截至第一季度末,电影《大空头》的原型人物、知名对冲基金经理Michael Burry家族办公室大举做空特斯拉(Tesla)。事实上,做空特斯拉的投资者绝非个例。
美国时间5月17日,Michael Burry旗下资产管理公司Scion披露了13F表格,特斯拉首次出现在了该公司的持仓名单之中。截至3月31日,该公司共持有80.01万股特斯拉的看跌期权,价值5.344亿美元,但是期权的行权价,到期日以及权利金等详情并未披露。
据不完全统计,目前做空特斯拉的阵营强大,包括绿光资本掌门人埃因霍恩(David Einhorn)、斯坦菲尔资本(Stanphyl Capital Management)管理合伙人斯皮格尔(Mark spiegel)、全球最大空头对冲基金Kynikos Associates联合创始人查诺斯(Jim Chanos)等。
“特斯拉是目前市场上最大的做空目标,”分析公司S3 Partners的预测分析董事总经理Ihor Dusaniwsky对雅虎财经表示。“这是近年来全球规模最大的空头目标。”
S3 Partners的数据显示,截至5月13日,特斯拉的空头头寸达到225亿美元。正如Dusaniwsky所指出的,这几乎相当于亚马逊与微软加起来的空头头寸。
最简单地说,做空股票允许交易员押注它将下跌。当股票没有像预期的那样下跌时,交易员有时会发现做空的代价太大,或者失去耐心。这可能足以让交易者认输,“买入回补”。但多个卖空者之间的买盘可以自行维持。如果新的多头买入该股,价格就会出现典型的“轧空头”抛物线走势。
这就是特斯拉过去几年的股价走势:做空兴趣上升,但随后股价飙升,迫使一波又一波的轧空头,进一步推高了股价。
特斯拉股价已自今年1月8日的历史高点下跌近30%,尽管股价已回落,空头的押注仍在持续进行。
“人们在科技股的下行趋势中做空,”Dusaniwsky表示,“所以他们实际上仍维持对特斯拉的看空押注,在股价下跌时做空更多股票。”
Dusaniwsky估计,他所追踪股票的空头总额达到1.1万亿美元,高于去年年底的9,900亿美元。
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