一、行情综述
上周现货黄金开盘于1191.98美元/盎司，最高触及1208.60，最低到达1184.3，收盘于1203.29，涨幅0.96%，现货白银开盘于14.66美元/盎司，最高触及14.91，最低到达14.34，收盘于14.62，涨幅0.05%，美国原油主力合约收74.29美元/桶，涨幅0.99%，离岸人民币兑美元收6.8942，跌幅0.23%，美元指数收95.63，涨0.5%，10y美债收益率收3.24，上涨约170个BPs，道琼斯指数收26447.05，跌幅0.04%
二、上周数据回顾及展望
(1)ETF数据以及CFTC持仓
全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上周减少12.06吨，当前持仓量为730.17吨。
全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上周增加13.35吨，当前持仓量为10372.26吨。
截止10月2日当周CFTC持仓数据显示，CFTC非商业黄金净空增加4174张，合计投机类净空头寸为21822张。CFTC商业黄金净多增加1795张，合计商业套保类净多头寸为8875张。
(2)贵金属利多因素
美国9月ISM制造业指数：59.8，前值61.3，8月贸易账(亿美元)-532，前值500
9月就业数据：劳动力参与率62.7，与前值持平，新增非农就业人数(万人)13.4，前值27，平均每小时工资同比2.8，前值2.9
欧元区8月失业率8.1，前值8.2，9月服务业PMI终值54.7，前值54.4
英国9月制造业PMI53.8，前值52.8
(3)贵金属利空因素
美国9月ISM非制造业指数61.6，前值58.5，创2004年以来新高；失业率3.7，前值3.9，欧元区9月制造业PMI终值53.2，前值54.6，创24个月新低，8月PPI同比4.2，前值4.3，9月综合PMI终值54.1，前值54.5
(4)国际政经方面
中国外交部表示美方近日提出希望推迟举行原定于10月中旬举行的第二轮中美外交安全对话，中美双方将继续举行第二轮中美外交安全对话保持沟通。
据央视新闻，经中美双方商定，美国国务卿蓬佩奥将于10月8日对中国进行访问，中美双方就中美关糸及共同关心的国际和地区问题交换意见。
美联储主席鲍威尔表示，低失业率不会引发迫使大幅加息的高通胀，但目前距离加息结束仍很远。美国经济形势非常积极，有理由认为这个周期会持续相当长一段时间。
意大利2019年给出的赤字率目标为2.4%，但承诺在2020和2021年降低该目标
彭博称，英国计划在脱欧问题上对爱尔兰边境作出妥协。
(5)风险点：油价新高回落，美股高位震荡
(6)贵金属总结以及展望：
一方面黄金基金持仓走向并未明朗，连续性减持，整体上依旧偏悲观情绪，另一方面欧洲耐已为继的制造业关联数据意外爆冷，表示经济出现增长缓慢信号，外渠风险延伸的同时，美元在加息背景下逞现强势，收紧流动性后数据仍可圈可点，同时9月ISM非制造业指数收61.6，创2004年以来新高，利率上行推升10y美债收益率最高触及3.24，一定程度降低了对中长端通胀的定价预期，油价新高受压回落风险陡增，该要素缺腿，释放了短端通胀拉抬的预期，对金价支撑或有限。综上所述，基本面未见有效改善，中线空头格局，金价若不能快速有效站稳1200美元/盎司，周内恐将下调至1185-1200美元/盎司低位区间盘整运行为主，站上则重新考验近期平台高点1210美元/盎司一线，中线关注1220-1170区域内的动能调节情况做进一步方向性指引。
(7)下周关注：美国国务卿蓬佩奥访华，美国10月密歇根大学消费者信心指数等。
三、技术面分析
1、美元指数
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