美通胀数据公布在即，金价低位企稳短线偏空

　　行情回顾：

　　国际黄金周三(10月9日)震荡收跌，开盘价2612.93美元/盎司，最高价2624.29美元/盎司，最低价2605.26美元/盎司，收盘价2614.79美元/盎司。

　　消息面：

　　美联储戴利：我对通胀重新加速并不担忧，我更担心对劳动力市场造成伤害，将密切关注通胀数据。今年可能还会再降息一次或两次。我们将关注数据，监测劳动力市场和通胀，根据需要对利率进行调整。在政策利率保持不变的情况下，实际利率正在上升，这可能导致过度紧缩，损害劳动力市场。所以9月的降息是一次重新校准，以使利率更适合经济发展。

　　周四凌晨公布的美联储会议纪要显示，一些与会者强调，过迟或过少地减少政策的限制性可能会有过度削弱经济活动和就业的风险。一些与会者特别强调了一旦这种减弱完全开始，要解决这种减弱情况的成本和挑战会更大。不过也有几位与会者表示，过早或过多地减少政策的限制性，可能会导致抗击通胀的进展停滞或逆转。一些与会者指出，长期中性利率水平的不确定性使对政策限制程度的评估复杂化，他们认为，逐步减少政策限制是适当的。官员们一致认为，会议通过的更大幅度的降息不应被视为对经济前景感到担忧的信号，也不应被视为美联储准备迅速降息的信号。对货币政策限制性程度发表评论的官员们认为，货币政策是具有限制性的，尽管他们对限制性程度持有一系列不同看法。与会者还强调，重要的是要沟通。沟通的重要性在于，要明确传达，委员会的货币政策决定取决于经济的演变及其对经济前景和风险平衡的影响，因此这不是预设的路线。

　　“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，虽然美联储在9月降息50个基点，但美联储通常倾向于将政策利率调整25个基点，因为这让官员们有更多时间研究政策变化的效果。事实上，会议纪要显示，有数量不详的官员认为，考虑到经济活动稳健、失业率低、通胀仍高于美联储的目标，上个月(7月)较小幅度的降息是有理由的。会议纪要称，一些官员认为，较小幅度的降息“可能预示着一条更可预测的政策正常化道路”。会议纪要显示，一些支持更大幅度降息的官员暗示，他们也可能支持较小幅度的降息。在上个月会议召开之前，一些官员曾表示，他们更愿意从较小的调整开始，一旦经济看起来进一步走弱，就将加快步伐。

　　“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，在上个月的会议上，美联储官员在降息幅度的问题上存在分歧，绝大多数人支持最终获得批准的更大幅度的50个基点的降息，但其他人支持更小幅度的25个基点的降息。刚刚公布的会议纪要揭开了关于为何官员们选择以更大胆的50个基点开始自2020年以来的首次降息的讨论。将利率下调至4.75%至5%区间的决定得到了美联储利率制定委员会12名成员中11人的支持。一位政策制定者反对这一决定，支持较小幅度的削减。会议纪要称，支持更大幅度降息的人“普遍认为，货币政策立场的这种重新调整将开始使其与最近的通胀和劳动力市场指标更好地保持一致”。其中一些官员认为，在7月底的上次会议上，降息25个基点是“合理的”，而最近的数据只是证实了降息的理由。

　　地缘局势：

　　以防长称对伊朗的打击将会“致命、精确且出人意料”。

　　据ABC新闻报道，白宫表示，美国总统拜登和以色列总理内塔尼亚胡周三进行了会谈。副总统哈里斯也参加了电话会议。据一位了解通话内容的美国官员说，通话的大部分时间都在讨论以色列对伊朗的报复计划，但以色列对黎巴嫩真主党的未来行动也进行了一定程度的讨论。以色列目前正在权衡对伊朗上周导弹袭击的反应，熟悉通话内容的美国官员说，虽然内塔尼亚胡没有就反击提出一个完全定稿的设想，但拜登政府成员对双方分享的细节程度仍然相对满意，并认为以色列政府接受他们的论点，即坚持打击常规军事目标，而不是核设施或石油生产基地。

　　埃及消息人士称，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)与巴勒斯坦民族解放运动(法塔赫)的代表当天在埃及首都开罗举行会谈，双方初步同意设立一个临时的、非政治性的委员会来管理加沙地带的生活服务。该消息人士认为，鉴于以色列和美国坚持结束哈马斯在加沙地带的统治，法塔赫和哈马斯达成成立该委员会的协议，将“挽救不断恶化的巴勒斯坦局势”。

　　全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为876.26吨，较前一个交易日维持不变。

　　据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为70.4%，维持当前利率不变的概率为29.6%。到12月累计降息50个基点的概率为65.3%，累计降息75个基点的概率为8.7%；累计降息100个基点的概率为0%。

　　今日重点关注：

　　19:30 欧洲央行公布9月货币政策会议纪要

　　20:30 美国9月未季调CPI年率

　　20:30 美国9月季调后CPI月率

　　20:30 美国至10月5日当周初请失业金人数

　　20:30 美国9月季调后核心CPI月率

　　20:30 美国9月未季调核心CPI年率

　　21:15 美联储理事丽莎·库克发表讲话

　　22:30 美联储巴尔金参与一场炉边谈话

　　23:00 美联储威廉姆斯发表讲话

　　技术面：

　　国际黄金周三震荡收跌，周三早间金价最高上探2624一线后震荡走低逐步气温与2614支撑位窄幅整理，进入下午盘金价再度上探2624一线后快速走低，欧盘时段金价最低下探2609一线后震荡走高回踩2622一线。美盘时段金价扩大日内跌幅最低下探2605一线后逐步企稳于2605上方窄幅整理温和收盘。日线录得阴线，金价持续走低形成对日线20日均线向下突破走势，当前金价企稳于日线20日均线与40日均线指标支撑压力位价格区间，短期走低区间整理继续加剧日线短期指标向下交叉见顶迹象。小时级别移动平均线呈较为规整向下发散排列，维持短期偏空指引参考。四小时移动平均线呈较为规整向下发散排列，维持偏空参考，当前四小时RSI呈超卖表现，关注四小时级别调整走势。低位整理将加剧短期偏空走势，日内谨慎维持偏空区间操作思路。

　　日内操作区间：

　　多单：

　　激进2594一线参与，止损3-5个点，获利目标2604上方

　　空单：

　　激进2615一线参与，止损3-5个点，获利目标2600下方

　　稳健2626一线参与，止损3-5个点，获利目标2615下方

　　美通胀数据公布在即，金价低位企稳短线偏空，日内谨慎维持偏区间操作思路。

　　内容仅为个人观点，不代表本公司立场，不可保证盈亏，不构成与本公司相关的任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎，请根据自身情况考虑，责任自担。