黄金怒破1500迎战硬通胀 全球央行鸽声或重定价 美国会今晚表决弹劾程序

　　 周四(10月31日)报道，隔夜美联储兑现市场预期，年内第三次降息25个点，令黄金周三跳升16美元，尽管美联储主席鲍威尔表示，这是最后一次预防式降息，除非经济释放恶化信号，但股市似乎无法信服。

　　本交易日，国际金价稳健走高，由于美联储决议后头寸的再次调整，叠加全面贸易领域的避险情绪回暖，至发稿前金价短线急升8美元，清晰上破1500大关水平，迎来转机时刻。

　　 

　　欧市时段，韩国企划财政部也指出，韩国将于11月就日本对韩限贸问题同日本举行世贸组织(WTO)争端解决机制下的第二轮局长级磋商。双方若无法在60天的磋商期内达成一致，世贸组织将为此设立专家组。

　　上述两则消息令风险情绪转而恶化，推动市场避险买需再度升温，黄金欧市盘中短线急升8美元，触及1506区域；

    (现货黄金小时图，来源:24K99网)

　　美元/日元则加速下挫跌至108.33这一10月23日以来逾一周新低。

　　对此，经纪商福汇分析师Han Tan指出，中美第一阶段的协议达成并未去除所有施加的关税，使得黄金的买盘需求维稳，基于经济环境的恶化，和对全球经济前景担忧的膨胀，在进入2020年之际避险资产如黄金仍受到乐观扶助。

　　经纪商ActivTrades首席分析师Carlo Alberto De Casa则在报告中评论，技术面而言，在金价跌破1480后将释放首个看跌信号，但反弹上破1500大关将为另一波反弹向1520的走势打开大门。“尽管近期黄金表现疲弱，但只要金价维持在1460-1470上方，主趋势仍乐观。”

　　日内投资者在周五非农报告来袭前，将率先聚焦美联储最看重的通胀指标----9月核心PCE物价指数、9月个人开支和个人收入环比，以检测美国通胀和支撑经济的引擎是否健康。

　　如若数据给出下行风险的信号，预期黄金将强劲涨破1510区域，打开攻向1520的大门。

　　此外，今晚美国众议院将举行全院投票，以此正式确定对特朗普进行的弹劾调查程序。预期公众听证最早将于11月12日展开。

　　日内重磅：

　　(一)最硬通胀指标、美国经济引擎数据今晚齐袭

　　北京时间20：30分，美联储最看重的通胀指标----9月核心PCE物价指数，以及当前支撑美国经济增长的主力----9月个人开支，和9月个人收入环比数据将一并出炉。

　　这也是继美联储隔夜政策声明中继续以全球发展状况影响美国经济前景以及通胀压力疲软为支持降息依据后的重磅数据又一波考验。

　　市场当前预期9月核心PCE物价指数环比将为0.1%，个人开支环比增长0.3%，个人收入环比增长0.3%。

　　在最近的PCE数据中，7月环比增长0.2%，核心PCE环比增长1.7%；8月续增0.1%，令8月核心PCE年率升至1.8%，刷1月来最大涨幅。

　　富国银行在本月报告中指出，“尽管近几个月的核心趋势稳固，但通胀水平始终低于可能威胁美联储宽松立场的水平以下，委员会成员已经数次强调对通胀自然而然的对称目标，但基于核心PCE在逾10年的美国经济扩张中已经有11个月低于2%目标位，叠加通胀预期处于历史区间的底端，对于通胀的担忧仍倾向于过冷而非走热。”

　　若今晚的硬通胀指标依然欠佳，或为美联储12月决议修改10月立场埋下伏笔。

　　另一项重要的指标----个人开支环比的表现也十分关键，在本周早些时间公布的GDP指标中，透露三季度GDP季率增长1.9%好于预期，暗示消费者持续开支，似乎释放9月这一数据有望录得乐观的迹象。

　　不过以9月数据看，美国商务部10月早些时间表示，9月零售销售环比下滑0.3%，因家庭住户在建筑业材料，网上购物，特别是移动汽车上削减开支，这部分跌幅为2月来首次，预示着尽管整体三季度的消费者开支持续扶持经济增长，但9月份的开支力度恐有收敛，令今晚数据仍有波动之险。

　　关于美元：

　　美元指数日内延续走跌，至发稿前触及97.24水平。

　　东京三菱日联银行全球市场研究团队欧洲地区负责人Derek Halpenny解析了为何隔夜美联储鹰派降息带给美元下行压力的理由。

　　其指出，原因有二。其一为美联储暂时停止降息除非数据恶化，而前景的风险中下行更多于上行；第二，对经贸摩擦的乐观预期和无协议脱欧清晰避免的风险偏好打压了美元的避险需求。

　　道明证券汇市策略负责人Mark McCormick补充认为，自全球贸易摩擦展开以来，美元依靠高息货币的优势和避险的属性兑G10表现持续乐观，但随着事态向好的转变，美元的一朝一夕也将发生变化。

　　不过McCormick在报告中也指出，“美联储隔夜已经有效传递了降息的门槛之高，由此在耐心的背景下，我们认为市场仍将试图确定美联储这一立场的时间框架，认为即便美联储隔夜的表态较综合，但美元应当会策略性的上修。”

　　荷兰国际集团汇市策略负责人Chris Turner则认为美国经济增长的放缓将更为恶化，最终增强下一次降息的风险，美元昨日意外走跌的情形反映出市场希望美国经济，转而是全球经济不会在眼前水平更为恶化，同时也对其他央行的鸽声力度重新定价，使得美元此前的青睐程度有所削减。

　　不过一旦全球/美国经济增长进一步放缓，当前G10货币的反弹和美元的走软情形将撤退。

　　技术面前景中，因美元短线失守了97.30一线，即将面临最近的支撑10月18日低点位置97.14的考验，进而是8月9日低点97.03和7月18日低点96.67水平。如果多头能够上破10月30日高点98.00大关则将打开上攻55日SMA均线位置98.32和10月9日高点99.25的大门。

　　(二)特朗普弹劾调查程序今晚将确定

　　综合数家媒体消息，今晚美国国会将投票正式确定弹劾美国总统特朗普的调查程序。需要注意的是，这一表决并非直接针对弹劾，而是指向弹劾的程序。

　　根据美国宪法的规定，国会拥有弹劾的唯一权力，但就如何弹劾鲜有指南。此前民主党已经紧跟1998年兑比尔克林顿发起弹劾的共和党调查程序而提出了一份程序提案。

　　预期今晚的投票将紧跟民主党路线，并寻找党内“叛逃”者，根据投票结果，公开、电视转播的听证会最早可能在12日开始。

　　一旦国会发起对特朗普的弹劾，则参议院将最终表决，仍需获得2/3的通过才能将总统从白宫移除。

　　同时今晚国会调查员也将听证第16名知晓的证人证词。

　　然而就在这一重要事件展开前，日内据美NBC新闻消息，一位白宫高级官员周三表示，特朗普的俄罗斯和欧洲事务高级顾问Tim Morrison已在今晚听证前的一天辞职离开白宫。

　　这位高级管理官员透露，Morrison已经决定寻求其他机会，他在考虑离任的问题上已有时日。

　　此前在特朗普通乌门事件上Morrison已经被屡屡曝光，目前也轮到他坐上弹劾调查的烫椅。作为美国国安部圈子中的鹰派人士，Morrison应该是接受弹劾调查前的首位白宫政治任命人士，但特朗普谴责了这项调查，并指示其下属不去听证。

　　不过NBC也报答称，无论Morrison做出怎样的听证内容，立法议员们也很难罢免之，因其在众议院军事委员会中资历颇深。

　　后续消息请保持跟进。

　　黄金后市：

　　经纪商CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy认为，黄金短期内或无法维持现有的上行走势，因最近的数据释放经济增长温和的信号，将令黄金小有受挫。

　　“若日内的通胀数据显露抬头，将为黄金买盘提供短线机会。”

　　经纪商AxiTrader市场策略师Stephen Innes则在报告中表示，“尽管黄金受鼓舞于疲弱的美元，但如果股市持续乐观表现，黄金涨破首道关键阻力位1510将面临挑战。”

　　渣打银行贵金属研究部门执行总监Suki Cooper指出，美联储仍可能在今年12月意外降息25个点来惊讶市场，由此持续认为黄金第四季度均价将在1510的水平。

　　Cooper解释，日内黄金短线急升，部分缘于10月决议前黄金头寸做出修剪，交投清淡，但在决议后头寸的新增扶助推升金价涨破1500大关。认为黄金在下一波推高前正在切实寻找新的刺激。

　　渣打认为美联储在兑现本月降息25个点后还可能意外在12月降息25个点，在进入2020年之际才真正意义的中止。这将使得明年第四季度黄金的均价升至1570。