2020年07月01日黄金白银交易提醒

　　2020年07月01日黄金白银交易提醒：周二(6月30日)，黄金价格飙升至近8年来的最高水平，对新冠病毒病例重现的担忧不断加剧，维持了对黄金的避险需求，使黄金实现自2016年3月以来的最大季度涨幅。

　　国际现货黄金周二亚市早盘开于1770.92美元/盎司，最高上涨至1785.60美元/盎司，为2012年10月以来的最高水平，最低下探1764.88美元/盎司，收于1779.70美元/盎司，上涨8.20美元或0.46%。

　　COMEX 8月黄金期货收涨1.1%，报1800.50美元/盎司，创2011年以来收盘新高，二季度累计上涨将近13.0%。

　　6月份，现货黄金上涨50.19美元或2.90%，今年上半年上涨262.69美元或17.32%。

　　BMO基础和贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示，金价升至1780美元高位，令大宗商品交易顾问和算法受到鼓舞。

　　“多头对几乎可以肯定的强势收盘感到高兴，这为短期内推高到1800美元提供了基础。”

　　长期以来，黄金被视为对抗通胀和货币贬值的对冲工具，在刺激措施的推动下，黄金将连续第三个月走高。

　　Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示，“黄金市场看涨的基本面依然存在，其中包括仍在推动避险需求的新冠肺炎，以及创纪录的央行刺激措施”，其可能在未来引发通胀。

　　美国的一些州已经撤销了重新开业的规定，并关闭了一些企业，以防止病例激增。

　　美联储主席鲍威尔周一表示，世界最大经济体的前景“非常不确定”。

　　道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“美国收益率持续走低，其结果是实际利率创下新低，”这提振了贵金属。

　　其他金属方面，现货白银上涨2.02%，至18.19美元/盎司，有望成为2010年底以来表现最好的一个季度。

　　铂金上涨1.5%，至817.83美元/盎司，但有望实现三个月来的首次月度下跌，但创下自2012年9月以来的最大季度涨幅。

　　钯价上涨1.4%，至1929.55美元/盎司。钯金录得第四个月下跌，也是自2011年9月以来表现最差的一个季度。

　　

　　昨日重磅事件or数据回顾

　　【鲍威尔强调遏制新冠疫情对经济复苏至关重要】

　　美联储主席鲍威尔周二向国会强调，在美国经济从史上最严重的萎缩中反弹之际，控制住新冠疫情至关重要。“我们已经进入重要的新阶段，而且比预期要早，”鲍威尔周二佩戴口罩与财长史蒂文·姆努钦共同出席众议院金融服务委员会的听证会时表示。“尽管乐见经济活动反弹，但它也展现了新的挑战--尤其是控制住疫情的必要性”

　　【高盛：要求全民佩戴口罩可令美经济免于再度停摆】

　　高盛集团表示，若美国要求全民佩戴口罩，或可部分取代新的封锁措施，否则GDP可能会被削减近5%。高盛的分析发现，若美国出台这一指令，那么戴口罩的人数将增加15个百分点，确诊病例日增幅将削减1个百分点，至0.6%

　　【空客公司宣布史上最大规模裁员计划，在全球范围内裁减1.5万个工作岗位】

　　空中客车公司6月30日宣布，将于2021年夏季之前在全球范围内裁减1.5万个工作岗位。这是空客公司历史上最大规模的裁员计划。空客公司表示，裁员将从今年秋季持续到2021年夏季。裁员规模约占公司员工总数的11%(央视)

　　【消息人士：欧佩克和俄罗斯可能自8月起放松减产】

　　四名欧佩克+消息人士透露，随着全球石油需求复苏，油价从低点反弹，欧佩克和俄罗斯可能自8月起放松此前达成的创纪录的减产协议。欧佩克及其盟友此前已同意从5月至7月减产970万桶/日，相当于全球需求的10%，减产规模达到历史最高水平。消息人士称，欧佩克和俄罗斯迄今仍未就延长减产协议至8月进行讨论，这意味着减产规模很可能降至770万桶/日

　　【美国6月消费者信心回升，但疫情再度加重令复苏前景蒙阴】

　　随着企业复工复产，美国6月消费者信心从5月的85.9升至98.1，强化了经济下滑可能已经结束的观点，不过新冠病毒感染病例的增加可能会破坏刚刚萌芽的复苏。另一份报告显示，6月芝加哥采购经理人指数从5月的32.3升至36.6。但第二季度制造业活动下滑11.8点，至34.8点，为2009年第一季度以来的最低水平。第三份报告显示，4月份S&P CoreLogic Case-Shiller 20大城市房价指数较上年同期上涨4.0

　　重点关注事件/数据描述

　　①美国6月小非农今晚出炉，见证就业市场全面反弹？

　　北京时间周三20:15，美国将公布6月ADP就业人数，市场预期为增加300万，前值为减少276万。鉴于上个月大非农已录得大幅增加，如果这次的小非农数据也实现反弹，美国就业市场将有望迎来真正的全面复苏。

　　加拿大帝国商业银行分析称，强劲的就业数据可能会令投资者兴奋，并增加经济出现V型复苏的可能。不过该行也提醒，随着许多州确诊病例数反弹，并推迟重启经济，就业市场仍存在变数。

　　为了更全面、准确地解读今晚这份重要的就业报告，我们事前得先了解这些数据。

　　从企业规模来看，根据上个月的ADP就业报告，中小型企业受疫情的打击最大。其中，员工数在1-19人之间的小型企业在5月份共裁员43.5万人，员工数在50-499人之间的中型企业则失去了72.2万工作岗位。虽然大型企业裁员人数更多，但裁员比例相对并没有那么夸张。

　　因此，在本月的ADP就业报告中，投资者需重点留意中小型企业的就业状况，只有中小型企业度过难关了，才能断定美国就业市场走出谷底。

　　而从行业来看，服务业和制造业是重灾区。尤其是服务业包括税务准备、会计等商业服务部门在内，5月份共有197.7万人被裁，占当月总裁员人数的一半以上。不过ADP的调查显示，在行政服务领域看到了一些就业增长迹象，特别是在临时工方面。这可能是一个好征兆，但服务业能否真正实现复苏，始终还是要看今晚公布的最新数据。

　　最后需要注意的是，在备战在非农时，各位投资者不要忘记此前的经验和教训。5月ADP就业数据公布后现货金银曾遭到疯狂抛售，现货黄金短线大跌一度下破1690关口。这一次，如果小非农重回正增长，刚刚续刷八年新高的黄金会否再遇当头一棒呢？

　　②再刷八年新高后，黄金何去何从？

　　周二现货黄金再度大涨，上破1780关口续刷近八年新高，前景一片光明。接下来，多头会继续发力朝着1800大关进发，还是暂时偃旗息鼓稍作调整呢？

　　对于黄金后市，投资者需要留意这些信息。

　　第一，随着美国疫情再度告急，欧盟延长旅行禁令，很多人担心黄金市场的流动性也会因此受到影响——一如今年3月份那样。

　　所幸的是，这次芝商所(CME)开始未雨绸缪了。根据最新公告，CME宣布将修改新的黄金期货合约规则，将把新Comex黄金期货合约交割地扩大至伦敦。新规定将于7月16日生效，尚待监管审查，此项修改将适用于9月及其之后月份的合约。

　　要注意的是，6月初，LBMA曾表示银行已将其黄金交易中心从纽约转移至伦敦。随着CME开始放宽交割限制，伦敦黄金市场的地位和影响力可能进一步扩大。此外，扩大交割地选择范围之后，黄金市场可以避免出现因为运输受限、流动性缺失而造成的各种异象，为金价的上涨创造一个良好环境。

　　第二，宽松大潮依旧汹涌。

　　虽然美联储主席鲍威尔和美国财长努钦听证会没有传递出什么新信息，市场也反应有限，但鲍威尔的发言还是让美联储的鸽派立场得到巩固。

　　鲍威尔认为，美国经济前景还很不确定，第二季度GDP增速降幅或为史上最大。对于接下来的行动，鲍威尔认为对必要时调整主街贷款项目持开放态度，美联储的政策目标是为经济复苏创造强劲、有活力的环境。

　　值得一提的是，明天凌晨，美联储将公布6月份货币政策会议纪要。投资者或许可以从中看到鲍威尔等官员对各种政策的评价，美联储宽松工具的实施情况以及联储官员对美国经济状况的评判。其中，有关主街贷款计划、沃尔克规则、购买企业债等热门话题，都值得额外留意。

　　今日重要事件及财经数据

　　(中国港股及加拿大股市休市一日)

　　① 09:45 中国6月财新制造业PMI

　　② 14:00 英国6月Nationwide房价指数月率

　　③ 15:50 法国6月制造业PMI终值

　　④ 15:55 德国6月制造业PMI终值

　　⑤ 15:55 德国6月季调后失业人数及失业率

　　⑥ 16:00 欧元区6月制造业PMI终值

　　⑦ 16:30 英国6月制造业PMI

　　⑧ 19:30 美国6月挑战者企业裁员人数

　　⑨ 20:15 美国6月ADP就业人数

　　⑩ 21:45 美国6月Markit制造业PMI终值

　　⑪ 22:00 美国6月ISM制造业PMI

　　⑫ 22:00 美国5月营建支出月率

　　⑬ 22:30 美国至6月26日当周EIA原油库存

　　⑭ 次日02:00 美联储公布6月货币政策会议纪要