抢购基金堪比双十一！2分钟10亿、1小时102亿，蚂蚁战配基金卖爆了

　　9月22日晚间，上交所官网显示，蚂蚁集团已经提交注册，离正式上市仅一步之遥。

　　当晚，蚂蚁集团招股说明书(注册稿)正式发布，一同浮出水面的还有参与蚂蚁集团战略配售的五只战配基金。

　　5只基金1小时卖出102亿元

　　9月18日晚间18点左右，市场等来了翘首以盼的一则短消息——“科创板上市委：蚂蚁集团首发过会。” 背靠阿里巴巴的海量用户和商家 ，蚂蚁的巨无霸身量让这次上市备受瞩目，海外媒体称之为“Mega IPO”(巨型首次公开募股)。

　　9月22日晚间23:45分，各大新闻软件弹出消息：上交所科创板拟上市公司蚂蚁集团提交注册。最特别的是，在此次注册稿中，出现了11只指定战略配售的公募基金名单，而且其中有5只是刚刚获批即将发行的“创新未来18个月封闭混合”系列基金。

　　当晚，易方达、汇添富、华夏、鹏华、中欧五家基金公司同时发布公告，宣布与蚂蚁集团签署了战略投资者认股协议，将推出以发行价认购蚂蚁股票的新基金，封闭期18个月，累计募资规模600亿。

　　

    

　　这意味着，蚂蚁上市前，普通投资者都能通过基金的形式来投资蚂蚁，0门槛实现“云打新”。

　　五只基金均计划配10%蚂蚁新股，为单只股票允许的最高配比，剩下90%将投向其他标的。25日起将在支付宝上新发，最低1元起购。

　　9月25日凌晨，基金刚开卖就遭疯抢，2分钟就卖出10亿。仅1小时，5只基金合计卖出102亿。

　　零点刚过，支付宝中的五大基金公司重磅新发主界面上正式显示累计关注人数的滚动数据，不到1分钟时间，累计关注人数就已达到4.9万人次。10分钟左右的时间，已经有超过30万人购买。

　　截止发稿，累计关注人数已经超过300万人，而这一数量还在快速增加。

　　

　　据基金当晚发布的发售公告显示，5只战配基金拟定于9月25日闪电发行，募集时间截止至10月9日，最低认购金额为1元。在首发规模上，5只基金均统一设定了120亿元的募集上限，当累计有效认购申请金额超过 120亿元时，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。

　　据基金业内人士预测，大概率周五这些产品可以实现“一日售罄”。

　　蚂蚁集团IPO创纪录

　　投资者之所以如此火爆，跟蚂蚁集团自身的实力是分不开的。

　　在蚂蚁9月9日发布的上会版招股书中，“支付宝APP服务超过10亿用户和超过8000万商家”、“月度活跃用户从2017年的4.99亿增长至2020年6月的7.11亿”。2020年中报数据显示，阿里巴巴的移动月活跃用户数MAU达到 8.74亿。几乎每个拥有淘宝账户的用户都会用支付宝。

　　而要知道，艾瑞咨询的数据显示，中国移动互联网数据2019年的用户数为8.77亿，也就是说，至少80%使用移动互联网的用户在使用支付宝。

　　

　　“支付宝APP联接了中国超过10亿用户、超过8000万商家以及超过2000家金融机构合作伙伴….涵盖了超过1000种日常生活服务及超过200万个小程序”。

　　支付宝“国民应用APP”的身份当之无愧，而蚂蚁集团，远不止于支付宝。

　　9月17日晚间，蚂蚁集团筹建重庆蚂蚁消费金融公司获批的消息传出，蚂蚁集团正式集齐含金量最高的7张金融牌照：民营银行、微贷、基金销售、第三方支付、保险、证券、和消费金融。

　　余额宝、蚂蚁财富、花呗、借呗、蚂蚁保险、好医保、相互宝……链接了海量用户及商家的蚂蚁，在用户沉浸式的支付体验中逐渐构建了和金融服务嫁接的闭环，实现了以数字支付与商家服务为“流量入口”、以数字金融科技平台业务为“营收主力”、以创新业务及其他为“科技输出”的互补矩阵，在流量、营收、科技上营造了独特的蚂蚁生态。

　　    

　　近80%的全民覆盖度、数亿级的用户数基础、118万亿的年支付交易规模、1.7万亿级的消费信贷余额、4.1万亿级的资产管理累计交易规模、518亿元的年保费及分摊金额……蚂蚁集团的上市吸引了整个资本市场的目光。

　　蚂蚁集团从8月25日申报并受理，经历两次问讯后，9月18日成功过会，全程只用时24天。除了中美贸易摩擦期间只用时18天火线上市的中芯国际以外，蚂蚁集团的过会速度再次惊诧旁人。

　　从目前已经上市的173家科创板公司来看，一家上市公司能过成功过会的时间，从递交申报稿到过会平均要286天，从受理到过会平均151天，即便看中值也是172天都有小半年的时间。

　　    

　　 

　　除了头部投行全程护航、无缝衔接力保最快上会速度外，此前市场对蚂蚁集团的目标估值在2500亿美元左右(大概1.7万亿人民币)——这个数字和杭州市年度GDP相差无几。

　　根据彭博数据，在此次IPO后蚂蚁有望成为仅次于JP摩根、工行、美国银行之后的第四大市值的全球金融上市公司。

　　    

　　9月18日，上交所发布公告，同意蚂蚁集团科创板上市申请。蚂蚁集团计划在A+H同步上市，可能成为今年全球规模最大的IPO。

　　此次蚂蚁集团IPO融资目标提高到350亿美元，A股和H股可能各占一半，蚂蚁集团有望刷新全球最大IPO纪录，此前的最高纪录是沙特阿美的294亿美元。

　　    

　　 

　　9月24日，上海的首届外滩大会正式开幕，蚂蚁集团CEO胡晓明在会上强调：“上市后最重要的事是投技术”，相信IPO后，蚂蚁集团将强化金融科技投入。

　　代销引发银行渠道不满

　　当然，350亿美元的全球最大融资规模IPO是一块巨大的蛋糕，最新消息显示，蚂蚁集团参与销售打新基金，引发了银行渠道的不满。 

　　此前股民参与打新，主要靠自己去科创板买股票，但这需要股票账户50万元的资产，并有2年的证券交易经验，门槛较高。

　　即使满足条件，实际中签率也很低。据Wind数据测算，过去十年全部新股发行的网上打新中签率仅为0.045%。分析认为，此次蚂蚁A股上市引发全市场关注，打新中签率或更低，而这五只基金让普通投资者多了一个低门槛的选择。

　　对普遍投资人而言，战略配售基金在参与创新企业战略投资时可优先参与，从打新角度而言可以视为拥有100%中签率。因此，5只战配基金的发行，也为老百姓带来了低门槛参与蚂蚁集团投资的机会，个人也可以间接参与蚂蚁集团战略配售，有机会提前锁定蚂蚁集团上市新发股票。

　　而这次五家机构也都派出了顶级的基金经理，5只基金将分别由鹏华王宗合、易方达陈皓、汇添富劳杰男、中欧周应波、华夏周克平五位基金经理进行管理，他们近一年管理基金的平均收益率为67.67%，是同期沪深300指数涨幅的2.71倍。

　　    

　　 

　　值得一提的是，对于10％的蚂蚁新股计划配比，有投资者吐槽这个比例太低了，但其实按照目前的监管要求，10％已经是基金投资单只股票的最高配置额度。 

　　而所谓战略配售，是指以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，以此来得到其他投资者没有的投资机会。战略配售投资属于长期投资行为，战略投资者持有配售股票不少于12个月。就基金产品而言，只有设置封闭期的基金产品才可以获得科创板股票的战略配售资格。

　　所以参与战略配售的基金都有封闭期，这5只基金的封闭期为18个月，期满后接受申购赎回。按照管理，封闭期可以避免投资者陷入短期博弈，也更有利于基金经理提高收益。目前市场上参与战配的基金主流为封闭2年和3年，这5只基金封闭18个月，相对兼顾了投资者体验和基金公司投资业绩管理。

　　    

　　 

　　由于发售渠道仅限于基金公司直销和支付宝平台代销，而作为传统理财产品销售主力的银行们被排除在了销售渠道之外，这一做法引发了银行们强烈的情绪反弹。 

　　从一些银行内部工作群流出的截图来看，因为5只可参与蚂蚁集团战略配售的新基金在蚂蚁平台独家代销，在银行渠道内部产生了对立情绪。

　　    

　　 

　　    

　　 

　　600亿基金爆款带来的虹吸效应不容小觑，银行们的主要顾虑在于，担心这批新股基金可能引发大量高净值用户的资金流失。

　　一定程度而言，这种担忧不无道理。蚂蚁集团的品牌效应和发展潜力得到了市场认可，以目前净利润及估值计算，其市盈率或在40倍左右，远低于A股科创板近90倍的市盈率。这样的产品成色确实是高净值用户偏爱的类型。

　　值得一提的是，银行们的不甘与不忿虽然可以理解，却也不失为一次反思既有商业模式的契机。事实上，眼下大多数银行都已经意识到了零售市场的重要性，也在不同程度上展开了零售转型的步调，但在零售转型的步调上始终很难做到真正的下沉。

　　据报道，本月已有多只基金宣布延长募集期，蚂蚁平台独揽配套基金代销让银行和电商渠道矛盾越发显露。业内人士认为，这可能对基金公司未来的销售格局带来深远影响。