华尔街“金融怪杰”告诉你伟大交易员需具备的素质

　　《金融怪杰》系列交易丛书作者，华尔街传奇交易员Jack Schwager近期又发布了最新著作——金融怪杰小册子(The Little Book of Market Wizards)。

　　美国特许金融分析师协会(CFA Institute)日前对Jack Schwager进行了采访，主要针对其交易哲学、交易经历和方式进行了探讨。访谈内容摘录如下：

　　CFA Institute：交易员这一词汇意味着什么？

　　Jack Schwager：对于我而言，交易员就是做空意愿和做多一样强烈的人，另一要素是比长期投资者更愿意改变头寸方向。

　　CFA Institute：伟大的交易员如何找到交易之匙？他面之间的区别何在？

　　Jack Schwager：人们喜欢找到正确的公式，唯一的交易密码，这也是为什么类似“我怎么通过交易赚得100万美元”的书会畅销的原因。其实没有这样百试百灵的独特方式，如果有，那么也会在所有人都这么做的时候失去其魔力。

　　找到合适自己的方式才是最重要，商品大王吉姆·罗杰斯(Jim Rogers)对技术分析不屑一顾，他说：“技术分析师赚钱的方式是出售自己的技术分析服务。”但另一方面，趋势交易先驱Martin Schwartz却坦承，“我花了十年时间去做基本面分析，但我却是从做了技术交易开始才致富的。”

　　他们观点迥异，但不妨碍各自取得巨大成功。

　　CFA Institute：找到“合适的方式”就足够了吗？

　　Jack Schwager：找到自己感觉舒服的方式当然不够，市场不会为听上去合理的方式买单，他们只为有效的方法付钱，而这种方式往往与直觉告诉你的完全背道而驰。

　　你需要不断去尝试……找到属于自己的交易方式的感觉。我的意思是，让交易体系在长期内保持盈利大于亏损，那就是交易的利器。

　　CFA Institute：谈谈风险控制

　　Jack Schwager：这非常重要。如果你找到了合适的方式，以及交易优势，那么在贯彻时予以配合的，就是风险管控。

　　坚决执行——这些好的方式如果没有执行力去兑现，那么就等于零，换一个词来描述就是“交易纪律”。会有一些交易让你感到畏惧，或者你从心底里不愿意从事规则体系下的某次交易，但你必须克服心理因素对交易的阻碍。

　　CFA Institute：自我认知、交易优势、风险管控、交易纪律就是区分交易员质量的准则吗？

　　Jack Schwager：具备弹性也是天才交易员和普通交易者的一个要素。他们能在极其狭窄的空间里“掉头”，一分钟前还是疯狂多头，但有会改变交易条件的事情发生，他们会瞬间转为空头。

　　Jack D.Schwager现在是恒源金融集团所代理的Infinity Fund的主要基金经理人，他曾经任职于华尔街多个著名公司，从事了长达22年之久的期货研究，还曾为一家商品交易咨询公司担任过10年的副总裁。

　　人们更多的是从他的畅销书《金融怪杰》(1989年)，以及另外一本同样受欢迎的《新金融怪杰》(1992)了解到施瓦格的。2001年年初，他推出了第三本系列丛书《股市奇才》。施瓦格于1984年出版了第一本书《期货市场大全》，被业内视为经典参考书之一。10年之后，他在这本书的基础上进行修订、增补，形成三本系列丛书，统称《施瓦格论期货》：《基本面分析》(1995)、《技术分析》(1996)、《合理交易：秘密与真相》(1996)。1999年他又写了《技术分析初步》一书，在业内同样产生了极大影响。