自1967年最强买盘！中国大量储备黄金的真正原因：终结石油美元体系

　　黄金能持守2000美元水平，全球中央银行扮演者至关重要的角色。央行2022年购买黄金的比例，创下自1967年来最强买盘，中国和中东产油国是其中的大买家。贵金属分析师、InternationalMan.com资深编辑Nick Giambruno表示，中国大量储备黄金的真正原因，是要终结石油美元体系，为石油人民币铺平道路，表明国际货币体系即将发生范式转变。

Nick指出，大多数人没有意识到，1967年是金融史上意义重大的一年，这主要归功于伦敦金库事件。伦敦金库是美国和西欧国家中央银行为稳定黄金价格而达成的协议。目标是通过根据需要集体买卖黄金，将黄金价格维持在每盎司35美元。

但时间来到1967年，由于黄金短缺和对金属的需求增加，伦敦金库发生崩溃。这是因为欧洲中央银行购买了大量黄金，因为他们开始怀疑美国政府承诺以35美元/盎司的价格支持美元兑黄金。购买耗尽了伦敦黄金池的储备，并进一步推高了金价。

简单来说，1967年是自第二次世界大战结束以来一直存在的布雷顿森林国际货币体系终结的开始。它最终导致在1971年切断美元与黄金的最后联系。自那以后，美元一直是没有支持的法定资产，尽管石油美元体系和强制措施支撑了它。

Nick强调：“关键是全球大量黄金流动可能表明，国际货币体系即将发生范式转变。中央银行是黄金市场的最大参与者，现在我们刚刚经历自1967年以来央行黄金购买量最大的一年，我很清楚即将发生一些大事。”

(来源:英国《金融时报》)

再者，这些只是政府报告的官方数字。实际的黄金购买量可能要高得多，因为政府通常对其持有的黄金不透明，他们认为这是其经济安全的重要组成部分。

他补充：“我认为当前市场正处于国际货币体系发生具有深远影响的根本变革风口浪尖，然而，很少有人意识到正在发生的事情及其巨大的意义。”

“我怀疑大多数人都会感到惊讶，这不会是一件令人愉快的事情，他们将是为失败的货币体系背书的人。但这不一定对每个人来说都是一场灾难，那些在这种范式转变之前正确定位的人可能会发财。”

中国大量黄金储备的真正原因

据英国《金融时报》报道，2022 年黄金的大买家是中国和中东产油国。这并非巧合，因为这些国家将处于国际货币体系变革的中心。Nick提到：“多年来，中国一直在尽可能多地储备黄金，这已经不是什么秘密了。”

“中国是世界上最大的黄金生产国和买家，大部分黄金进入了中国政府的国库。没有人知道中国拥有黄金的确切数量，但大多数观察家认为它是政府宣布的数倍。今天我们都很清楚，为什么中国对黄金有着永无止境的需求。”

他继续指出：“中国一直在等待合适的时机从美元下方拉回地毯，现在是那个时刻。”

中国最近对沙特阿拉伯和其他海湾合作委员会(GCC)国家的历史性访问，用中国领导层的话说，这是“全方位能源合作的新范式”。 海湾合作委员会包括沙特阿拉伯、科威特、卡塔尔、巴林、阿曼和阿拉伯联合酋长国。这些国家占世界石油出口的25%以上，仅沙特阿拉伯就占17%左右。此外，中国25%以上的石油进口来自沙特阿拉伯。

中国是海合会最大的贸易伙伴，这些会议反映了中国作为世界最大石油进口国，与世界最大石油出口国海湾合作委员会之间自然且不断发展的贸易关系。

经过多年准备，上海国际能源交易中心(INE)于2018年3月推出以人民币计价的原油期货合约，这是中国首个交易的石油期货合约。该合约以全球油价基准布伦特原油为基础，以现金结算。

从那时起，任何石油生产商都可以通过美元以外的价格出售石油。Nick称：“在这种情况下，使用的是人民币。”

INE人民币原油期货合约为历来以美元为主导的全球石油市场提供了新的定价基准，通过以人民币交易，该合约有望增加人民币在全球贸易中的使用并减少对美元的依赖。

它的意义在于它有可能将石油市场的力量平衡从美国转移到中国，并增加人民币在全球贸易中的使用。不过有一个大问题。大多数产油国不想积累大量人民币储备，中国也知道这一点。

Nick说道：“这就是为什么中国明确将原油期货合约与通过上海，也就是全球最大的实物黄金市场，以及香港的黄金交易所将人民币兑换成实物黄金的能力联系起来，而无需触及中国的官方储备。”

中石油和中石化这两家中国石油公司通过成为大买家，为人民币原油期货提供流动性。因此，如果任何石油生产商想以人民币来出售石油，总会有人出价。经过多年的发展和解决问题，INE人民币石油期货合约现已蓄势待发。

Nick认为：“如果海合会还没有准备好，中国不会向海合会承诺大量和持续的石油采购。”

“为什么中国用人民币从海合会购买石油和天然气很重要？因为它削弱了石油美元体系，自1971年布雷顿森林体系崩溃以来，石油美元体系一直是美国和国际金融体系的基石。”

沙特默许下的前景

沙特政府并没有藏着其通过人民币来出售石油的意图，根据彭博社最近的一份报告：“据沙特阿拉伯财政部长称，沙特阿拉伯对讨论以美元以外的货币进行贸易持开放态度。”

简而言之，沙特人认为美国不会拖延石油美元交易的结束。所以他们觉得自己不应该坚持自己的职责。沙特人对美国在对也门的战争中没有给予足够的支持感到愤怒。他们对美国从阿富汗撤军以及与伊朗的核谈判进一步感到沮丧。

在这种情况下，中国突然介入，并在多年后终于迫使沙特人接受人民币作为支付方式。Nick对此说道：“这一定会发生，中国已经是世界上最大的石油进口国。此外，它进口的石油数量持续增长，因为它为超过比美国多4倍的14亿人口经济提供燃料。”

中国市场的庞大规模使得沙特阿拉伯和其他石油出口国不可能无视中国无限期以人民币支付的要求，上海国际能源交易中心为石油出口商进一步增加了交易的吸引力。

Nick提出：“沙特阿拉伯是石油美元体系的关键，而他们公开同意不完全以美元出售其石油。对于任何持有美元的人来说，这都标志着即将发生的巨大变化，忽视这个巨大的红色警告标志将是极其愚蠢的。”

《华尔街日报》也表示，这样的举动对美元来说将是灾难性的。“沙特的举动可能会削弱美元在国际金融体系中的霸主地位，华盛顿几十年来一直依赖美元印制国库券来为其预算赤字融资。”

Nick总结称，石油美元体系的终结迫在眉睫。“50多年来，这种安排让美国政府和许多美国人过着入不敷出的生活。美国认为这种独特的地位是理所当然的，但它很快就会消失。既然不需要购买石油，就会有大量额外的美元突然四处寻找家园。”

结果，大量石油资金，甚至高达数万亿美元，通常会通过纽约的银行以美元形式流入美国国债，而将通过上海流入人民币和黄金。石油美元体系的终结对美国人来说是个坏消息，不幸的是，几乎没有人可以实际做些什么来改变这些运动趋势的进程。