黄金交易提醒：初请人数降至疫情以来新低！多头“疲惫”金价将重回跌势？

　　周五(11月19日)亚洲时段，现货黄金持稳于1859附近。周四(11月18日)金价小幅下跌，因初请失业金人数降至20个月最低，加强了市场对美联储提前加息的预期，但美元走强限制了金价的跌幅。

　　日内可以关注英国及加拿大的零售销售数据。

    基本面利空

　　【标普和纳指再创新高，因零售和科技企业业绩强劲】

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四小涨，刷新收盘高位，因投资者关注乐观的零售和科技企业财报，盖过了美联储政策制定者对通胀的鹰派言论影响。    (标普500日线图)

　　相比之下，道指继续表现落后，本周第三次下跌，受思科系统大跌拖累。

　　通胀仍是投资者关注的焦点，纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯表示，美国的通胀变得更加广泛，且对未来物价上涨的预期正在上升，政策制定者将密切关注这一趋势。

　　标普500指数和纳斯达克指数在早盘尾段反弹，后者受到英伟达大涨的支持。这家芯片制造商股价劲扬8.2%，此前该公司公布季度业绩超出预期，并预测第四季营收强劲。

　　该股表现帮助费城半导体指数上涨1.8%，创下三个交易日以来的第二个收盘纪录。

　　标普非必需消费品板块领涨，升1.5%，梅西百货和科尔百货(Kohl's)等零售商的业绩强劲。沃尔玛和塔吉特(Target)本周稍早也公布了乐观的业绩。

　　【美联储博斯蒂克：可能从明年夏天开始将利率正常化】

　　美国亚特兰大联储主席博斯蒂克周四表示，他认为美联储可能在明年年中开始加息，届时美国就业市场将恢复疫情之前的活跃状况。

　　    

　　“现在，我们的预测表明，到明年夏天，经济中的就业岗位数量将基本达到疫情前的水平，”博斯蒂克在接受全国公共广播电台(NPR)的采访时说，“我认为，在那个时候，我们尝试让利率政策正常化是合适的。”

　　【美国上周初请失业金人数接近大流行前水平】

　　美国上周初请失业金人数下降到接近大流行前的水平，劳动力市场继续复苏，但工人短缺仍然给就业增长加速造成障碍。

　　美国劳工部周四公布的周度失业金报告也显示，11月初请领失业金人数降至20个月最低。该报告是有关经济体质健康状况的最及时数据。经济正在恢复动能，夏季曾一度放缓，因Delta变种病毒引发的一波感染造成打击。

　　PNC Financial首席分析师Gus Fucher称，“劳动力需求非常旺盛，工人供不应求，因此目前裁员非常少。”

　　截至11月13日的一周，初请失业金人数减少1000人，经季节性调整后为26.8万人，这是自逾20个月前疫情开始以来的最低水平。经济学家此前预测，上周的初请人数料为26万人。

　　初请失业金人数已连续七周下降，目前已处于健康劳动力市场的水平，略高于2020年3月中25.6万人。请领人数在2020年4月初创下614.9万人的纪录。

　　    

　　劳动力市场正愈发吃紧。报告还显示，截至11月6日的一周，续请失业金人数减少12.9万人，至208.0万人，也是2020年3月中以来的最低水平。

　　基本面利多

　　【美元稍作喘息从16个月高点回落】

　　美元周四从16个月高位小幅回落，因交易商评估美元近期涨势是否走得太远。在全球通胀飙升之际，各国央行收紧政策的预期出现分歧，带动美元大涨。    (美元指数日线图)

　　衡量美元兑一篮子六种货币的美元指数周三达到自2020年7月中以来的最高水平96.226，但纽约尾盘下跌0.272%，至95.553。

　　近期美国数据显示，10月通胀率创1990年以来最高，而零售销售数据超过预估，令市场预期美联储会较预期更快升息，推动美元走强。

　　BK资产管理外汇策略董事总经理Boris Schlossberg表示，美元已经全面上扬，现在市场将后退一步，评估通胀题材是否真的以大家所认为的速度继续下去。

　　如果这是真的，那么没有什么可以阻止它，但我认为，如果之后数据开始略有降温，你肯定会看到美元全面回调。

　　【美联储埃文斯称基线预期是2023年升息】

　　芝加哥联储主席埃文斯周四表示，他认为货币政策目前“很适当”，他仍然认为目前的高通胀将在明年消退，到2022年底将比许多人认为的更接近2%，使美联储能够对政策保持耐心。

　　    

　　埃文斯告诉记者：“在我看来，2022年加息的必要性不大，但是极有可能的情况是，高通胀持续的时间长于我目前的预期，导致物价变化的因素更为棘手，所以有可能2022年就适合升息。”

　　他说，与几个月前相比，“我对此持更加开放的态度……升息可能比我目前认为的稍早一些，也可能是我完全错了，我们需要采取行动。”

　　    

　　美联储正在逐步缩减购债计划，预计将于明年6月完全结束购债。

　　“预期是，在那之前我们不会加息；预期是，除非数据出现重大变化，视状态而定，否则我们不会调整这一顺序。”    

　　    

　　埃文斯认为，随着供应链得到修复，物价压力明年将有所缓解，且消费者需求目前集中在商品上，将转向服务，经济将回归更为正常的平衡。

　　但他表示，一旦美联储在2022年年中完成其资产购买计划，美联储将考虑如何调整其短期政策利率。自2020年3月疫情开始以来，美联储一直将短期政策利率维持在接近零的水平。

　　鉴于新冠疫情的不确定性，“可能会是温和的上调；可能会在明年我们完成资产购买计划后开始；或许会可能持续到2023年；这将取决于我们看到的数据和通胀压力的状况，”埃文斯在BKD Financial Services的虚拟研讨会上表示。

　　他说，如果通胀预期进一步上升，引发工资和物价螺旋上升，“那将导致对金融条件采取更严格的限制。”

　　【IMF警告称全球部分地区的通胀恐“变得更持久”】

　　国际货币基金组织(IMF)周四表示，如果供应链干扰持续或通胀预期脱锚，全球部分地区的通胀可能会变得“更持久”。

　　IMF发言人赖斯(Gerry Rice)在例行吹风会上表示，美国的通胀预计将在2022年回落，但考虑到通胀上行风险，政策制定者应该保持警惕。

　　他称，“美国通胀持续高企，可能需要采取更多前强后弱的政策应对措施，这将给美国和全球经济带来系统性的下行影响。”

　　赖斯表示，多数经济体的通胀预期总体上是锚定的，并补充道，“但如果供应干扰持续，或者通胀预期脱锚，通胀可能会变得更持久。”

　　他表示，各国央行需要对通胀压力“保持警惕”，IMF正在研究有关货币和财政政策的情境，包括发达经济体货币紧缩对新兴经济体的溢出效应。

　　赖斯指出，全球一些地方的天然气价格已升至创纪录水平，但IMF预计，随着供暖需求减少和供应调整，能源价格将在明年恢复到更正常的水平。

　　总的来看，金价目前继续高位震荡，本周并没有太多重要的经济数据出炉，金价短期可能仍以震荡行情为主。    (现货黄金日线图)

　　北京时间8:35，现货黄金报1859.39美元/盎司。