【现货黄金收盘】市场乐观情绪回升 黄金大幅收跌终结4月连涨

　　 现货黄金周一(9月30日)大幅收跌，美市盘中最低下探至1463.99美元/盎司，触及7周低位，金价自开盘后一路走低，已跌破1490、1480和1470的支撑，目前已运行在1480美元/盎司下方。白银继续暴跌，盘中最低触及16.89美元/盎司，触及5周低位，银价已跌破17美元关口。美元继续上涨，美元指数最高上探至99.47，创出年内新高，仍运行在99关口上方。

　　周一是9月的最后一个交易日，也是第三季度的最后一个交易日，市场表现具有很重要的图表意义。黄金在连续四个月上涨之后终于转跌，9月下跌48.78美元，跌幅3.2%。

　　Fxstreet在周一(9月30日)发布的报告中称，过去六周黄金的上升趋势已失去动能，在1500美元中期，金价无法取得突破。在此期间，黄金从更高的高点和低点转变为更低的高点和低点，形成了教科书“头肩”模式。这种模式显示了从看涨趋势向看跌趋势的转变，并且经常出现在市场的重要顶部。同时，RSI指标处于看跌通道中，MACD在其信号线下方趋于走低，即将越过“0”水平。换句话说，二级指标正在确认价格反转，这表明空头可能占了上风。只要金价保持在其1480-1485美元区域的头肩形态“领口”以下，短期趋势便已转为看跌。不利的一面是，空头可能将今年夏季的反弹撤回至斐波那契目标位1445美元(38.2%)，1411美元(50%)和1377美元(61.8%)，以及头寸在1400美元关口的“可衡量的移动”。当然，交易员还必须考虑黄金的基本面。由于全球利率仍处于低迷水平，几个地缘政治热点仍处于重大的破坏性风险中，空头应该意识到在这些关键支撑位附近出现看涨逆转的风险。

　　道明证券(TD Securities)的分析师则表示，似乎多头抛售了最近累积的相对“弱”的头寸，使金价接近1500-1475美元/盎司，但其看到对冲活动或投机活动没有大的变化，这表明当前的价格状态可能不可持续。

　　周一走势表述

　　国际现货黄金亚市早盘开于1496.83美元/盎司后，金价小幅上涨，录得日内高点1500.30美元/盎司后转跌，金价震荡下行。欧市金价继续下挫，不断走低。美市盘中出现跳水，金价直线坠落，录得日内低点1463.99美元/盎司后反弹，多头上攻，缩减部分跌幅后，终收于1471.93美元/盎司的低位。

　　国际现货黄金周一(9月30日)亚市早盘开于1496.83美元/盎司，最低下探1463.99美元/盎司，最高上涨至1500.30美元/盎司，收于1471.93美元/盎司，下跌24.76美元，跌幅1.65%。

　　基本面利好因素：

　　1.周五(9月27日)个人支出上升0.1%，略低于预期为上升0.3%。消费支出数据暗示，经济增长放缓。

　　2.周四(9月26日)公布的美国上周季调后初请失业金人数为21.3万人，高于前值20.8万人，但仍处于历史低位。

　　3.周二(9月24日)公布的数据显示，美国9月咨商会消费者信心指数跌至125.1，低于预期和前值，且跌幅录得2018年12月股市暴跌以来最大。

　　4.周一(9月23日)公布美国9月Markit服务业采购经理人指数初值为50.9，高于前值50.7但低于预期51.5；调查数据显示企业持续受贸易摩擦逆风因素以及经济前景的不确定性影响。新业务流入下降至2009年以来新低，企业对接下来一年增速的预期创2012年以来新低。就业岗位也在减少，为2010年1月以来首次。企业变得更加趋于规避风险以及渴望削减成本。

　　基本面利空因素：

　　1.周五(9月27日)公布的美国8月耐用品订单较7月增加0.2%，高出预期，预期为下降1.0%。8月个人收入上升0.4%，符合预期；

　　2.周四(9月26日)公布的美国数据显示，第二季度GDP上涨2.0%，与前值一致，符合市场预期，因此市场对此消息反应不大。

　　3.周四(9月26日)公布的美国8月NAR季调后成屋签约销售指数月率为1.6%，高于前值-2.5%和预期0.9%，地产市场回暖迹象明显。

　　4.周三(9月25日)公布的美国8月新屋销售年化月率为7.1%，高于前值-12.8%和预期2.8%，对美元形成提振，对黄金形成利空。澳新银行分析称该数据是继近期房屋开工，许可和其他积极的开发之后得出的。美联储最近的降息导致抵押贷款利率下降，这导致经济活动增加。

　　后市展望

　　1.Kitco 上周五(9月27日)发布的每周黄金调查显示，华尔街分析师预计区间波动将加剧黄金市场的观望情绪，多数分析师对黄金持中性态度。即使情绪降至三个月低点，普通投资者仍看好黄金。在针对华尔街的调查中，16位市场专业人士参与了调查。8人或50%认为黄金将会盘整；5人或31%认为金价将会上涨；3人或19%认为金价将会下跌。市场参与者中包括黄金交易员，投行，期货交易员及技术分析师。上周参与在线调查的普通投资者有855人，其中479人或56%认为本周黄金仍看涨，同时222人或26%看跌；154人或18%保持中立。

　　2.kitco黄金在周一(9月30日)发布的报告中称，根据商品期货交易委员会CFTC的最新交易数据，对冲基金继续以前所未有的水平投资于黄金；数据显示截至9月24日当周，基金经理将其Comex黄金期货的投机性总多头头寸增加23,572手，至265,508手。同时，空头投注减少了443手合约，为27,637手。黄金的净多头头寸目前为237,871张合约，较前一周增长近11%，为三年来的最高水平。

　　3.盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示：“上周二黄金的向下突破，吸引了COMEX期货创纪录的未平仓合约，投机性净多头增加了3万手，至创纪录的29.2万手。” “随后由于美元上涨而未能保持这些涨势，这使其再次寻找关键支撑位1485美元/盎司的水平。”道明称“货币经理们可能会增加一些空头，因为这可能比以前预期的要困难得多，这将使委员会在今年第三次降息。然而，除了近期的噪音之外，我们继续预计明年金价将大幅上涨。”

　　4.Fxstreet在周一(9月30日)发布的报告中称，过去六周黄金的上升趋势已失去动能，在1500美元中期，金价无法取得太大涨幅。在此期间，黄金从更高的高点和低点转变为更低的高点和低点，形成了教科书“头肩”模式。这种模式显示了从看涨趋势向看跌趋势的转变，并且经常出现在市场的重要顶部。

　　5. Fxstreet在周一(9月30日)发布的报告中称，道明证券(TD Securities)的分析师表示，似乎多头清算了最近累积的相对“弱”的头寸，使金价接近1500-1475美元/盎司，其看到对冲活动或投机活动没有大的变化，这表明当前的价格状态可能不可持续。

　　6.Altavest管理合伙人Michael Armbruster称，“美元走强自然对以美元计价的黄金构成阻力。”“然而，技术因素可能对今日黄金市场的走势影响更大，”他表示。“黄金已经形成了一种头肩顶看跌模式，今天金价跌破了该形态的‘颈线’，这可能刺激了更多的抛售。短期内，金价可能仅在技术层面上持续走低。”Armbruster表示，但基于央行宽松货币政策，黄金的长期前景依然乐观。

　　周二重点关注

　　20:30 加拿大7月GDP(月率)

　　22:00 美国8月营建支出(月率)

　　美国9月ISM制造业采购经理人指数

　　重要事件

　　庆祝中华人民共和国成立70周年，国家主席习近平将发表重要讲话。庆祝大会后，将举行盛大的阅兵式和群众游行

　　央行动态

　　09:00 美国洛杉矶欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

　　12:30 澳大利亚悉尼澳洲联储公布利率决议

　　15:15 德国法兰克福芝加哥联储主席埃文斯在“央行系列--法兰克福站活动”上就货币政策发表讲话

　　17:20 澳大利亚墨尔本澳洲联储主席洛威将发表讲话

　　20:50 美国美联储副主席克拉里达在人工智能论坛上发表讲话

　　21:15 美国圣路易斯圣路易斯联储主席布拉德在一场会议上致欢迎辞

　　21:30 美国圣路易斯美联储理事鲍曼在美国圣路易斯联邦储备银行主办一个会议上发表讲话

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