英皇金融：澳洲央行公布会议记录，指出在一段时间内保持利率稳定！

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1327.50美元开盘，全日最高价位水平1331.10美元，全日最低价位水平1311.70美元，全日波幅达19.40美元，收盘于1322.80美元，全日下跌4.70美元。

　　昨日现货银开盘于21.80美元，全日最高价位水平21.89美元，全日最低价位水平21.32美元，全日波幅达0.57美元，收盘于21.86美元，全日微升0.06美元。

　　基本分析

　　周二汇市走势震荡，非美货币涨跌不一。欧系货币方面，英镑震荡回落，欧元震荡上涨。英国通胀数据意外差于预期，带动英镑汇价一度快速回落，不过在随后的时段内略有持稳。商品货币同样涨跌不一，纽元最弱，日内跌幅较大，加元较强，不过涨幅有限，澳元维持高位震荡，收盘时小幅下跌。整体来看，美元指数轻微上涨。原油价格大幅上涨，创下去年10月份以来新高，纽约原油期货收盘上涨2.13美元，报于102.43美元/桶。国际现货黄金价格结束三日连涨回落，但仍徘徊于近期高位。现货金收盘报1321.78美元/盎司。

　　由于投资者们纷纷选择获利了结，国际现货黄金价格周二(2月18日)没有继续前三个交易日的涨势，从突破1330美元/盎司的三个半月的高点回落。周三(2月19日)金价以1221美元/盎司开后，围绕这一范围小幅波动。

　　澳洲央行公布本月会议记录，指出在一段时间内保持利率稳定可能是最谨慎的做法，委员会认为更多迹象说明政策刺激正在发挥预想效果，一些新兴市场变得更为不平静，认为第四季通胀数据在发出信号的同时，可能也包括一些声音，通胀谜团可能也反应出澳元贬值，和薪资增长放缓的影响滞后。委员会认为有理由认为 2014年主要贸易伙伴经济将加速增长，若澳元持续下跌，将给经济带来扩张效应。数据指出澳洲就业领先指标已经企稳，但预示仅会温和增长，委员会认知到就业市场状况倾向于落后于经济增长。近期出炉的消费、住房建设、企业状况与出口数据更偏正面。

　　美国全国住房建筑商协会(National Association of Home Builders)周二发表声明称，美国2月NAHB房价指数为46，1月修正值为56，2月份指标已经跌破荣枯分水岭50。此外，纽约联储(Federal Reserve Bank of New York)公布的数据显示，美国2月纽约联储制造业指数跌至4.48，预期9.0，前值12.51。尽管这些经济数据表现不佳，但美国股市有所回升，因此黄金承压。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜指出，在上周美国制造业数据发布后，因其结果不佳，市场对美联储缩减QE速度有所怀疑，因此金价连续三个交易日上涨了约3%，也带来了黄金ETF的大量需求。在我们看来，推动价格的两个因素，空头回补和中国的需求都会在接下去的交易日里渐渐失去动量，黄金需要投资者们的情绪有非常大的转变才能延伸近期的上涨趋势。

　　因天气影响而受到打击的美国经济数据和对放缓增速的中国经济的担忧都使得投资者们转向了黄金。尽管近期黄金市场情绪的转变带来了一些动量，但分析师们对长期走势仍然比较谨慎，他们预计美元和美国经济都会恢复。当地时间周三(2月19日)，美联储将发布上一次会议的会议纪要，这会为市场带来更多线索。我认为对美联储FOMC会议纪要的兴趣主要在对于美国经济放缓他们会说些什么上，这可以在短期内为黄金提供一些方向。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，世界黄金协会(WGC)发布报告，2013年全球黄金需求下降15%，黄金ETF的大量外流超过了实物消费需求。报告预计印度在2014年的黄金消费量将会在900到1000吨内，主要是强大的金饰和投资购买，而中国的需求量则可达1000到1100吨。在过去三周，黄金ETF中出现了三次大交易，暗示有大资金认为，到年底金价会上涨5%到7%。SPDR黄金基金(GLD)期权中，交易最为活跃的是12月标价1300的期权，有将近6.6万手未平仓合约。这些交易量基本上都是在三天内进入的，1月31日有2.4万手，2月3日有2.15万手，然后到上周四(2月13日)有2万手。购买期权给了投资者权利而非义务去以执行价格购买股份或者ETF，那么如果黄金ETF在到期前涨到130美元上方且幅度超过期权价格，这些购买就会带来利润。

　　在上周四，12月标价130的期权售价为6.75美元，因此，GLD要从127.4美元上涨到136.75美元才能有收益，而这，意味着金价要涨到1425美元/盎司。使得这几个大交易更有趣的不仅是其需求量，在上周四，1.9万手12月标价1300的期权被交易，这意味着这单独一个交易就花费了1280万美元，这说明这是一个有着非常大资金的机构玩家。要么是他们的黄金存货不足了，要么是他们认为金价会有大上涨，但根据期权交易成本来看，他们一定认为金价会很快涨到1400美元/盎司。如果这个ETF在12月中到期时价格还在1300美元下方，那么这个期权就是毫无价值的，所有付出的这些钱都白费了。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至2月18日黄金持仓量持平，至801.25吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至2月18日的白银持仓量增加119.67吨，至10150.51吨。

　　入市策略：

　　本日波幅目标预测：

　　现货金：1298至1324美元。

　　现货银：20.40至21.40美元。

　　现货黄金：

　　计划一：在1298(美元)做多，止赚设在1318(美元)，止损设在1288(美元)。

　　计划二：在1324(美元)做空，止赚设在1304(美元)，止损设在1334(美元)。

　　现货白银：

　　计划一：20.40(美元)做多，止赚设在21.40(美元)，止损设在19.80(美元)。