【台股看过来】无惧季底卖压涌现！加权指数延续走高行情 半导体交期拖延恐涨价 后市聚焦供应链供需与通胀

　　台湾股市大盘开高走高，跟随美国股市无视高档持续创下新高纪录，但隔夜尾盘陆续出现季底卖压，显示出市场对前景仍保持担忧。马来西亚新冠肺炎疫情持续延烧，成功拿下前五大非苹果笔电订单的MOSFET台湾企业杰力、大中和全宇昕订单有望持续畅旺，但交期恐怕将持续延长，而且报价有望再度调升。分析师指，台股第三季主要由三大因素牵动市场情绪，包括全球供应链供需状况、美联储沟通量化宽松退场，以及通胀议题。

　　昨日台股收盘：

　　台湾加权指数周二(6月29日)呈现震荡趋势，并且冲破4月29日创下的历史高点17709点，最高来到17713点，但随着季底结帐卖压涌现，终场涨幅收敛至7.22点，收报17598.19点，成交量则放大至台币5927.41亿元，创下5月13日以来大量。台积电(TW2330)上涨0.85%，收报台币595元。

　　美股隔夜走势：

　　美国经济数据周二(6月29日)强劲，6月份消费者信心增强，4月房价创下30多年来最大涨幅，华尔街无视股市高价估值担忧，纳斯达克指数和标准普尔500指数续创新高。政经消息方面，美国总统拜登在威斯康辛州发表讲话，称上周与两党达成的基础建设协议将使全美工薪阶层和中产阶级家庭受惠。

　　美联储隔夜附买回操作(ON RRP)来到8412亿美元，连续9个交易日超过7000亿美元。美国白宫否认美国以疫苗交换台湾芯片的臆测，强调美国决定提供台湾疫苗的主因是台湾无法取得疫苗。

　　道琼斯指数上涨9.02点或0.03%，收34292.29点；标准普尔500指数上涨1.19点或0.03%，收4291.80点；纳斯达克指数上涨27.80点或0.19%，收14528.30点；费城半导体指数上涨25.70点或0.77%，收3348.90点。

　　台股美国存托凭证(ADR)仅日月光独弱，台积电ADR上涨0.52%；日月光ADR下跌0.12%；联电ADR上涨0.84%；中华电信ADR上涨0.02%。

　　机构盘前分析：

　　元大投顾认为，如果资金持续过于集中特定热门族群，多方结构不够健康，未来盘势恐陷入高档震荡、个股表现的格局。而统一投顾则指出，美国经济数据良好，而台湾疫情已见降温，经济基本面展望佳，随著7月股东会行情报到，搭配技术面多头排列，预期台股将维持大盘强势、类股轮动。

　　时间即将进入下半年，保德信投信指出，各国疫情逐步受到控制，有助于维持全球经济处于复苏轨道，加上全球资金面仍偏宽松，配合解封后的消费动能爆发力即将出笼，第三季投资展望依旧维持股优于债的投资基调，投资者不妨把握三大投资金钥，包括大中华潜力、通胀、高债息利基等投资主题，持续参与下半年全球经济的成长动能。保德信投信市场策略团队主管叶家荣表示，第三季主要由三大因素牵动市场情绪，包括全球供应链供需状况、美联储沟通量化宽松退场，以及通胀议题。

　　群益期货分析师容逸燊指出，台股即将进入第三季，可留意本土资金、法人以及外资持股是否出现偏好上的转换，至于航运类股能否再续强，可观察运费报价以及整体国外塞港的状况，如果报价续强，股价却高档震荡，可能就要注意潜在卖压出现，趁著报价走高、减码部分持股，毕竟短线已大涨一段。

　　重点关注事件：

　　台湾流行疫情指挥中心周二公布，新增54例新冠确诊病例，均为本土确诊个案，另确诊个案中新增8例死亡。全台防疫会议召开后决议，部分县市仍持续爆发群聚感染事件，须密切注意监测。而台指挥中心也澄清，无法选择疫苗接种的传闻并非事实。

　　马来西亚新冠肺炎疫情持续延烧，鉴于未能将单日确诊数降低至4000例下方，首相慕尤丁宣布无限期延长全面全境封城。该国拥有英飞凌、安森美和意法半导体等IDM大型企业驻厂，面临着人流降载的条件下，成功拿下前五大非苹果笔电订单的MOSFET企业杰力、大中和全宇昕订单有望持续畅旺，但交期恐怕将持续延长，而且报价有望再度调升。

　　慕尤丁在6月27日宣布，鉴于新增确诊病例仍多，原定于6月28日结束的第一阶段全面防疫封锁措施将二度延长，直到每日新增确诊数降低至4000例，但未具体说明将延长至何时。马来西亚的半导体封装测试占比高，而芯片上下游供应链恐怕将受到人流与物流管制。英特尔受到缺料影响，预估下半年缺货将达到高峰。

　　根据统计显示，东南亚在全球封装测试市占率为27%，仅马来西亚就贡献半数达到13%，包括英特尔、超微、恩智浦、德州仪器、日月光投控等，都在该国有设置厂房。据悉，目前有多家IDM企业在马来西亚设厂，除英飞凌外，另外还有安森美、意法半导体和恩智浦等，涵盖领域包括功率半导体、整流器、逻辑IC等晶圆制造和封测等产品线。

　　中时新闻网援引供应链消息所指，由于IDM大厂在马来西亚的产能暂时难以恢复到封城前的水平位置，促使供给已经相当吃紧的MOSFET影响又变得更为严重，不但交期恐怕将再度延长数周，而且由于订单持续涌进，因此报价可能会再度提升。

　　MOSFET即金属氧化物半导体场效电晶体，全名称是Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor，是可以广泛使用在模拟电路和数字电路的场效电晶体，依照不同的导电特性能分为NMOS、PMOS、CMOS三种类。MOSFET制造成本低廉且使用面积较小，高整合度的优势，促使其在大型体积电路或是超大型体积电路的领域里，重要性远超过双极性接面电晶体(BJT)。

　　焦点个股信息：

　　鸿海(TW2317)转投资的日本夏普(Sharp)宣布，旗下子公司康达智(Kantatsu)要将其所属连云港康达智精密技术有限公司(简称连云港公司)的全部持股，卖给中国企业辽宁中蓝电子科技有限公司(ZET)，康达智已与中蓝电子签下让渡契约书。

　　中碳(TW1723)受惠于国际油价持续站稳高档，与油价连动的苯、杂酚油等煤化学产品价格也大幅上涨，利差空间扩增，第二季EPS将攀近7季新高，第三季可望持续向上。另外新品超级电容活性碳也打入日立供应链，为新品布局写下重要里程碑。

　　富邦金控(TW2881)董事会通过，将于7月23日举行延期的股东常会，也通过并公告7月26日为现金股利除息交易日，为首次在股东会前敲定除息日，8月1日为现金股利配息基准日8月24日为现金股利发放日，今年普通股加上甲种、乙种特别股，将发出股息总额超过330亿元。