钯金逆势走高！美国扩大对俄经济制裁 美原油库存大减引恐慌 黄金重返1955、油价涨跌互见

　　纽约商品交易所的金属大多走低，然而钯金却逆势走高，跑赢老大哥黄金，金价在21日亚市早盘重返1955美元价位。观察国际局势，美国扩大对俄罗斯经济制裁，首度瞄准加密货币挖矿公司。另外，美国原油库存大减引发恐慌情绪，油价呈现涨跌互见行情，WTI原油报在102.22美元，而布伦特原油报在106.80美元。

　　美国对俄罗斯进行新一波经济制裁，包括一家主要商业银行与加密货币挖矿公司在内的40多个实体与个人，以确保俄罗斯无法规避国际对俄罗斯的制裁，而这也是美国首度制裁加密货币挖矿公司。俄罗斯入侵乌克兰近2个月时间，美国政府持续扩大对俄罗斯的制裁行动。

　　据美国财政部公布新一波对俄罗斯经济制裁范围，主要针对协助逃避美国与其他国家对俄罗斯实施制裁的实体与个人，其中包括俄罗斯商业银行Transkapital Bank与包括俄罗斯寡头马洛非叶夫(Konstantin Malofeyev)在内的40多个个人与实体组成的全球网络。

　　财政部还将全球第3大的俄罗斯加密货币挖矿公司Bitriver列入这波制裁名单，这是美国首度制裁加密挖矿公司。财政部在声明中表示，将加密货币挖矿公司纳入制裁名单，是因为这些企业协助俄罗斯将自然资源货币化。

　　主要负责恐怖攻击与金融情报的美国财政部副部长尼尔森(Brian E. Nelson)表示，财政部针对逃避、试图逃避或协助逃避美国对俄罗斯制裁的人，因为他们正在帮助俄罗斯总统普京选择的残酷战争。

　　尼尔森指出，美国会与国际伙伴密切协调，努力确保实施的制裁削弱克里姆林宫投射力量并为其入侵提供资金的能力。

　　周三乌克兰议会的一名主要议员对欧洲议员说，莫斯科已将50万人从乌克兰遣送至俄罗斯，他呼吁红十字会与失踪者建立联系。乌克兰议会人道主义委员会主席米基塔·波图拉耶夫(Mykyta Poturayev)提到说：“50万名乌克兰公民在没有得到乌克兰方面同意的情况下被驱逐到俄罗斯联邦。”

　　据多名美国国防官员称，随着乌克兰战争的持续，美国军方正在持续关注俄罗斯的核武库，国防部长奥斯丁(Lloyd Austin)每周都会听取负责监督美国核武器和防御系统的最高将领的简报两到三次。

　　据CNN报道，美国尚未看到任何迹象表明俄罗斯在准备使用核武器的举动，但两名熟悉最近情报评估的消息人士表示，美国官员对俄罗斯使用核武器的威胁比冷战以来的任何时候都更加担心。然而，这些消息人士强调，普京仍然不太可能使用任何种类的核武器，其中一个消息人士认为使用的几率在1%左右。

　　贵金属市场：

　　黄金期货周三连二跌，收在逾一周低点，但跌幅较周二和缓，居高不下的美债收益率与美元依然构成卖压。纽约商品交易所(COMEX)交易的金属大多收低，但钯金逆势上扬。Altavest执行合伙人Michael Armbruster指出，金价拉回可能被一些“金甲虫”(信赖并视实体黄金为财富的一群人)视为买进机会，他预测1920美元将是不错的买点。

　　他预测，如果10年期美债收益率因为美国经济成长疑虑而开始回落，就有可能支撑金价在几个月内涨破每盎司2000美元。每当投资人担忧经济成长和企业获利前景，美债收益率通常会下滑。

　　Armburster继续补充说：“随着量化紧缩(QT)的到来，情况变得更复杂难以预测，但大部分已经反映在债券当前价格当中。”而且，即使近来收益率大幅弹升，黄金的表现依然良好。

　　SAXO银行分析师Ole Hansen说，虽然2022年来债券收益率和美元强力上扬，黄金仍上涨约7%，表现相当好，主要支撑力量来自俄乌战争带来的通胀担忧和成长疑虑，以及针对股债市动荡出现的避险需求。

　　高收益率会使持有黄金等不孳息资产的机会成本增加，而美元升值，对于以美元购买黄金的海外买家而言变得更昂贵。美国10年期国债收益率周三下降7个基点至2.844%，从三年高点下滑，美元指数下跌0.64%至100.311。

　　FXTM市场分析经理人Lukman Otunuga解释，黄金期货在周二跌破每盎司1960美元的支撑，虽然周三理论上能因美债收益率略降而得益，却还是下跌。他说：“黄金不断被彼此冲突的力量拉扯，如果无法找到新的基本面利多，本周可能被困在1920至1960美元之间。”

　　分析师指出，让黄金失去部分动能的其他解释，还包括美国通胀触顶、经济成长减缓等担忧。国际货币基金(IMF)周二下修2022年全球经济成长预测，由1月预估的4.4%一口气降到3.6%，理由包括通胀威胁和俄乌战争。

　　大宗商品市场周三的表现好坏参半，SPI资产管理公司执行伙伴Stephen Innes指出，中国与欧盟的经济成长正在趋缓，而有关通胀触顶的想法，逐渐开始影响2022年来的通胀避险交易，包括黄金。

　　而COMEX金属当中，钯金成为少见的亮点，市场依然关注俄国钯金供应可能减少。

　　原油市场：

　　原油期货价格周三收盘涨跌互现，WTI原油期货价格小幅上涨，而布伦特原油期货价格则收低。能源需求放缓，以及欧洲是否、何时会禁止俄罗斯原油的不确定性引起担忧情绪，令价格承压，但美国上周原油库存减少800万桶的消息也提供市场支撑力。

　　能源资讯署(EIA)周三公布，美国原油库存上周截至4月15日止，减少800万桶，为2021年4月30日止的当周以来，单周库存下降最大程度，当时也下降800万桶，该消息激励WTI原油收高。

　　S&P Global Commodity Insights能源市场分析师Marshall Steeves日前预期，上周美国原油供应增加220万桶。美国石油协会(API)周二晚间则公布，上周原油库存减少450万桶。

　　Kpler美洲石油分析部门主管Matt Smith表示，尽管大量释放战略石油储备(SPR)高达470万桶，且产量小幅上升至1190万桶/日，但该原油减少的程度几乎扭转上周EIA公布原油库存增加940万桶的消息。

　　“炼油活动增加、低进口和强劲出口，这些一直是原油库存大减背后的动力。石油运往欧洲带动了美国强劲出口，且未来几周出口预计仍强劲。”另外，EIA公布上周汽油库存减少80万桶、蒸馏油库存减少270万桶。分析师Steeves日前预期，上周截至4月15日止，汽油库存减少120万桶、蒸馏油库存减少100万桶。

　　Tyche资本管理公司经营者Tariq Zahir表示，整体库存大减的数据令人讶异，“这样的供应减少程度，加上欧洲可能禁止俄罗斯石油，应该会导致价格走高，所以油价出现任何疲弱点都应该买进”。

　　价格期货集团高阶市场分析师Phil Flynn表示，就算最新库存数据显示，美国几乎所有石油类别的需求都所有改善，但市场对一些需求的担忧仍令周三价格承压。国际货币基金组织(IMF)周二表示，俄乌战争将导致今年全球经济增长显着放缓。

　　Flynn指出，市场也臆测交易者会“卖掉前端并买进后端”，亦即卖掉近月期货，转为购入远端期货，因为市场认为，欧盟将于今年稍晚才会制裁俄罗斯石油，而不会近期就落实。

　　据英国广播公司新闻报道，德国(约1/4的石油来自俄罗斯)周三表示，2022年年底前将停止进口俄罗斯石油。