金荣中国:美通胀数据再创新高，金价触底反弹强势走高

　　行情回顾：

　　国际黄金周五(6月10日)大幅收涨，开盘价1845.54美元/盎司，最高价1867.48美元/盎司，最低价1824.89美元/盎司，收盘价1867.06美元/盎司。

　　消息面：

　　美国5月季调后CPI月率录得1%，高于市场预期0.7%，前值为0.3%；美国5月未季调CPI年率录得8.6%，高于市场预期8.3%，前值为8.3%。

　　

　　评论称，美国5月CPI年率加速上涨，因汽油价格触及纪录高位，且服务成本进一步上升，暗示美联储可能在9月前继续加息50个基点，以对抗通胀。根据美国汽车协会的数据，5月份汽油价格飙升，平均每加仑4.37美元左右。上周五，汽油价格徘徊在每加仑5美元的水平，这表明6月份月度CPI仍将保持高位。5月份通胀也受到食品等其他商品价格上涨的推动；租金、酒店住宿和航空旅行等服务的价格也走高。花旗集团经济学家VeronicaClark表示，持续强劲的月度通胀可能表明，美联储需要更明确地引导政策利率继续上调50个基点或更多，直到实际通胀增速令人信服地放缓。

　　华尔街日报评美国CPI数据，能源和食品价格的飙升使通胀接近40年来的最高水平。高通胀是阻碍美国强劲增长的一个不利因素，导致通胀的部分原因是低利率和政府的刺激措施。自2021年初以来，美国通胀年率急剧上升，通胀持续时间比决策者预期的更长。美联储在5月将利率上调0.5个百分点，预计下周的会议也会考虑进行类似的加息。

　　美国6月密西根大学消费者信心指数初值录得50.2，低于市场预期58，前值为58.4.

　　密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu评论称，美国6月密歇根大学消费者信心指数比5月份下降了14%，延续了去年的下降趋势，达到了历史最低水平，与1980年经济衰退中期的低谷相当。本月，该指数的所有组成部分都出现了下跌，对未来一年商业环境前景预期指数跌幅最大，较5月份下跌24%。消费者对个人财务状况的评估恶化了约20%。46%的消费者将他们的负面看法归因于通货膨胀，高于5月份的38%；自1981年大衰退以来，仅有一次超过38%的比例。总的来说，汽油价格给消费者带来了沉重的负担，考虑到上个月全国汽油价格上涨了65美分，这并不令人意外。半数的消费者在访谈中主动提到了天然气，而五月份这个比例是30%，一年前只有13%。消费者预计，明年天然气价格中值将继续上涨25美分，是5月份数据的两倍多，为自2015年以来的第二高水平。此外，大部分消费者连续9个月自发提到供应短缺问题。

　　安联集团首席经济学家分析称，美国通胀率可能进一步上升至9%，美国经济衰退风险眼下“正在向负面倾斜”，美国经济目前正处于“滞胀”期，但经济衰退仍可避免。美国5月份CPI同比升至8.6%，刷新40年高点，可能促使美联储延长激进的加息周期。这位经济学家再次批评了美联储在通胀问题上表现“落后”，并预计美联储会在本周的议息会议上加息50个基点。

　　牛津经济学研究院分析称，由于汽油价格上涨可能会继续影响通胀预期，预计美国消费者信心短期内不会大幅反弹。我们预计，随着通胀风险继续偏向上行，以及整个经济中普遍存在的物价压力继续挤压人们的钱包，短期内家庭情绪将继续处于历史低迷状态。周五公布的6月初密歇根大学消费者信心指数降至1940年代末调查开始以来的最低水平。

　　分析称，即使早已“实际宣布”6月将加息50个基点，美联储主席鲍威尔仍可能在下周四凌晨释放出人意料的鹰派信号。5月CPI数据强化了市场对于美联储到9月份继续加息50个基点的预期。一些投资者甚至押注，如果通胀压力没有降温，美联储可能大幅加息75个基点。在下周议息会议后的新闻发布会上，鲍威尔可能会拒绝排除加息75个基点的概率，强化市场预期。鲍威尔可能表示通胀仍处于上升轨道，只要情况持续，将坚持每次会议都加息50个基点。

　　与美联储议息日期挂钩的掉期显示，美联储6月至少加息50个基点的概率为100%，加息75个基点的概率为28.2%，7月至少加息50个基点的概率为100%，加息75个基点的概率为43.4%，全年余下5次会议将累计加息约245个基点将利率提高至3.27%。

　　今日重点关注：

　　14:00 英国4月工业产出月率

　　14:00 英国4月三个月GDP月率

　　14:00 英国4月制造业产出月率

　　14:00 英国4月季调后商品贸易帐

　　技术面：

　　

　　国际黄金周五受美通胀数据再创新高影响触底反弹大幅收涨，周五亚盘时段金价维持短线自1850一线较为温和震荡走低，进入下午盘金价维持震荡下行逐步企稳于短线1841-1843整理区间。美盘开盘金价再度走低企稳于1834-1831整理区间，晚间美通胀数据公布金价加速下探1824一线后快速走高，短线金价再度上探1845一线后震荡走低，美盘时段金价自1828一线强劲走高维持短线单边上行，周六凌晨金价最高上探1875一线后收盘于1875-1868整理区间(周一早间金价最高上探1878一线后短线震荡走低，短期金价维持自1828强劲走高，短线回落并未表现出明显多头放缓及空头动能增强)。日线录得下影线较长阳线，当前金价收盘进一步形成对日线40日均线技术指标压力位价格向上击穿，短期报价区间摆脱日线围绕200日均线支撑位震荡走势，当前日线移动平均线呈向上交叉收窄形态，维持偏震荡趋势指引参考。小时线显示，短期金价触底反弹形成强劲单边翻转走势，带来小时线技术指标向上交叉较为规整向上发散偏多排列形态，当前高点区间整理将进一步加剧小时线技术指标偏多走势，短期金价或难改变偏多延续。日内谨慎维持偏多区间操作思路。

　　日内操作区间：

　　多单：

　　激进1872一线参与，止损3-5个点，获利目标1877上方

　　稳健1865一线参与，止损3-5个点，获利目标1871上方

　　空单：

　　激进1886一线参与，止损3-5个点，获利目标1881下方

　　稳健1902一线参与，止损3-5个点，获利目标1896下方

　　美通胀数据再创新高，金价触底反弹强势走高，日内谨慎维持偏多区间操作思路。

　　分析师的操作与策略仅为个人观点，不可保证盈亏，与平台无关，不构成任何操作的依据。投资有风险，客户需根据自身情况考虑，责任自担。