英皇金融： IMF对希腊面临严重的财政困境发出严厉警告！

　　昨日回顾

　　昨日现货金价(1169.26，3.17，0.27%)于1168.70开盘，全日最高价位水平1170.20美元，全日最低价位水平1156.70美元，全日波幅达13.50美元，收盘于1163.70美元，全日下跌5.00美元。

　　昨日现货银开15.59美元，全日最高价位水平15.80美元，全日最低价位水平15.50美元，全日波幅达0.30美元，收盘于15.61美元，全日上升0.02美元。

　　基本分析

　　周四公布的美国就业数据普遍令投资者失望，美联储升息预期遭遇冷流。美元指数从日内高位回落。欧元(1.1103，0.0018，0.16%)兑美元小幅震荡回升，周日希腊公投前市场偏向谨慎。美国8月黄金期货价格收盘下跌5.40美元，跌幅0.5%，报1163.90美元/盎司；时段内金价触及3个半月以来的低位。尽管本周以来不断爆出希腊危机，隔夜美元小幅下滑，均未能大幅提振金价上行。美国7月原油(56.59，0.09，0.16%)期货价格收盘下跌0.03美元，跌幅0.05%，报56.93美元/桶。贝克休斯周四公布的数据显示今年以来美国钻井数量首次增加，原油价格承压下跌。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，周四(7月2日)非农数据前金价曾持续下跌，且一度刷新1156.85美元/盎司的三个半月低位。但由于随后公布的非农数据稍不及预期，金价快速缩减跌幅至1168美元，但最终仍录得下长影阴线。周日希腊方面即将发起公投，若投票结果反对撙节措施，下周金融市场可能再度迎来巨震。美国劳工部(DOL)周四(7月2日)公布的数据显示，美国6月非农就业人数增加22.3万人，略低于预期的增加23万人，同时6月失业率下降为5.3%。市场分析人士指出，非农就业相对稳定，但是薪资和劳动参与率和均不及预期，这是一个疲软的信号。数据显示，美国6月非农就业人数增加22.3万人，预期增加23万人，前值增加28万人；美国6月份失业率5.3%，预期为5.4%，前值为5.5%。美国劳工部还将5月非农就业人数下修至增加25.4万人。

　　同时，美国6月平均每小时工资月率持平，预期增长0.2%，前值增长0.3%；美国6月平均每小时工资年率上升2.0%，前值为上升2.3%。美国6月劳动参与率为62.6%，前值为62.9%。就业参与率创1977年10月以来最低水平。美元指数短线回落至96.04，欧元/美元回升至1.1092，现货黄金自1156美元/盎司的逾三个半月低位反弹至1166美元/盎司附近。美国6月非农数据录得相对稳定的增长，但是薪资增速持平，劳动参与率出现大幅下降，且失业率下降至金融危机以来的最低水平，这部分反映了上月美国有43.2万人逃离了劳动力大军，表明美国当前的就业市场仍然在一定程度的疲软。

　　最近的非农数据和美联储对于经济的判断吻合。强势美元、油价下跌影响了就业数据，但影响将会消退。这种影响的短期性可能会让美联储将其视为对经济的短期负面影响。数据稍稍让人失望。如果有什么值得说的话，那就是为美联储进行首次升息前争取到了一点时间。这使得9月加息可能性面临更多一点的疑问，但我们仍然认为9月会加息。尽管市场普遍美国6月非农就业数据较为疲软，但多数投行经济学家和策略师表示，本次非农数据幷不影响美联储9月份开始加息的可能性。

　　美联储不太可能因为非农就业数据而去除9月份加息可能性。尽管就业增长低于预期，数据显示劳动力市场就业增长依然远高于趋势。美联储9月份加息依然是最可能的情形，因为劳动力市场正常化速度快于预期。虽然报告喜忧参半，但重要的是失业率下行趋势。6月非农显示劳动力市场继续以健康步伐增加就业，美联储将由足够证据支持9月份加息。劳动力市场数据显示经济回到正轨，美联储9月份开始加息可能性依然挺大。6月就业报告疲软，但不是灾难；多少有点低于预期是因为预期高，而非数据糟糕。美联储需要辩论要多少就业和GDP增长来稳定失业率。

　　希腊政府决定在周日(7月5日)举行全民公投，让全体希腊人表决是否接受新的援助方案。希腊总理齐普拉斯和财长瓦鲁法基思号召民众投反对票以获得更好的谈判条件。欧元集团主席戴塞尔布卢姆周四对希腊发出迄今为止最强硬的警告，称若希腊本周日的公投否决国际债权方，欧盟、IMF和欧洲央行的方案，债权方将不再与希腊进行新的谈判，希腊将失去在欧元区的根基。法国财政部长萨潘(Michel Sapin)周四称，希腊周日举行的公投如果否决改革换现金提议，可能导致希腊退出欧元区；如果结果是支持，欧元区将立即就协议恢复协商工作。萨潘表示，法国曾积极推动外交努力，以在希腊公投前达成最后时刻协议，但希腊总理齐普拉斯周三下午宣布将继续推进公投后，随后法国放弃外交努力。

　　国际货币基金组织(IMF)周四对希腊面临严重的财政困境发出严厉警告。IMF称希腊在未来三年还需要500亿欧元，包括从欧洲伙伴那里获得360亿欧元，以避免破产。希腊还需获得大规模的债务减免。几天前希腊刚刚对部分IMF债务违约。IMF主席拉加德(Christine Lagarde)周三表示，希腊应先实行经济改革，欧洲债权人才能对其实施债务减免。对于齐普拉斯来说，如果选民支持救援计划，他领导的政府可能垮台，导致9月重新进行选举。而实际上，当前齐普拉斯的执政联盟已经开始破碎，数名独立希腊人党的议员已经支持对救助计划投“赞成”票。周三公布的希腊报媒上月28-30日民调显示，多数希腊选民本周日公投会否决国际债权方提出的救助方案。但在本周希腊国内实行资本管制后，投反对票的选民人数和赞成人数差距明显缩小，资本管制前计划投反对票的选民占比57%，资本管制后占比46%。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，下周金价会走高，因为在6月的非农后，美联储会变得不那么鹰派。金价在1163美元/盎司的水平是技术面的支撑，下行将不会有太多抛售。美联储升息的因素早已体现在金价中，使其在1150至1175美元/盎司的震荡区域内。金价因升息和希腊问题解决带来的回落是买入机会。不过一些幷不认为此次非农数据会改变市场的基本面。近期黄金将继续在震荡区域内。无论周日的希腊公投会怎样，黄金市场都会有所反应。他认为，欧盟的状况比几年前好很多，希腊退欧带来的影响将是有限的。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至7月2日黄金持仓量减持1.79吨，至709.65吨。全球最大的白银(15.68，0，0.00%)ETF--iShares Silver Trust截至7月2日的白银持仓量减持4.28吨，至10,115.01吨。

　　入市策略：

　　本日波幅目标预测：

　　现货金：1152至1185美元。

　　现货银：15.20至16.70美元。

　　现货黄金：

　　计划一：在1152(美元)做多，止赚设在1172(美元)，止损设在1142(美元)。

　　计划二：在1185(美元)做空，止赚设在1165(美元)，止损设在1195(美元)。

　　现货白银：

　　计划一：15.00(美元)做多，止赚设在16.00(美元)，止损设在14.40(美元)。

责任编辑：gold