2019年12月16日黄金白银交易提醒

　　2019年12月16黄金白银交易提醒：现货黄金周五(12月13日)温和收涨，美市盘中最低下探至1461.87美元/盎司，金价自开盘后盘整，之后转涨，金价震荡下行，录得日内高位1475.37美元/盎司后转跌，金价跳水已跌至1470关口下方。白银也冲高回落，盘中最低触及16.82美元/盎司，银价仍运行在17美元关口下方。美元小幅下跌，美元指数最低下探至96.61，继续运行在98关口下方。

　　日内公布的美国11月零售销售较10月微升0.2%，增长率低于市场预期的0.5%，美国商务部周五公布，上个月的零售额增长了0.2%，预期增长0.5%。10月份的数据被向上修正，由此前的增长0.3%被上修至增长0.4%。与去年11月相比，零售额增长了3.3%。

　　分析称，中美就第一阶段的贸易协议达成一致后，黄金下挫之后随即反弹，并以涨势收盘，显示出令人惊讶的弹性。同时，周五及此前的一些疲弱的美国经济数据对贵金属多头有利，但全球市场的不确定性并未消失，尤其是每况愈下的负利率环境对黄金的支撑仍然存在。

　　针对黄金下周走势，Kitco 周五(12月13日)发布的每周黄金调查显示，中美达成第一阶段协议的报道发布之后，华尔街对下周黄金走势的看法好坏参半，而普通投资者则看涨。

　　目前，从技术上看，黄金空头仍具有全面的技术优势。金价仍处于两个多月的下降趋势线之中。多头近期的目标是重返1500关口；空头的目标则是控制金价在1500大关下方，并拉低至1400的关口。第一阻力位为1480美元，其次是1490美元。第一支撑位在隔夜低点1461.87美元；其次是1460美元。

　　

　　昨日重磅事件or数据回顾

　　【出口民调显示约翰逊有望以压倒性优势赢得英国大选】官方出口民调显示，约翰逊领导的保守党料赢得下议院650个席位中的368席，从而占据绝大多数席位。主要反对党工党预计将获得191席。

　　【欧洲央行维持三大利率不变】欧洲央行12月维持存款利率-0.5%、主要再融资利率0.00%、边际贷款利率为0.25%不变，符合预期。欧洲央行表示，预计利率会保持目前或较低的水平，直到通胀前景可以稳定地转变为大约2％的水平。

　　【欧洲央行行长拉加德：需要长时间高度宽松的政策立场】数据显示通胀依然低迷，经济增长显示出初步稳定的迹象。初步迹象显示潜在通胀在走强。就业增长、薪资对经济韧性形成支撑。欧洲央行准备好根据需要来调整所有工具。

　　【民主党与共和党达成使政府免于停摆威胁的支出协议】众议院拨款委员会主席、民主党人Nita Lowey称，美国参众两院赶在12月20日最后期限前，就政府预算拨款在两党之间达成了协议。支出法案需要得到两院通过并由总统特朗普签署。

　　【鲍威尔：货币政策立场可能仍合适 经济前景偏正面】美联储北京时间周四凌晨公布12月份利率决议，维持利率区间为1.50%-1.75%不变，符合市场的普遍预期。美联储主席鲍威尔在利率决议后的发布会上表示，当前货币政策立场可能仍是合适的。美国经济前景面临诸多风险，但仍偏正面。

　　【美联储FOMC声明重点梳理】利率水平：利率处于能够支持经济与就业的合适水平；超额准备金率、贴现利率不变；前瞻性指引：删除前景围绕着”不确定性“的措辞；点阵图显示到2020年底将按兵不动；通胀就业：整体和核心通胀水平依旧低于2%，就业增长稳健，劳动力市场维持强劲；经济预期：对GDP的预期维持不变，下调了今明后三年失业率以及联邦基金利率预期。

　　【EIA报告：除却战略储备的商业原油库存增加82.2万桶至4.479亿桶】美国截至12月6日当周EIA汽油库存增加540.50万桶，精炼油库存增加411.80万桶；上周美国国内原油产量减少10万桶至1280万桶/日。

　　【API报告：美国上周原油库存增加141万桶至4.47亿桶】美国截至12月6日当周API汽油库存增加490万桶，精炼油库存增加320万桶，库欣原油库存减少350万桶。美国上周原油进口增加91.2万桶/日至690万桶/日。

　　【美、墨、加三国代表在墨西哥城开会签署了美墨加协定(USMCA)附件】墨西哥总统洛佩斯表示，新版本的协议需要获得三个国家立法机构的批准。美国众议院计划下周对美墨加自由贸易协定进行表决，众议院议长佩洛西告诉民主党议员，贸易协定经修改后满足了她的要求。

　　重点关注事件/数据描述

　　①两大央行公布今年最后一次决议

　　本周四，两大央行——日本央行和英国央行将公布2019年最后一次利率决议，尽管市场普遍预期这两大央行将继续按兵不动，但投资者需关注决议传达的鹰鸽信号和对预期的调整。

　　上周日本央行副行长雨宫正佳表示，没有发现当前的宽松货币政策的可持续性存在问题。此外，当前美元兑日元暂时持稳，削减了日本央行的政策压力。高盛还认为，美联储已经暂停了一段时间内的降息举措，因此日本央行进一步降息的压力已经下降。

　　日本央行本次决议亮点在于预期调整。上周日本10年期国债收益率自3月份以来首次升至0%，显示债券市场有所降温。随着日本政府推进刺激计划，日本央行可能上调经济预期，届时日元或将受到提振。

　　英国央行方面，上周大选结果压倒性的胜利已一定程度上减少了政局的不确定性，分析师认为英国央行在可预见的未来都将按兵不动。虽然下行风险有所减少，但英国经济疲软也是确凿之事。英国10月物价压力放缓，整体CPI同比仅录得1.5%，为近三年低位；此外，英国10月GDP停滞不前，暗示了四季度经济开局不利。

　　由此可见，英国央行降息的压力依然存在，上次决议上两名官员意外投票支持降息，投资者需留意本次决议是否仍然出现政策分歧。市场关注的另一个焦点在于下一任英国央行行长的人选。当前英国央行行长卡尼的任期已经延至2020年1月末，预期新的行长人选将在之后数日公布。

　　②又一波美国经济数据来袭，还有四位美联储官员发言

　　周一将公布12月Markit制造业和服务业PMI数据；另外，本周五美国将公布第三季度GDP终值和11月PCE数据，后者为美联储最为青睐的通胀数据。

　　此前的“三连降”一定程度上提振了经济，将美国经济从衰退边缘拉回。上周五，美联储威廉姆斯表示，预计明年美国GDP增速为2%，明年通胀将提振至2%附近，显示了对经济恢复的信心。10月PCE数据环比增长1.6％，不及2%的目标位。

　　当前市场预期11月核心PCE环比增长0.1％，若实际数据好于预期，认为将继续提供美元多头一丝扶助。

　　本周，威廉姆斯还将继续亮相发言，另外，美联储理事布雷纳德、波士顿联储主席罗森格伦、芝加哥联储主席埃文斯业将先后发表讲话，当中可能谈及美联储未来货币政策路径以及12月FOMC会议上的讨论情况，投资者需密切关注。

　　今日重要事件及财经数据

　　① 09:30 中国70个大中城市住宅售价月报

　　② 16:15 法国12月制造业PMI初值

　　③ 16:30 德国12月制造业PMI初值

　　④ 17:00 欧元区12月制造业PMI初值

　　⑤ 17:30 英国12月制造业及服务业PMI

　　⑥ 21:30 美国12月纽约联储制造业指数

　　⑦ 22:45 美国12月Markit制造业PMI初值

　　⑧ 22:45 美国12月Markit服务业PMI初值

　　⑨ 23:00 美国12月NAHB房产市场指数

　　⑩ 24:00 英国央行公布半年度金融稳定报告

　　⑪ 24:00 英国央行公布金融政策委员会会议纪要