美债收益率暴跌黄金多头已起势 警惕美国2月CPI或回暖

　　英国脱欧再掀风波，波音股价涨超3%；美指高位回落，非美集体反弹；利多因素仍存，比特币上看75000。

　　【全球速览】

　　▎1 欧盟各国支持对英国采取法律行动

　　据英国金融时报报道称，针对英国单方面减轻脱欧对北爱尔兰企业影响的决定，欧盟国家支持布鲁塞尔方面对英国采取法律行动的计划。一位外交官表示，该计划可能在几天内启动。此计划的其中一个步骤是，对英国发起正式的“侵权诉讼”，这可能导致最终由欧洲法院来审判此案。

　　▎2 小鹏、理想、蔚来或在港二次上市

　　去年，京东、网易、阿里巴巴等互联网巨头相继在港二次上市，在中概股加速回流的浪潮下，如今，可能轮到造车三巨头了。昨天，路透报道称，小鹏汽车、蔚来汽车和理想汽车正在和数家银行商讨在香港发行股份。消息人士称，中国电动汽车三巨头寻求今年在香港二次上市，拟发售至少5%的股份，按美股市值计算筹资总额或为50亿美元。

　　▎3 波音14个月来首次飞机净订单为正

　　昨天，波音公司发布数据显示，今年2月净订单数在14个月来首次转为正值，公司股价闻讯涨超3%。数据显示，2月波音录得82架飞机的新订单，今年前两个月的总订单数增至86架。在扣除51架被取消的飞机订单后，净订单量新增31架，是2019年11月以来首次净订单由负转正。有分析指出，这是表明该制造业巨头面临的众多不利因素终于开始减弱的“最清晰迹象”。新冠疫苗的推广增强了航空公司对航空旅行恢复的信心，也让飞机制造商尤为受益。

　　【行情回顾】

　　美债收益率暴挫。周二，美国财政部出售了580亿美元三年期国债，投标倍数为2.69。这和上一次的7年期美债拍卖情况大有不同，当时的投标倍数只有2.04。显然，在这次拍卖中，强劲的买方需求满足了供应。这帮助推动美债收益率集体走低。三年期美债收益率日内暴挫6%。而10年期美债收益率也跌至1.5%附近，是上周四以来最低水平，已经远离周一的高位1.6%。零对冲指出，尽管隔夜债市表现亮眼，但是真正的考验在今天才会出现。今天晚些时候，美国财政部将发行380亿美元10年期国债。而今天也会公布CPI数据。两大事件来袭，恐将引起市场的剧烈波动。

　　美指高位回落。受美债收益率暴挫的影响，美元指数大幅回落，一度失守92关口。目前，我们除了关注美债发行和CPI数据之外，还需要留意1.9万亿美元刺激计划的进展。据悉，美国众议院计划今天就刺激计划进行投票。

　　黄金强势反攻。美债收益率、美元大跌，令贵金属市场集体反攻。黄金一度涨破1720美元关口，较日内低点回升30美元，随后在1710美元附近高位震荡。

　　白银大涨3%。同样地，白银从25美元附近最高攀升至26美元上方，日内涨幅达到3%。目前白银交投于25美元上方。

　　欧元一度冲破1.19关口。美元走弱，非美货币则普遍反弹。欧元兑美元日内大涨50点，一度冲破1.19关口。目前，欧元兑美元多头可能会对周四的欧洲央行利率决议有所防范，会议可能会进一步讨论近期收益率上涨的担忧。

　　英镑震荡上扬。除了欧元之外，英镑兑美元日内也上涨了60多点。美元走弱、英国积极推动疫苗进程，以及英国央行行长贝利对经济复苏表达审慎乐观看法，均支撑了英镑。

　　美油先涨后跌。最后，来看看油市。美油日内先涨后跌，一度逼近66美元，随后震荡下跌，目前徘徊于64美元附近。美国API原油库存录得增加1279.2万桶，远高于预期的减少83.3万桶。不过，油市受此影响不大。

　　【风险预警】

　　比特币 ▎利多因素仍存 比特币上看75000

　　受金融市场风险偏好回升影响，周二比特币上涨至两周高点。虽然最近特斯拉之类的高调品种大跌，但是大型金融机构正在争先恐后地进入这个市场，仍将提振比特币。有策略师表示，技术指标支持比特币走强，价格上看75000美元。

　　欧元 ▎欧元料持续走软 近期将测试1.18

　　欧元兑美元周二上涨了50多点，这超出了大华银行的预期。尽管如此，该行还是预料该货币对将持续走软，未来1-3周之内将跌破1.18。跌破该关口之后，焦点将转移至1.1740。只有突破1.1980，才表明欧元当前的疲态已经结束。

　　澳元 ▎若收紧货币政策 澳元将上触0.83

　　受益于美债收益率回落，大宗商品相关货币普遍上扬。其中，澳元兑美元上涨了0.9%。展望后市，澳大利亚联邦银行指出，澳大利亚央行可能会早于美联储收紧货币政策，这将利好澳元，预计今年第三季度澳元兑美元将达到0.83。

　　【重点前瞻】

　　21:30 美国2月CPI或回暖

　　首先，来看看美国将会公布2月CPI月率。上个月公布的数据录得0.3%。机构评论称，美国1月消费者物价以5个月来最快的速度增长，主要是因为石油和汽油价格上升，不过，尽管能源价格有所上涨，但仍比一年前低得多，更广泛的通胀率仍处于低位。

　　到了2月份，该数据可能继续回暖。整理2月数据可以发现，尽管ISM非制造业PMI不及前值和预期，但是ISM制造业PMI好于预期，Markit服务业PMI终值创下2018年11月以来新高。非农新增就业人口增加37.9万人，为去年10月以来最大增幅，失业率录得6.2%，创下去年3月以来新低。另外有机构预计，汽油价格上涨将推高2月份美国整体消费者价格指数。大量的财政刺激措施以及更快摆脱疫情的预期，让许多经济学家预测今年晚些时候至少面临一轮短暂的通胀压力。

　　当前，市场预期美国2月季调后CPI月率为0.4%，如果公布值大于预期，或利好美元；反之，则利空美元。

　　另外，CPI年率也会在同一时间公布，市场预期为1.7%，远超前值。如果说两组数据都表现强劲的话，美元指数可能走强。

　　23:00 加央行或表示将缩减购债

　　随后，加拿大央行将会公布利率决议。加拿大统计局上周二公布的数据显示，去年第四季度加拿大经济环比年率为增长9.6%，超过了分析师7.5%的预期。根据初步估计，1月份实际国内生产总值可能增长0.5%。蒙特利尔银行资本市场首席经济学家表示，1月初的评估数据表明，加拿大应对第二次疫情限制措施的表现，远好于大多数人的预期。有经济学家表示：因为经济数据表现不错，加拿大央行可能在4月宣布，开始缩减量化宽松的购买规模。

　　加拿大央行行长麦克勒姆上周重申，利率将维持在创纪录低位直到2023年。加拿大抵押贷款利率已经开始大流行爆发以来的首次上调，反映出长期债券收益率飙升。

　　机构调查显示，21名分析师中有15人表示，加拿大央行下一步将缩减资产购买规模；预计加拿大央行将维持0.25%的利率至2022年，与1月调查结果相同。基于此，我们认为，加拿大央行将维持0.25%的利率水平，并且表示可能缩减资产购买规模。另外，该央行可能强调，经济复苏好于预期，将持续关注债券收益率的表现。

　　23:30 EIA原油库存或增加

　　最后，来看看EIA原油库存，上周公布的数据增加2156.3万桶。金融博客零对冲评论称，EIA数据让人震惊，原油库存增幅创历史纪录，而且汽油库存降幅也创下历史纪录。汽油需求暴跌后出现反弹，但是仍远低于疫情前水平。今天早上，API原油库存已经公布，增加1279.2万桶，汽油库存继续减少。

　　根据以往的经验，API库存数据和EIA库存数据有着比较强的正相关性，所以EIA原油库存也可能增加。

　　即便如此还是需要留意，当前市场预期，美国至3月5日当周EIA原油库存或减少83.3万桶，如果公布数据超过预期，油价可能短线下挫；如果库存数据不及预期，油价有望走强。另外还需要留意，美国1.9万亿的刺激法案将会落地，这将推升原油需求预期。

　　此外，今天还值得关注的数据有：

　　15:45法国1月工业产出月率：前值-0.8%，预测值0.5%。

　　16:00中国2月M2货币供应年率：前值9.4%，预测值9.4%。

　　17:00意大利1月PPI月率：前值0.5%。

　　20:00美国至3月1日当周MBA30年期固定抵押贷款利率：前值3.23%。