刘长胜:美联储加息日益临近 美元强劲促金价大跌至1220美元!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1234.40开盘，全日最高价位水平1238.40美元，全日最低价位水平1218.70美元，全日波幅达19.70美元，收盘于1220.80美元，全日下跌13.60美元。

　　昨日现货银开16.90美元，全日最高价位水平17.07美元，全日最低价位水平16.72美元，全日波幅达0.36美元，收盘于16.80美元，全日下跌0.10美元。

　　基本分析

　　周三美元指数连续第二日涨势如虹，幷刷新了2009年以来收盘价；主要受到美联储官员乐观讲话支撑。同一时段非美货币表现疲弱。欧元/美元日内震荡，前低1.1310附近受到良好支撑；英镑/美元小幅回落， 盘中一度触及1.5300关口；澳元/美元大幅下挫，盘中一度跌破0.7700关口；美元/日元因市场担忧情绪好转而大幅上扬，时隔一个月后重返120上方，但技术日图显示上方面临重要阻力。贵金属方面，因为美元涨势强劲，原油价格下跌，黄金连续第二个交易日收阴。纽约黄金期货价格跌1.0%，报于1219.60美元/盎司，创近一个月新低。纽约三月原油期货价格周三再次下跌1.18美元，跌幅2.36%，收盘报48.84美元/桶。利空因素包括：美元走强；美国原油库存继续增加，且需求预期仍然不尽如人意。

　　国际现货黄金周四(2月12日)亚洲时段盘初微幅反弹至1220美元附近。周三(2月11日)由于美联储6月加息预期继续升温提振美元，且希腊及乌克兰局势悬而未决，打压金价重挫逾1%,且一度考验1216美元的头肩底颈线支撑。同时，晚间美国重磅的1月零售销售数据将来袭，其结果将影响四季度GDP修正值，料将掀起市场的一波高潮，帮助金价进一步确立方向。

　　欧元区财长与希腊官员周三(2月11日)在布鲁塞尔召开会议，但截至目前尚未有正式结果公布。尽管有欧元区官员称双方正在讨论“延长现有救助方案的措辞”，而希腊官员却否认会接受这一方案。据欧元区官员们透露说，欧元区财长们接近敲定一项声明，其中承诺以延长希腊与债权人之间的救助方案为目标一位不具名希腊官员称，希腊尚未同意，也不会接受将现有的救助方案延期谈判将继续，以达成互利的协议。在就有关延长对希腊的国际援助问题进行数小时讨论之后，欧元区成员国财长已取得进展，但未能与希腊达成最终声明，下周一将继续开会讨论。

　　欧元集团主席迪塞尔布洛姆(Jeroen Dijsselbloem)周四凌晨在布鲁塞尔举行的记者会上表示：我们探讨了一些问题，其中之一是关于当前的计划。我们讨论了延长援助计划的可能性。对一些人来说这显然是优先选择，但我们至今尚未得到这样的结果。我们还需要更多一点的时间。”据称希腊向欧盟提出救助会谈四项原则：匿名官员称，希腊财长瓦鲁法基斯(Varoufakis)在周三的布鲁塞尔会谈中表示，希腊希望新协议提供金融稳定、财政可持续性及债务重组，同时能够解决该国的人道主义危机。

　　此外，希腊政府一位官员周三(2月11日)透露，该国总理齐普拉斯与中国总理李克强当日进行了电话交谈，李克强指出中国企业对在希腊进行新的投资感兴趣。两位领导人就深化经济、商业和文化合作进行了交谈。

　　乌克兰问题三方联络小组(乌克兰、欧洲安全与合作组织、俄罗斯)周二(2月10日)在白俄罗斯首都明斯克举行闭门会谈，与会代表就乌克兰东部冲突双方后撤重武器、停火机制和停火监督等问题达成重要协议。白俄罗斯媒体认为，这次三方联络小组达成协议，有利于计划周三(2月11日)在明斯克召开的德法俄乌四国领导人会晤顺利举行。

　　早前有消息人士说，乌克兰问题联络小组制定了关于停火和撤走重型武器的协议，目前尚未就乌克兰政府军与民兵之间停火线达成一致。各方初步商定由欧安组织负责监督停火和撤出军备。另外，据外媒周三(2月11日)报道，美国总统奥巴马(Barack Obama)正式向国会申请授权对伊斯兰国(ISIS)采取军事行动，称这一极端主义组织已犯下“滔天暴行”，若不予打击将对美国构成威胁。

　　黄金市场大部分还处于观望状态，希腊的局势仍然是很不稳的，幷且有很多对乌克兰的担忧。美国白宫周三提交给国会的三页决议将授权限为三年，而且将禁止”持久的地面进攻性作战行动”。

　　本周开始多位美联储“鹰派”官员已经急不可耐地鼓吹“6月升息论”，致使市场预期再次升温，提振美元指数延续走强，幷打压金价回落。美国里奇蒙德联储主席莱克(jeff lacker)在周二(2月11日)的讲话中首次明确提出美联储应在6月升息，这也推动美元指数再度逼近95整数关口。莱克指出，“美国经济显然正在持续和加速复苏，情况要远好于一年之前。除非未来美国经济数据出现大幅的恶化，否则这或不会改变我对于升息时间点的看法。”虽然莱克在通胀问题上立场强硬，且一直敦促美联储尽快加息，但本次讲话是他首次明确提出联储应在6月升息。除了莱克之外，旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)同日在讲话中也表态称，美联储距离升息的时间越来越近。若等待时间过长，联储可能将不得不“大幅”升息。美联储及早采取行动幷“逐步、审慎地”加息更为适宜。

　　从近期美联储官员的表态来看，除了原本就偏于鹰派的莱克和费舍尔等官员之外，威廉姆斯、洛克哈特和布拉德等官员纷纷表示不会排除6月份升息，这也暗示出整个美联储内部对于货币政策立场的变化。另一方面，美国第四季度GDP初值曾低于预期，为预测机构考量经济潜在增长势头带来一定的不确定性。考虑到住房市场继续缓慢复苏，商业投资增长减速，经济未来的增长将主要取决于近期的消费者支出。这种状况使得周四(2月12日)公布的美国1月零售销售成为本周的关注焦点。由于去年第四季度消费支出发展轨迹不怎么乐观，暗示10-11月强劲增长势头在12月消失，幷转为下滑。因此，分析师将通过1月的数据来判断12月数据疲软到底是因为消费活动被提前到之前几个月，还是消费支出增长势头最近消退。

　　目前美国1月零售销售预估为下降0.5%。此外，报告的细分指标将非常重要，剔除汽车和汽油的零售额以及剔除汽车、建筑材料和汽油的零售额尤为关键，后者是GDP的直接贡献因素。1月零售将向分析师展示新年伊始消费增长势头，但是对过往数据的修正也值得关注，因为他们将影响对第四季度GDP的修正。

　　鉴于近期公布的美国12月贸易帐、批发库存纷纷疲软(库存、以及贸易对经济产出中占比较大)，投行就将美国四季度GDP预期下调至1.6%至1.7%，不仅远低于初值的2.6%，而且较三季度5%的增速低了有七成之多。

　　国际金价周三(2月11日)纽约时段大幅下挫，幷触及1216.80美元的头肩底颈线位支撑，意味着当前金价已经濒临多空的分水岭。而多数机构分析师也对当前金价的前景堪忧。德国商业银行(Commerzbank)在周三(2月11日)称，预计今年年底以美元计金价在1250美元/盎司附近，而欧元计金价在1200欧元/盎司的水平。

　　由于投资者对美联储升息有预期，因此美元打压黄金。1218至1221美元/盎司的水平是重要支撑水平，也就是差不多黄金的100天移动均线。如果金价收于这一水平下方，那么会触发更多卖盘，甚至将金价退至1200下方。在金价走低后，还没有见到实物需求的反应。”该行认为，实物需求未出现阻止金价进一步下滑是金价走低的另一个理由。

　　不过，技术面上来看，短期黄金看多。认为金价在过去几年已经形成了底部，幷且近期在1270美元/盎司的关键水平突破了下行趋势。不过他认为，对美元看多的话，中期而言对黄金是有压力的。近期金价可能只是一个短期的上涨。目前来看，是个买入的好机会。

　　从技术面来看，金价走势日K技术图显示，经过两日盘整走势后昨日金价再度下跌，日线收带较大阴K线。日均线方面，5日均线进一步走低，同时金价跌破60日均线，预期短期于该线附近行情会有反复。日线指标方面，MACD 绿柱放大，快线小幅跌破0轴，RSI指标持续走弱。

　　综合分析，美国12月职位空缺数增至502.8万个，上月向下修正后为484.7万个。作为衡量美国就业市场健康程度的指标--美国JOLTS报告则进一步印证，世界第一大经济体的就业增长依然强劲。经济持续复苏，就业市场稳健增长，市场对于美联储在今年6月升息的预期料更加强烈，不利于黄金走势。金价跌至1220下方，短期跌势得到释放，今日策略震荡操作为主;

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至2月1日黄金持仓量持平，至773.31吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至2月11日的白银持仓量持平，至9963.31吨。

　　今日将公布之经济数据及消息


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1215至1240美元。现货银:16.35至17.75美元。


　　现货金:

　　计划一：第一注在1220(美元)做多，止赚设在1235(美元) ；如金价再下调至1215(美元) 再加第二注，止赚设在1230(美元) ，止损设在1210 (美元)。

　　计划二：第一注在1235(美元)做空，止赚设在1220(美元) ；如金价再上调至1240(美元) 再加第二注，止赚设在1225(美元) ，止损设在1245(美元)。


　　现货银:

　　计划一：在16.50 (美元)做多，止赚设在17.50(美元) ，止损设在16.00(美元)。

　　


　　


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