官方制造业PMI

　　③ 14:00 英国第一季度GDP年率终值

　　④ 14:00 英国第一季度经常帐

　　⑤ 14:30 瑞士5月实际零售销售年率

　　⑥ 14:45 法国6月CPI月率

　　⑦ 15:00 瑞士6月KOF经济领先指标

　　⑧ 17:00 欧元区6月CPI年率初值及月率

　　⑨ 20:30 加拿大4月GDP月率

　　⑩ 21:00 国际劳工组织发布报告

　　⑪ 21:00 美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率

　　⑫ 21:45 美国6月芝加哥PMI

　　⑬ 22:00 美国6月谘商会消费者信心指数

　　⑭ 23:00 美联储威廉姆斯发表讲话

　　⑮ 23:05 美联储理事布雷纳德发表讲话

　　⑯ 次日00:30 美联储主席鲍威尔和美国财长努钦做证词

　　⑰ 次日02:00 美联储卡什卡利发表讲话

　　⑱ 次日04:30 美国至6月26日当周API原油库存