受强劲的ADP就业数据等美国关键数据影响，周四(6月3日)金融市场出现大幅波动。强劲的数据推动美元大幅攀升，而金价则遭遇大跌，现货黄金一度自盘中高点回落近45美元。周五，投资者将迎来备受关注的美国非农就业报告，预计将再度引发市场的剧烈波动。分析师指出，假如美国非农数据较市场预期更加强劲，美元料进一步攀升，而黄金面临继续下滑的风险。
强劲数据推动美元大涨 金价惊现近45美元暴跌行情
据美国自动数据处理公司(ADP)周四发布的报告，美国私营部门5月份就业人数激增97.8万人，增幅远高于市场预期的68万。美国5月ADP就业人数增幅创下2020年6月以来最大。
与此同时，政府数据显示，美国初请失业金人数连续第五周下降。美国至5月29日当周初请失业金人数录得38.5万人，好于预期的39.5万，为疫情爆发以来最低。美国5月Markit服务业PMI终值录得70.4，5月ISM非制造业PMI录得64，均创记录新高。
美国经济数据公布后，ICE美元指数上涨0.7%。美元指数盘中最高触及90.55。美元走强会降低黄金等以美元计价的资产对海外买家的吸引力。
(美元指数4小时图 来源：FX168)
因美元在美国ADP等经济数据出炉后走强，黄金价格周四遭遇重挫。现货黄金周四收报1870.36美元/盎司，大跌37.82美元或1.98%，盘中一度跌至5月20日以来的最低水平1865.15美元/盎司，较日高1909.57美元/盎司大幅回落近45美元。
(现货黄金4小时图 来源：FX168)
RJO Futures的高级市场策略师Bob Haberkorn说：“好于预期的就业数据让黄金多头保持警惕，认为美联储可能比预期更早减码。随着收益率和美元上涨，黄金很难维持涨势。”
Metals Daily首席执行官Ross Norman表示，尽管自今年3月以来黄金价格13%的涨幅令人印象深刻，但在周四ADP私营部门就业数据和金价修正之前，人们的信心实际上已经很脆弱，势头已经减弱。
Norman告诉MarketWatch说：“一些获利了结加剧了金价的跌势。金价似乎正在见顶。”
Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani在一份最新市场报告中表示：“就业增长是美元和金价短期走势的关键。”
Kitco资深分析师Jim Wyckoff撰文称，周四美元指数的强劲上涨对金属市场的抛售起到了一定的作用。
非农重磅来袭
目前市场焦点转向将于周五晚些时候公布的关键美国非农就业数据。周四发布的美国ADP数据好于预期，令投资者憧憬美国周五非农数据较预期更加强劲。
5月非农就业情况报告可能成为美元、黄金等资产走势新的“催化剂”，尤其是在4月报告显示美国5月新增26.6万个就业岗位之后。这远低于大多数经济学家此前预测的约100万人。
美国5月非农报告定于香港时间周五20:30出炉。权威媒体调查显示，美国5月非农就业人口料增加65.5万；美国5月失业率料自6.1%下滑至5.9%。
此外，投资者也高度关注薪资数据。调查显示，美国5月平均每小时工资月率料增长0.2%，此前4月为增长0.7%；美国5月平均每小时工资年率料增长1.6%，增幅高于上月的0.3%。
分析师指出，如果非农就业报告强于预期，可能进一步提振美元需求，因为这将加大美联储收紧货币政策的压力。强劲的非农报告也将令金价承受更大下行压力。
BK资产管理董事总经理Kathy Lien周四撰文称，美元兑主要货币大幅走高，美元/日元自4月以来首次收在110上方，这表明投资者正在为强劲的报告进行仓位准备。上个月的就业数据非常糟糕，美国经济只增加了26.6万名新员工。经济学家预计5月份就业增长将增加一倍以上，但问题是其他美国指标倾向于疲软的报告。
Lien指出，要想扩大美元的涨势，我们需要就业报告的每一个部分都表现出色，因为除失业率外，对就业报告的预估都很低。4月份数据也可能大幅向上修正，这将加剧美元的反弹。不过，如果报告中有任何部分不达标，且没有被向上修正所抵消，市场可能很快就会寻求避险。
蒙特利尔银行金属衍生品交易主管Tai Wong表示：“ADP数据远强于预期，暗示周五就业数据也将出现类似的反弹，这推动美元明显走高，并引发黄金在1890美元下方的多头清算。1850-60美元的支撑位意义重大，黄金必须维持住这些水平。”
荷兰国际集团在一份报告中指出，周五将发布的美国5月份非农报告可能决定市场6月份的走势基调。分析师们看到就业供应难以满足上升需求的风险，这可能令主要数据承压，并最终让美联储在更长的时间内保持鸽派。
荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley说：“在4月份仅创造26.6万个就业岗位后，美国就业报告无疑将成为本周的亮点。鉴于强劲的经济数据和NFIB等调查显示企业难以找到劳动力，需求似乎没什么问题。相反，问题在于供应公司无法填补空缺。”
AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam在一份每日简报中写道：“就价格水平而言，交易员认为，即使抛售加剧，金价也应保持在1868美元/盎司的关键价格水平之上，这是一个关键的支撑水平。”Aslam补充道：“然而，如果金价跌破1868美元/盎司，我们可能会看到金价一路跌向1824美元/盎司。”
OANDA高级市场分析师Edward Moya警告称，本周许多投资者将关注就业数据和工资。这对黄金来说是一个巨大的风险。如果我们看到数据意外大幅上扬，且上月的数据被大幅上修，那么10年期美国国债收益率可能会升至1.70%，金价可能会在条件反射下下跌30-40美元。
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，如果非农就业数据超出预期，将推高收益率。
Karnani质疑ADP就业数据公布后金价是否已形成短期顶部，并称这将取决于周五公布的非农就业数据。Karnani说，如果5月非农就业数据突破70万，“和其他积极数据一起，那么黄金将形成短期顶部。”
Altavest执行合伙人Michael Armbruster对MarketWatch说道：“市场正试图弄清楚通胀是否真的像(美联储)所说的那样是‘暂时的’。周五的美国非农就业数据，以及下周的CPI报告，应有助于市场、黄金和国债做出决定。”
美联储负责监管的副主席夸尔斯(Randal Quarles)周二在接受Politico采访时表示，最近的通胀飙升将被证明是暂时的。
Armbruster表示：“如果市场开始认为通胀不只是暂时的，那么美国国债收益率可能会飙升，金价可能面临新的下行压力，我们的感觉是，黄金正接近一个决定性的走势，要么向上要么向下。”
道明证券分析师认为，与市场普遍看法相比，非农数据有一些下行风险。尽管ADP报告显示就业人数激增，但是ADP并不算可靠指标。我们认为数据走软可能会限制美元兑主要货币的上行，但意外的上行可能会吸引投资者重新回补潜在的美元空头。不过，道明证券预计本周非农数据将录得50万人，低于市场普遍预期。如果预测得到证实，澳元和日元预计走势积极。
新加坡华侨银行(OCBC)本周早些时候曾发布报告称，假如周五美国非农就业数据表现疲软，这可能推动金价涨向1975美元/盎司。
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