刘长胜:人民币贬值超千点 黄金1100美元跳水震荡整理

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1092.30开盘，全日最高价位水平1108.60美元，全日最低价位水平1089.50美元，全日波幅达19.10美元，收盘于1103.60美元，全日上升11.30美元。

　　昨日现货银开14.74美元，全日最高价位水平15.37美元，全日最低价位水平14.72美元，全日波幅达0.65美元，收盘于15.21美元，全日上升0.47美元。

　　基本分析

　　周一，因希腊谈判传来捷报，投资者担忧情绪得到释放，欧元反弹，施压美元指数录得两连跌。欧元兑美元尾盘上扬0.47%。英镑兑美元大涨近一百点。商品价格反弹，扶助澳元和纽元缩减跌幅，盘中一度低挫1%。美元兑日元尾盘上扬0.34%。美元兑瑞郎尾盘跌0.07%。

　　昨夜，希腊两年期公债收益率大跌146个基点，因市场预期希腊将在周二早间完成860亿欧元新救助协议的谈判，从而有望在8月20日期限向欧洲央行偿付35亿欧元，最终使希腊公债纳入欧央公债购买范围内。德国10年期公债收益率上涨3个基点，报0.69%。美国10年期公债收益率上升，收益率报2.2395%。

　　美国 12月黄金期货价格收盘上涨10.0美元，涨幅0.9%，报1104.10美元/盎司；金价重返1100美元/盎司关口。美联储副主席费希尔暗示可能推迟加息，但鹰派官员洛克哈特则称非常接近加息。美国 9月原油期货价格收盘上涨1.09美元，涨幅2.48%，报44.96美元/桶。因隔夜美元疲软，原油伺机反弹。

　　国际现货黄金周二(8月11日)亚市盘初继续在1105美元附近盘整。周一(8月10日)因美国经济数据表现差强人意，且美联储副主席费希尔的鸽派发言为9月加息带来不确定，打压美元重挫，金价劲扬1%且一度冲击1100美元。交易商表示，金价扩大涨幅，因回补空头和在1,100美元左右的止损买单被触动。

　　据报道，COMEX最活跃12月黄金期货合约在北京时间22:26至22:27两分钟内累计成交4228手，推升现货黄金价格上涨突破1100美元/盎司。此外，COMEX最活跃12月黄金期货合约在北京时间23:21一分钟内累计成交4085手，推升现货黄金价格上涨逾3美元/盎司。

　　中国央行周二大幅下调人民币中间价，在亚洲时段激起涟漪。美元/人民币现货价格从昨天收盘水平6.2097大幅升至6.2880，意味着人民币贬值1.3%。中国央行幷没有对此举作出解释，不过之前中国央行曾表示其决定中间价的机制受到作市商报价以及前一天收盘价的影响。在亚系货币中，新元和韩元对此反应最为剧烈，分别兑美元下跌0.6%和1.2%。若此举代表中国央行货币政策的转变，其他央行也可能会作出相应的转变，就像在2005年一样，当时人民币兑美元的汇率由盯住美元转为有管理的浮动汇率机制。

　　黄金短线大幅跳水超10美元，跌破1100关口，最低触及1093.97美元/盎司，因中国央行今日发表声明称，即日起将进一步完善人民币汇率中间价报价，中间价将参考上日银行间外汇市场收盘汇率。人民币中间价今日大幅下调逾1000点，创历史最大降幅。

　　美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)周一(8月10日)指出，全球通胀下滑的趋势令美联储“感到不安”，但这只是美联储关注的众多因素之一，他的讲话为美联储9月升息带来不确定性。费希尔表示，“目前美国正处于接近充满就业的情况，但通胀极低。然而，随着美国经济接近实现充分就业，美国顽固的低通胀不会持久。”他同时补充道，在原油和其它原材料价格走低的影响消散之后，“这些因素将在某个时候稳定下来，所以通胀不会永远像现在这样低。”

　　素有“美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Jon Hilsenrath周一(8月10日)撰文表示，美联储副主席费希尔周一讲话向投资者透露的最主要信息就是：美联储接下来将会面临非常艰难的抉择。决定是否在9月首次加息对美联储官员来说仍然是非常困难的。整体来看，Jon Hilsenrath认为费希尔的讲话表明，美联储官员对于9月加息仍然举棋不定。官员们担忧通胀水平可能较预期更长时间维持低位。

　　美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将在9月16日至17日开会，许多投资者和经济学家预计央行将在此次会议上进行近10年来的首次加息。早前7月份的会议声明显示，委员会相信一旦“劳工市场有进一步改善”，就能理由加息。在加息之前，美联储还在寻找有关通胀率将回升靠近2%目标的迹象。决策层偏重的物价指数在三年多的时间内都低于目标；6月CPI年率升幅为0.3%。费希尔表示，美联储在过去几年“极其宽松的”政策起到了作用。不过，亚特兰大联储主席洛克哈特周一称，美国国经济状况基本恢复正常，他“非常倾向于”在美联储9月政策会议上升息，但强调随后的升息应逐步进行。

　　自5月份以来，洛克哈特一直表示9月可能升息，持续强劲的就业增长数据又进一步巩固了他的评论。美联储联邦公开市场委员会(FOMC)10位有投票权的委员中，有四位已公开承认9月升息的可能性，包括洛克哈特、联储理事鲍威尔、旧金山联储主席威廉姆斯和里奇蒙德联储主席莱克。

　　芝加哥联储主席埃文斯是唯一公开反对下月升息的成员，不过纽约联储主席杜德利和联储理事布雷纳德等也曾表态，认为海外风险及其它议题可能会拖慢美国经济复苏的脚步。美联储主席耶伦此前表示，今年稍晚进行升息是合适的，但幷未摆明立场。

　　美国7月就业市场状况指数(LMCI) 1.1，前值由0.8修正为1.4。美国7月咨商会就业趋势指数实际值127.8，前值为129.11。数据表明美国劳动力市场在7月的表现不如6月强劲。美联储曾表示该指标比非农更好反映出劳动力市场的真实情况。就业市场状况指数(LMCI)是美联储基于19该指标综合而成的一个模型。其中，失业率和非农私企就业人口数据的权重很高，但该模型也同时考虑了其他因素，例如JOLTS职位空缺、兼职人口。

　　美国劳工部(DOL)上周五(8月7日)公布的数据显示，美国7月非农就业人数增加21.5万人，低于预期增加22.3万人。同时，美国7月平均每小时工资月率增长0.2%，预期增长0.2%。数据公布后，美元指数进一步回落向97整数关口，现货黄金一举突破1100美元关口阻力，幷上探1108.80美元的近三周高位。

　　美国亚特兰大联储GDPNOW模型下调美国第三季度实际GDP预期至增长0.96%，上周五初步预测值会增长1.0%。此外，纽约联储日内预计7月份美国通胀持稳在3%，7月家庭收入预期不变，家庭支出从6月的4.3%下滑至3.5%，7月房价增幅预期由6月的3.5%放缓至3.2%。纽约联储7月份开支预期刷新2013年调查开始以来的最低水平。

　　过去几周投资者头寸、尤其是Comex期金的投机性头寸转为空头，预期近期黄金有可能下探每盎司1020美元。目前黄金市场与2013年最大的区别是，尽管金价已经跌破当年低位，但实物黄金溢价幷没有触及纪录高位，这使得全球金价丧失支撑。

　　预计今年三季度将进入最疲弱的时期，但非经济合作与发展组织(OECD)成员国的央行可能持续买入黄金。该行预计，三季度黄金均价在1150美元/盎司，四季度料在1170美元/盎司。

　　尽管今年至今，黄金是目前大宗商品中表现最为稳定甚至最好的一个，但仍然对金价看空。摩根士丹利预计本季度平均金价1165美元/盎司，全年1189美元/盎司。素有“商品大王”美誉的投资大师罗杰斯(Jim Rogers)近日接受采访时称，近期大宗商品价格下跌部分是受中国和地缘政治双重因素的影响，他一幷指出黄金和原油还没有跌到合适的价位，自己当前不会买入。

　　从技术面来看，金价昨日如期反应了MACD指标低位形成金叉反弹的走势，短期均线形成金叉打破多日来的空头排列形态，目前金价受到20日均线反压明显，今日走势显得至关重要，若K先形成平顶形态，后市仍将处于低位盘整，若期间小幅回踩修正走势后，仍稳居1100一线上方，后市继续持续回升的可能性很大。

　　综合分析，金价昨日延续震荡上行走势，但受制于此前中观震荡区间1110-1080顶部反压，早盘时段有所回落，下方均线密集提供支撑，超短线低位多单仍有盈利机会，后市关注关键性压力1110一线有效性，操作上，保持1110-1090区间超短线震荡操作，配合破位跟进即可。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至8月10日黄金持仓量持平，至667.69吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至8月10日的白银持仓量持平，至10,146.24吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1085至1110美元。现货银:14.35至15.50美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1105(美元)做空，止赚设在1090 (美元) ；如金价再上调至1110(美元) 再加第二注，止赚设在1095(美元) ，止损设在1115 (美元)。

　　计划二：第一注在1090(美元)做多，止赚设在1105(美元) ；如金价再下调至1085(美元) 再加第二注，止赚设在1100(美元) ，止损设在1080(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在14.50(美元)做多，止赚设在15.50(美元) ，止损设在14.00(美元)。

　　


　　


责任编辑：gold