【台股看过来】系好安全带重磅警告！台湾晶圆代工现隐患 环球晶出货受马来西亚封城推延 鸿海线下营收影响恐将深化

　　台股延续前日涨势走扬，半导体类股强劲提供支撑。马来西亚疫情难阻挡宣布全国封城政策，排在全球矽晶圆代工前三大的环球晶声明称，出货时程将稍微推延，但承诺将会把影响降至最低。台湾电子代工服务巨擘鸿海集团旗下的广宇也公告称，推估对单月营收影响不到10%，同样不排除所造成的影响。分析师展望后市称，台湾企业基本面具高支撑力的状况下，台股长线看多。投资者可优先选择兼具高股息与高成长力的龙头企业，往往在震荡时更能凸显抗跌领涨优势。

　　昨日台股收盘：

　　台湾股市周二(6月1日)继续多方走强姿态，半导体IC设计类股强势走扬，电子成交比重也回升至50%以上，尾盘再有航运股强劲支撑，加权指数终场涨93.95点，收报17162.38点，持续沿着5日线走升，成交量缩减至台币4621.73亿元。

　　电子权值股领头羊台积电(TW2330)一度攻至台币599元，终场收报598元，上涨幅度达到0.16%。联发科(TW2454)重返千元门槛再遇阻碍，终场下跌1.8%，收报台币977元。

　　美股隔夜走势：

　　石油输出国组织及其盟国(OPEC+)在本周二(6月1日)维持先前的石油产量政策，也就是7月前逐步增加产量，促使油价跃升，连带推动能源股上扬，但科技股走跌影响，四大指数仅道琼斯指数收红。

　　美国白宫表示，美国总统拜登周三将与共和党参议院卡皮托(Shelley Moore Capito)谈判，期待就基建计划达成两党协议，旨在振兴美国公路、桥梁、网路传输等建设。联储理事布雷纳德(Lael Brainard)称，经济复苏取得不错的进展，但仍远未达到目标，尽管通胀率上升略超出她的预期，但预期这是短暂性的，她正密切关注经济数据的演变。

　　道琼斯指数上涨45.86点或0.13%，收34575.31点；标准普尔500指数下跌2.07点或0.05%，收4204.04点；纳斯达克指数下跌12.26点或0.09%，收13736.48点；费城半导体指数下跌12.24点或0.38%，收3174.32点。

　　台股美国存托凭证(ADR)仅联电下滑，台积电ADR涨0.98%；日月光ADR上涨2.12%；联电ADR下跌0.21%；中华电信ADR上涨1.24%。

　　机构盘前分析：

　　元大投信研究团队表示，台湾疫情确诊人数增加，市场信心受到影响，台股出现波动，但在经历数次大盘下跌后，逢低买盘涌入，外资也陆续买超，成交量与筹码已逐渐回稳。观察台股后续走势，可追踪台湾各项经济数据和产业营运获利状况等，掌握台股基本面是否改变。在台湾企业基本面具高支撑力的状况下，台股长线看多。元大投信研究团队建议，投资者可优先选择兼具高股息与高成长力的龙头企业，往往在震荡时更能凸显抗跌领涨优势。

　　第一金全球高收益债券基金经理人吕彦慧表示，美国最新公布的4月消费者物价指数(CPI)年增率达4.2%，远高于市场预期，且创下金融海啸以来新高。摩根士丹利预估，5月将再攀升上看4.7%，敲响通胀警钟并在金融市场掀起一场大转变。统计历史数据，当美国CPI年增率连续3个月高于3%时，高收益债券连续3个月的平均涨幅达1.4%，胜过标普500指数的0.28%涨幅，更优于那斯达克指数-1.07%的表现，显示通膨水准上扬下，高收益债的高利差优势将带来更好的投资效益。她分析称，这波通胀上扬主要是由经济成长带动。美国疫苗接种比率超过50%，经济活动快速重启，消费需求涌现，让企业获利都缴出亮眼成绩。以标普500企业为例，近90%财报优于预期，企业营运和财务体质明显好转。

　　重点关注事件：

　　台湾流行疫情指挥中心周二公布，新增267例确诊病例，分别是262例本土和5例境外移入个案。另有校正回归本土确诊个案65例，总计332例，确诊个案中新增13例死亡。中心也指出，今天(6月2日)起将实施离岛入境全面快筛。

　　台湾流行疫情指挥中心也召开“全台防疫会议”，提出指挥中心依照各地方部门的请拨，全数拨交防疫物资数量，并同意各地方医疗院所提高防疫物资安全存量。中心也公布台湾5座机场与离岛将建立检测站，于6月2日起正式实施。

　　针对检测站所设置的规定，台湾流行疫情指挥中心副负责人陈宗彦表示，现场有症状者不可搭机，且应该配合病毒核酸检测，如果是过去14天内有症状者，需要配合接受抗原快筛检验且为阴性，方能搭机。

　　马来西亚累计确诊病例按人口比例计算超越印度，总理慕尤丁宣布自今天(6月1日)起实施“全面全境封锁”至6月14日，刚实施首日就引起半导体市场高度关注和警戒。日本车企丰田和本田紧急宣布当地工厂暂时关闭。排在全球矽晶圆代工前三大的环球晶(TW6488)也声明称，出货时程将稍微推延，但承诺将会把影响降至最低。

　　全国封城命令除了允许特定制造业仍可维持生产外，其余一律都不准营运。由于医疗和半导体涉及呼吸器等医疗设备制造，因此被除外。但马来西亚政府此次进一步规范，全厂包括办公室员工仅能维持60%出动。

　　担忧半导体供应链受到影响，特别是晶圆代工领域，环球晶表示生产流程基本上没问题，仍然能照常进行，此次管制人员出动为期两周，可能会有些出货时程稍微推延，不能说没有影响，但会将所有影响降至最低。

　　值得投资者高度关注的是，台湾电子代工服务巨擘鸿海集团旗下的广宇(TW2328)公告称，配合政府6月1日至6月14日停工两周，马来西亚厂房营收占比约25%，在自动化产线的环境下，产能影响约10%至20%，推估对单月营收影响不到10%。

　　广宇表示，4月已经因着疫情而停工消毒一周，而6月虽宣布封城两周，但马来西亚厂房属于特定制造产业，因此有特许可维持60%人力生产。等待两周封城结束后，也乐观预期放宽机率将提高，预估两周期间内短缺的产能可借由后续加班补回。

　　焦点个股信息：

　　联发科(TW2454)去年营运表现亮眼，不但营收首破百亿美元，获利同创6年高，随著获利能力提升，经营阶层薪酬也同步成长。据年报指出，执行长蔡力行、总经理陈冠州去年酬金从台币0.5亿至台币1亿元，攀升至台币1亿元之上，再加上董座蔡明介，联发科共有3名酬金破亿元高阶经理人。

　　超微(AMD)总裁暨执行长苏姿丰在台北国际电脑展COMPUTEX 2021发表主题演讲，苏姿丰表示，超微将持续强化在个人电脑、伺服器、高效能运算、边缘设备等领域发展，除推出新款APU和GPU产品外，也首度展示与台积电(TW2330)合作的全新3D Chiplet(小芯片)技术应用，预计年底前正式量产。

　　金属机壳大厂鸿准(TW2354)董事长李光曜指出，今年将配合集团“3+3”策略规划，推展新业务主轴电动车与机器人，同时优化目前业务质量，拉升高毛利产品比重，改善合併损益表，今年以三率三升为目标。