刘长胜:中国连续两个月增持黄金 美数据靓丽亦无助美元!

　　上周回顾

　　周一(10日)现货金价于1092.30美元开盘，周四(13日)当日触及全周最高价位水平1126.10美元，周一(10日)触及全周最低价位水平1089.50美元，全周波幅达36.60美元，周五(14日)收盘于1113.70美元，全周上升21.40美元。

　　周一(10日)现货银开盘于14.74美元，周五(14日)当日触及全周最高价位水平15.60美元，周一(10日)触及全周最低价位水平14.72美元，全周波幅达0.88美元，周五(14日)收盘于15.24美元，全周上升0.50美元。

　　基本分析

　　上周五尽管美国PPI及工业生产数据令人鼓舞，美元指数小幅收跌。另外，希腊执政党在国会中获得足够票数通过新的纾困协议，但欧元兑美元未能在近一周高位企稳，收盘回落41点。英镑兑美元强劲上扬，收盘刷新一个半月高位。纽元兑美元日图录得两连跌。美元兑日元跌0.1%，本周小幅收高。美元兑欧元连续第二个交易日上涨。中国人民银行周五公布人民币兑美元中间价为6.3975，较周四略涨，但本周人民币兑美元重挫创纪录的2.9%。

　　美国12月黄金期货价格收盘下跌2.90美元，跌幅0.3%，报1112.70美元/盎司。因美国经济数据良好暗示美国第三季经济增长强劲，或提振美联储将在下月升息的前景，金价承压。

　　美国 9月原油期货价格收盘上涨0.27美元，涨幅0.64%，报42.50美元/桶；油价跌至六年半新低后小幅反弹。因投资人担心全球供应过剩，美国原油期货连跌第七周。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级业务经理刘京文表示:国际现货黄金周一(8月17日)亚市盘初继续在1115美元附近徘徊。上周五(8月14日)因美国经济数据普遍向好，美元走高打压金价冲高回落，但最终仍收在1110美元上方。告别了人民币风波之后，本周周中黄金市场将分别迎来美国7月通胀数据以及美联储7月会议纪要的两面夹击，在近期美国就业和零售数据纷纷向好，幷推升美联储9月加息预期之际，这两大重磅事件恐掀起不小的波浪。

　　上周五公布的数据显示，上周五美国公布的生产者物价指数(PPI)和工业生产数据令人鼓舞，推动美元指数小幅上涨，而国际金价当天在上探1120美元日高后遇阻回落。

　　数据显示，美国7月PPI月率增长0.2%，预期增长0.1%，前值增长0.4%。同时，美国7月制造业产出月率增长0.8%，前值修正为下跌0.3%。数据公布之后，路透社点评称，美国7月工业产出月率获得强劲增长，整体表现好于预期，主要原因是美国7月的汽车领域产出录得最大增幅，抵消了6月的降幅，矿产行业也录得一定增幅，总体表明美国经济态势向好，第三季度经济或将强势增长。

　　美国工业产出强劲增长，该数据将被视为另一个正面迹象表明最近几个月的动能仍在持续，“有力地”支持美联储在9月份加息的可能性。加拿大蒙特利尔银行指出，美国工业产出数据“进一步表明”，美联储朝着9月份加息靠拢。

　　在希腊议会同意接受诸多严苛的条件后，上周五欧元区财长最终同意最多向希腊贷款860亿欧元(955亿美元)。如果该计划在下周得到德国和其他国家议会的最后批准，则首批260亿欧元援助将在本周三(8月19日)获得ESM的批准。这笔款项中，100亿欧元将被留作用于希腊银行业资本重组，130亿欧元将在本周四(8月20日)转给希腊政府用于偿还即将到期的债务。

　　在希腊周二与欧盟执委会、欧洲央行和国际货币基金组织(IMF)达成协议后，双方还需要解决一些问题。这些问题包括让IMF继续参与新欧元区计划的监督，推迟响应IMF对减免希腊债务的呼吁直到10月评估完成。

　　国际货币基金组织(IMF)主席拉加德在声明中表示，IMF认为欧洲需要提供大规模的债务减免，作为对希腊改革的补充，使其财政走上可持续道路。

　　随着此前美国7月就业及零售数据的悉数公布，近期市场对美联储9月升息的预期也一路水涨船高。尽管上周人民币跳出来“搅局”，但不少机构分析师依旧认为，由于零售和就业市场持续改善，9月加息仍存在较大的可能性。

　　美国商务部上周四公布的数据显示，美国7月零售销售月率增长0.6%，表现好于市场预期，也较上个月结果大幅上涨。

　　因此，周三(8月19日)公布的美国7月未季调核心消费者物价指数将是本周最为关键的数据。在大宗商品集体走低的背景之下，美国通胀是否会再度承压。眼下美联储似乎愈发肯定会在9月进行近10年来首次升息，但中国的经济问题越来越大可能扰乱美联储的计划。北京时间周四凌晨将公布的美联储7月28-29日会议记录，将为其打算何时进行2006年以来首次升息提供重要线索。美国零售销售反弹，就业增长强劲，建筑业蒸蒸日上，都指向下个月很有可能升息，而且美国的国内生产总值(GDP)增速维持在高于趋势的水平。

　　另外，周四的美国上周季调后初请失业金人数和7月NAR季调后成屋销售也是市场关注的焦点数据。亚特兰大联邦联储主席洛克哈特已表示，只有经济数据“明显恶化”，才会让他觉得不应在9月升息，而多数重要参考因素都意外向好。

　　中国人民银行(PBOC)上周五(8月14日)公布的数据显示，中国截至7月末黄金储备5393万盎司(1677.3吨)，较6月末5331万盎司增加62万盎司(或19.28吨)，增幅1.16%。中国上次公布这一数据是在7月份，之前六年一直未公布其黄金储备数据。多数分析师以为中国再次公布这一数据大约要等五年，谁知道居然只过了29天！

　　这是继7月20日，世界最大的黄金消费国中国，时隔六年首次宣布大幅增持黄金储备后，第二次宣布增持，在世界金储排行榜上仍为第五位。截至6月末的黄金储备为5331万盎司(1658吨)。届时，中国的黄金储备已超过俄罗斯，在全球排名第五。美国以8133.5吨的储备居全球首位。

　　与此同时，世界黄金协会(WGC)最新发布的二季度报告中指出，俄罗斯在6月连续第18个月增持黄金储备。二季度俄罗斯央行总共增持了36.8吨黄金，目前其黄金储备增加到了1275吨，占外部外汇储备的13%。

　　著名的黄金“死多头”、投资大鳄保尔森(John Paulson)终于不再看多黄金，今年二季度他大幅减持黄金ETF的持仓。这是他两年中第一次减持黄金ETF。数据显示，二季度保尔森的基金减持了其持仓量10%的SPDR黄金ETF，这是其两年内的第一次，而此前，其基金连续7个季度维持该ETF的持仓。对黄金市场来说，这可谓又是一大打击。

　　由于投资者们预计美联储将很快升息，因此黄金不受欢迎，幷且很清楚的是，黄金的避险保值功能也丧失了。不过，美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的周度报告显示，截至8月11日当周，COMEX黄金投机净空头头寸减少7500手，至2794手。这意味着近期对冲基金连续看空的压力有所减弱。

　　另一方面，据Kitco上周公布了本周的黄金市场调查。在经过连续4周普遍看跌黄金之后，华尔街的专家们和大众投资者在本周五达成共识，普遍认为黄金下周将会继续走高。

　　一些分析人士从技术面上考虑，认为黄金目前存在上升信号。他们认为技术面将会支持黄金下周走高。一些分析师表示，黄金甚至可以向上测试1140或1142美元/盎司的水平。

　　中国允许人民币贬值的消息将会引发国际间货币战争，而黄金作为不受任何央行控制的货币储备，将会成为这场货币战争中唯一的胜者。中国还没有结束对人民币汇率的调整，这将会继续给黄金带来支撑。黄金价格下周将会走平。认为市场将会逐渐消化人民币以及中国人民银行意外之举的影响。本周黄金走高主要出于人民币意外贬值使市场震惊，认为黄金市场将会慢慢消化本周的涨势，下周认为黄金市场波动将会趋于平缓。

　　从技术面来看，短线周期，自从4小时底部涨起来后，整体的趋势是多头运行结构，包括现在1126下来，也不能直接说多头结束，只能说短线仅是阶段性修复，目前4小时的均线系统排列依然多头发散，日内支撑关注30日均线，上方阻力关注1122，1126，1132，修复后仍不排除短线周期仍会继续延伸多头走势。

　　综合分析，黄金经过一波上冲之后回落，最低触及1111一线，日线上收取一根带上影线的短阴线。周五收取周线，幷没有迎来大家期待的单边行情，那么今天在数据比较少的情况下，建议以震荡对待，上方关注1120一线阻力位置，下方依托1110支撑位置，可以考虑逢低做多。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至8月14日黄金持仓量持平，至671.87吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至8月14日的白银持仓量持平，至10,107.64吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1105至1130美元。现货银:14.75至16.35美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1125(美元)做空，止赚设在1110 (美元) ；如金价再上调至1130(美元) 再加第二注，止赚设在1115(美元) ，止损设在1135(美元)。

　　计划二：第一注在1110(美元)做多，止赚设在1125(美元) ；如金价再下调至1105(美元) 再加第二注，止赚设在1120(美元) ，止损设在1100(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在15.00(美元)做多，止赚设在16.00(美元) ，止损设在14.50(美元)。

　　


　　


责任编辑：gold