决策分析：中美都有新消息！美元坚挺、黄金冲高回落 聚焦美国通胀及美联储官员

　　周一(11月8日)新的一周开始，亚洲交易时段市场相对稳定，亚股涨跌互现，美国期货则略微走软，美元随公债收益率攀升而走高，现货黄金冲高回落重返1815附近，原油价格涨超1%。本周来看，市场关注美国通胀数据以及美联储官员讲话。

　　截止收盘，澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌0.06%；日经225指数收盘下跌0.35%；韩国KOSPI指数收盘下跌0.26%。

　　A股全线小幅收涨，截止收盘，沪指涨0.2%，深证成指涨0.32%，创业板涨0.82%。总体而言，市场情绪有所回暖，个股红多绿少，赚钱效应较好，两市成交额连续第12个交易日突破万亿。港股承压下行，恒指跌0.5%左右，恒生科技指数跌近1.5%。

　　纳斯达克指数期货跌0.4%，之前连续10个交易日该指数上涨，涨势看起来已经过度。标普500指数期货跌0.2%。

　　周一，风险资产从乐观的美国10月非农就业报告中获得支撑，但本周晚些时候将面临美国通胀数据的又一次考验，该数据可能会影响到未来利率走势。

　　消息面上，美国基础设施法案获得通过，中国周末公布强劲的贸易数据。

　　美国国会通过了一项拖延已久的1万亿美元基建法案，令投资者欢欣鼓舞，但一项更广泛的社会保障计划仍未获批准。

　　美国国会众议院5日晚投票通过总额约1万亿美元的跨党派基础设施投资法案。该法案早先已获得参议院批准，至此已在美国会两院获得通过，随后将送交总统拜登签署生效。该两党法案是拜登基础设施计划的第一阶段，议案长达2700页，要求美国对基础设施建设增加大量投资。拜登承诺将创造就业机会并提高美国的竞争力。

　　该法案包括为现有联邦公共工程项目提供资金，同时在5年内新增约5500亿美元投资，用于修建道路、桥梁等交通基础设施，更新完善供水系统、电网和宽带网络等。美国会参议院于8月通过了该项法案。

　　周末公布的数据还显示，中国10月份的出口超出预期，实现了创纪录的贸易顺差，不过进口不及预期再度表明国内需求放缓，尤其是在中国收紧人员流动限制以控制疫情的情况下。中国央行公布的10月末外储规模结束两连跌，出口韧性料缓和强势美元的冲击。

　　汇市方面，美元周一在本周伊始开盘持稳，但未突破上周五高点，美指交投在94.30附近，跟随美债收益率攀升而走高。

　　市场的利率预期瞬息万变，而央行官员誓言即便通胀飙升也要维持低利率，外汇交易员正试图在这两者之间厘清汇率未来的走向。

　　“央行已经扭曲了一大部分市场，抬高了股市和债市，”新西兰银行驻惠灵顿的策略师Jason Wong说。

　　“汇市被卷入其中，不知道情况究竟会如何，”他说，市场似乎处于观望状态，但风险上升，特别是中国经济放缓带来全球影响。

　　兴业研究最新展望称，年内美指上行动能减弱，进入盘整蓄势的可能性较大。当前美联储已进入加息评估期，未来通胀和就业数据的表现都将影响美联储政策评估。

　　本周来看，市场重点关注周三的美国10月CPI数据以及多位美联储官员的讲话。

　　预计周三美国将要公布的消费者物价同比为上涨5.8%，美联储能否坚持对加息保持耐心，市场对此的信念将受到重大考验。

　　劳动力市场紧绷加上全球供应链混乱，应该会导致周三公布的美国消费者物价再次呈现较高通胀率，若数据高于预期，可能重新引发关于美联储提前加息的讨论。

　　分析师指出，另一项衡量核心通胀截尾均值的指标已经大幅回升至同比上涨3.6%。

　　Grant Thornton首席经济师Diane Swonk称，房屋与能源成本将推动CPI上涨。她预期，名义CPI的按年升幅为5.7%。

　　“月度报告中CPI同比增幅截尾均值若再次加速，将强化我们的观点，即美联储已经落后于形势，”CBA高级经济学家兼货币策略师Kim Mundy说。“FOMC收紧货币政策等的时间越久，其收紧程度更大以便让通胀重新受控的可能性就越高。”

　　BNY Mellon Wealth Management首席投资官Leo Grohowski也表示，蓝筹业绩与利率走势是主导美股后市的关键，但美联储上周已经向市场释出不会急于加息的信息，因此通胀数据变得不大重要，而蓝筹业绩普遍佳，因此通胀数据料对大盘影响有限。

　　除此之外，市场还关注美联储官员言论。美联储主席鲍威尔将于周一出席关于性别与经济的研讨会，另于周二出席经济包容性的线上研讨会。周二同场出席的还有美联储其他官员，加国央行、英国央行与欧洲央行官员。

　　另外，本周出席公开活动的美联储官员还有副主席克拉里达(Richard Clarida)、纽约联储主席威廉斯(John Williams)，以及旧金山联储主席戴利(Mary Daly)等。

　　CIBC Private Wealth Management投资总监David Donabedian认为，鲍威尔虽表达无意在短期内加息的观点，但相信其他联储官员的态度可能有所不同，也会对市况有一定影响。

　　其他方面，现货黄金日内冲高回落，在触及1820美元后涨势乏力，目前重返1815附近，日内几乎持平。

　　日内焦点及风向标：

　　17:30 欧元区11月Sentix投资者信心指数

　　21:10 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

　　22:00 美联储副主席克拉里达发表讲话

　　23:00 波士顿联储临时主席Kenneth Montgomery在“高杠杆对于金融动荡风险和实体经济活动的影响，以及适当的政策应对”会议上致欢迎词

　　23:30 美联储主席鲍威尔在美联储举办的多样性大会上致开幕词

　　主要货币走势分析：

　　欧元：欧元/美元在上周五探底回升后持续整固，目前交投在1.1560附近，低于主要均线。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱小幅扩张，RSI指标交投在50水平附近，KDJ指标向上逼近超买水平，指示价格短线或继续反弹。短期初步支撑位于1.1510，初步阻力位则可看1.1600。

　　英镑：英镑/美元在英银决议的暴击后低位徘徊，目前交投在1.3485附近，试图在大跌后站稳脚跟。技术面看，4小时图来看，MACD绿色动能柱逐步减弱接近消失，RSI指标持稳于50水平下方，KDJ指标反弹逼近50水平，暗示价格短线或进一步企稳。短期初步支撑位于1.3420，初步阻力位则可看1.3500。

　　日元：美元/日元延续前几日的高位盘整格局，目前持稳于113.55附近。技术面看，4小时图来看，MACD绿色动能柱小幅减弱，RSI指标持稳于50水平附近，KDJ指标持稳于50水平下方，预计价格短线或进一步震荡，短期初步支撑位于113.00，初步阻力位于114.00。