IMF警告全球资产价格回调风险 美元强势黄金弱势能否延续？

　　苹果收入破千亿，美国将致力清洁能源；美联储维持宽松，黄金下破1840；经济复苏或推迟，欧元恐受拖累。

　　【全球速览】

　　▎1 苹果首次季度收入破千亿美元

　　5G iPhone不负众望，在年末购物季推动苹果的季度销售收入创历史新高，当季营业收入达到1114.4亿美元，苹果四季度营收和盈利同比分别大增超过20%和30%，iPhone等所有产品销售收入都出现两位数大增，服务收入再创新高。其中，中国市场销售收入四季度猛增57%。但是苹果连续四个季度未提供下季业绩指引，对一季度可穿戴设备和服务收入增长发出警告。

　　▎2 美国将致力使用清洁能源

　　美国政府将气候危机提升至国家安全高度，美国总统拜登在周三“气候日”签署一批行政令，希望成最大的清洁能源技术出口国。拜登要求联邦机构消除化石燃料补贴、购买清洁能源汽车和无碳污染的电力。暂停联邦土地和水域新油气租赁将影响页岩产业。

　　▎3 IMF警告全球资产价格存回调风险

　　昨天，国际货币基金组织发布《全球金融稳定报告》，警告金融市场与实体经济脱节仍在延续，一旦投资者重新评估全球经济增长前景或政策展望，全球资产价格或将面临回调风险。这种风险叠加金融市场脆弱性，可能导致市场信心发生连锁反应，危及全球宏观金融稳定。

　　【行情回顾】

　　美联储维持高度宽松论调。美联储公布2021年首次利率决议，维持联邦基金利率0%-0.25%不变，符合市场预期。购债指引上，美联储表示继续当前资产购买步伐，直到目标取得实质性进展，在2月9日之后将不再提供定期的一个月期回购操作。此外，美联储主席鲍威尔警告称，美国经济复苏步伐放缓，进一步强调美国经济距离实现就业和通胀目标还有“很长一段路”，讨论宽松政策退出为时过早。决议公布后，美元指数先跌后涨，鲍威尔开始讲话后涨幅进一步扩大。

　　黄金下破1840美元。美联储决议公布之后，黄金冲高回落，鲍威尔讲话后跌幅进一步扩大至0.5%，跌到1841美元附近。到了今天早上，金价更是下破1840美元关口。

　　白银再度承压。白银的走势和黄金大致类似。此前，银价一度低至24.67美元，随后迎来反弹，不过之后再次承压下行，目前在25美元一线窄幅震荡。

　　欧元震荡下行。非美货币方面。欧元兑美元震荡下行，最低触及1.2058。欧洲央行决策者强调，降息仍然是可行选项。目前，货币市场已经将欧洲央行降息5个基点的押注提前至7月，此前为9月。此外，欧洲央行管委诺特指出，如果欧元强势威胁到通胀前景，那么它将成为欧洲央行要解决的首要任务。如果有需要，欧洲央行有对付欧元升值的工具。欧元兑美元一度闻讯下挫。

　　英镑高位回落。再来看看英镑。英镑兑美元日内也承压下行，目前徘徊于1.3670附近。英国首相约翰逊表示，抗疫封锁措施将至少持续到3月8日。投资者依然担忧疫情和封锁措施对英国经济的影响。

　　美油回吐涨幅。最后，来看看油市。EIA原油库存录得减少近1000万桶，支撑了油价。美油最高飙升至53.27美元每桶。不过，美国股市疲软，导致油价回吐绝大部分涨幅。

　　【风险预警】

　　黄金 ▎大宗商品牛市来临 金价有望突破2000

　　尽管近期金价表现颓靡，但是盛宝银行首席投资官表示，2021年将是大宗商品牛市开端，而这是过去225年以来的第七个大宗商品牛市，黄金和白银价格都会有所上涨，金价今年有望突破2000美元盎司。

　　澳联储 ▎机构前瞻澳联储政策 料削减购债规模

　　凯投宏观认为，澳洲联储将在2月的例会上呈现更多乐观的经济增长、通胀和就业市场预期，不过该联储料将依旧释放鸽派立场。即便如此，就业市场急速复苏，将令澳洲联储在4月削减资产购买计划。市场普遍认为，该行将从4月份起，将每周资产购买额从目前的50亿澳元减至不到20亿澳元。

　　欧元 ▎经济复苏或推迟 欧元恐受拖累

　　财经网站Forexlive评论称，更严格的封锁措施打压了消费者信心，德国2月Gfk消费者信心指数录得-15.6，为连续第四个月下滑，是自去年6月以来的最低值。德国市场研究机构捷孚凯表示，关闭大部分零售行业对消费者购买倾向的影响，和去年春天第一次封锁期间的影响一样严重。也就是说，欧洲经济复苏很可能被推迟。这将打压欧元。

　　【重点前瞻】

　　21:30 美国第四季度GDP增幅料下滑

　　接着，来关注美国将公布的第四季度GDP数据。去年第三季度该数据录得33.1%。有评论称，美国经济录得1947年有记录以来最大增幅，因为政府拿出了价值超过3万亿美元的救济措施，推动了消费者支出，但是疫情持续蔓延造成的损失可能需要一年或更长时间才能弥补。第四季度美国GDP增幅将会明显减少。

　　市场预期，美国第四季度实际GDP年化季率初值为4%，如果公布值好于预期，或利好美元；反之，则利空美元。

　　通过预期可以看出，美国第四季度经济增长速度将会放缓，不过市场已经消化这一预期。此外，核心PCE物价指数年率以及初请失业金人数也会在同一时间公布。如果这几组数据大幅回调的话，美元指数可能承压。

　　21:30 美国初请人数或维持在高位

　　接着，来看看美国将会公布初请失业金人数。最近两周，美国公布的初请人数有所增加，上周公布数据为90万人。有机构评论称，因为疫情席卷美国，该数字仍处于较高水平。疫情正扰乱餐馆、健身房和其他人群聚集场所等企业的运营，减少了许多工人的工作时间，推动了失业人数的上升。

　　当前，市场预期，美国至1月23日当周初请失业金人数为87.5万人，如果公布值远超预期，美元指数可能承压；反之，如果公布值不及预期，美元指数或将走强。

　　需要警惕，当前美国新冠确诊人数并未明显减少，这可能推升初请失业金人数，进而打压美元指数。

　　此外，今天还值得关注的数据有：

　　15:00瑞士12月贸易帐：前值44.58亿瑞郎。

　　18:00欧元区1月工业景气指数：前值-7.2，预测值-7.2。

　　18:00欧元区1月消费者信心指数终值：前值-15.5，预测值-15.5。

　　18:00欧元区1月经济景气指数：前值90.4，预测值89.5。

　　21:00德国1月CPI月率初值：前值0.5%，预测值0.4%。

　　21:30美国第四季度实际个人消费支出季率初值：前值41%，预测值3.1%。

　　21:30美国第四季度核心PCE物价指数年率初值：前值1.4%。

　　23:00美国12月新屋销售总数年化：前值84.1万户，预测值86.5万户。

　　23:00美国12月谘商会领先指标月率：前值0.6%，预测值0.3%。

　　23:30美国至1月22日当周EIA天然气库存：前值-1870亿立方英尺，预测值-1400亿立方英尺。

　　周五07:30日本12月失业率：前值2.9%，预测值3%。