【台股看过来】回神反弹！苹概股受新机拉货潮起涨 台积电美国订单后继有撑 当冲强劲吁不宜追高

　　台股回神走扬但尚未回归18000点门槛上方，盘中更是出现大幅度震荡。而台股隔夜的美国存托凭证(ADR)表现不佳，全数走跌为本日亚市开盘蒙上阴影。苹果新iPad系列将很可能首先采用搭载3奈米制程技术，消息震撼半导体市场。全球苹果供应链拉货潮已启动，台股苹概股近期也强劲走强。分析师指，台股当冲比重高，显示个股追高风险加大，现阶段应以不追高为主。

　　昨日台股收盘：

　　台股周四(7月8日)呈现大幅度震荡，特别是航运股午盘后回神，推动大盘指数相较隔夜走高15.4点，终场收报17866.09点，成交量台币6378.44亿元。台积电(TW2330)收盘下跌台币6元，收报台币588元。

　　美股隔夜走势：

　　鉴于Delta变种毒株确诊病例激增，促使全球经济复苏前景蒙上阴影。美股周四(7月8日)恐慌指数VIX飙涨超过17%，资金流入美债避险，美国10年期国债收益率跌破1.3%，创下2月以来新低，四大指数全数收黑。银行股首当其冲，而芯片类股成重灾区。

　　华尔街日报撰文指出，美国总统拜登政府计划通过行政命令，要求联邦海事委员会(FMC)和地上交通运输委员会(STB)打击产业整合与侵略性的定价策略，借此压低美国企业高昂的货物运输成本。

　　美联储周三公布6月货币政策会议纪要，官员们尚未认为经济已经完全复苏，但紧缩政策的相关辩论已经展开。目前美联储资产负债表突破8万亿美元，纽约联储周四宣布将从7月12日起，逐步出售手上的公司债。

　　道琼斯指数下跌259.86点或0.75%，收34421.93点；标准普尔500指数下跌37.31点或0.86%，收4320.82点；纳斯达克指数下跌105.30点或0.72%，收14559.80点；费城半导体指数下跌38.90点或1.19%，收3222.80点。

　　台股美国存托凭证(ADR)皆跌，台积电ADR跌0.32%；日月光ADR跌2.33%；联电ADR跌0.95%；中华电信ADR跌0.85%。

　　机构盘前分析：

　　群益投信表示，时序来到下半年，7月6日台股盘中一度突破18000点大关，但由于获利了结卖压出笼，并未站稳万八关卡。整体而言，市场关心通胀问题和美联储何时将会减缓购债，对于资金是否提前回流美国，将会影响未来台股的走势，然而现阶段疫情对于大盘的影响已经淡化，股市将回归基本面。苹果下半年亦将有新品上市，苹概股的基期相对低，补涨行情亦可以期待。由于台股企业获利仍处于上修循环，且在疫苗已陆续到达下，后续疫情将可望获得控制，市场资金仍相对充沛，台股将反映基本面持续呈现偏多向上格局。

　　群益马拉松暨长安基金经理人王耀龙指出，从基本面、资金面、价值面、信心面四大面向来看，欧美疫苗施打进度符合预期，重启经济回补库存需求强劲，美联储最快升息也是在2023年，资金仍然充沛。价值面而言，台股的殖利率稳定，外销出口带动厂商获利成长，因此评价仍有上修空间。整体信心面来说，台湾本土疫情获得控制，半导体技术领先，内资买盘活络，台股将有机会续创新高。投资策略上，由于电子与传产各拥利基，因此建议均衡布局。

　　台股传产和电子各有表现，突显出市场选股的重要性，国泰证期顾问处协理简伯仪指出，个股及指数处于高档，当冲比重高，显示个股追高风险加大，现阶段应以不追高为主。

　　重点关注事件：

　　苹果新平板电脑与手机系列深受市场瞩目，目前日媒披露苹果正在测试台积电新一代制程技术，新iPad系列将很可能首先采用搭载3奈米制程技术，消息震撼半导体市场。而面板供应链研调DSCC在报告中表示，苹果预计将在2023年进入OLED平板市场。至于iPhone 13新手机系列，苹果股价与市值蓄势挑战新高，全球苹果供应链拉货潮已启动。

　　日经新闻消息指出，苹果和英特尔都将成为台积电3奈米的首批客户，最快芯片产出时间预计将在明年下半年至后年初。首先采用3奈米芯片的苹果产品将会是iPad，至于明年上市的新一代iPhone由于量产日程的原因，将暂时无缘。据悉，英特尔则至少会开出两个以上的3奈米案子，包括个人电脑和资料中心的处理器。

　　资深证券分析师林成荫表示，最近苹果股价表现强势，美国科技股也是6月中以来带动美股走扬的重要指标，以苹果美国零组件供应商来说，包括Skyworks和Qorvo等股价表现都不错。而美国科技股表现相对强势股，也促使市场对下半年苹果股价再创高感到乐观。

　　近日台股苹果概念股中的大立光(TW3008)、鸿海(TW2317)、群创(TW3481)、友达(TW2409)和瑞昱(TW2379)等股，也都有逐渐走强的表现。华南投顾董事长储祥生也指出，第二季原本就是传统的电子产业淡季，今年第二季台股创高行情刚好由航运股及钢铁股接棒，但经过一大波涨势之后，近期航运股已明显转弱，筹码面也趋于混乱。但时序刚好也进入下半年，在苹果手机销售仍看好，且苹果股价近期领先创高之下，台股苹果相关供应链个股，下半年有机会较有表现空间。

　　个股焦点信息：

　　光学元件厂大立光(TW3008)召开法说会并公布最新财报，第二季毛利率下滑到60.33%，税后纯益台币29.59亿元，季减44%，年减40.7%，为2013年第三季以来最低(8年来)，每股纯益台币22.07元，上半年每股纯益台币61.69元。

　　被动元件大厂华新科(TW2492)董事长焦佑衡表示，下半年展望乐观，订单能见度都有3至4个月。而马来西亚疫情趋严，也开始接获来自其他同业的转单。

　　国硕(TW2406)集团近期积极转型，不仅透过硕禾(TW3691)结盟鸿海(TW2317)抢进电动车市场，近期更传出公司布局的8吋半导体硅晶圆已有斩获，月产能达3万片，较半年前倍增，正式跨入半导体市场，大啖缺货商机。