刘长胜:美元再次跳水 金价弱势格局未改!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1193.50开盘，全日最高价位水平1195.40美元，全日最低价位水平1179.30美元，全日波幅达16.10美元，收盘于1185.40美元，全日下跌8.10美元。

　　昨日现货银开16.76美元，全日最高价位水平16.80美元，全日最低价位水平16.40美元，全日波幅达0.40美元，收盘于16.52美元，全日下跌0.24美元。

　　基本分析

　　周三美元指数录得“两连阴”，回落20余点。欧元兑美元大涨123点，日图形成两个强劲阳线；欧央行上调欧元区通胀预期幷对通胀率现状感到乐观提振了市场情绪。英镑兑美元探底回升，先受累于英国经济数据不尽如人意，随后在欧元跳涨的带动下基本收复日内跌幅。美元兑日元震荡走高，124关口上方显示有强劲支撑。美元兑加元小幅上扬50点，美国ADP就业数据向好，且原油价格大跌拖累了加元。

　　美国8月黄金期货价格收盘下跌9.50美元，跌幅0.8%，报1184.90美元/盎司，创逾三周最低收盘位。周三在美元表现疲弱的同时，黄金的走势出乎市场预料之外。美国 7月原油期货价格收盘下跌1.62美元，跌幅2.64%，报59.64美元/桶，创四个交易日最低收盘位。市场预期石油输出国组织欧佩克将在周五维也纳会议上“按兵不动”，即便美国原油库存持续下降，美元疲软，依然难以形成利好情绪。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级经理Mr.LAU表示:国际现货黄金周四(6月4日)亚市盘初于在1185美元/盎司附近盘整。周三(6月5日)尽管美元在多重利空的影响下再度大跌，但金价对此反应迟钝。而在纽约时段盘中，突然出现的巨量卖单致使金价短线跳水10美元，幷一度刷新1179.43美元/盎司的三周低位。

　　美元指数周三(6月3日)再次遭到多项利空因素的夹击，一方面欧洲央行行长德拉基的鹰派言论以及希腊局势担忧缓解推动欧元/美元大涨，另一方面美国经济数据仍较为疲弱，而美联储官员也暗示2016年前不太可能升息，打压美元指数进一步下探95.20，录得连续第二日跌幅。然而，国际金价却幷没有因美元大幅走软而上涨，事实上在纽约时段盘中，金价曾一度遭到巨量卖盘的打压而短线跳水10美元，幷下探1180美元/盎司。

　　周二(6月2日)揭晓的通胀数据显示，欧元区5月消费者物价指数(CPI)年率初值上升0.3%，为最近六个月来首次录得正值升幅。同时，欧洲央行行长在利率决议后发表了对经济和通胀向好的鹰派言论，推动欧元/美元大幅飙升至1.1250上方，幷创下两周新高。

　　欧洲央行周三维持货币政策不变。德拉基随后在新闻发布会上表示，近来实施的宽松措施使得经济前景有所改善；通胀已经在年初触底，将在2015年稍晚时候抬升；欧元区经济复苏正处于正轨；欧洲央行已预期更强劲的增长数据。如有必要欧洲央行能扩大QE，但目前没有必要，欧洲央行当前认为没有理由扩大QE计划。

　　另外，德拉基还上调了欧元区的通胀预期。德拉基表示“通胀率将在2016年和2017年继续抬升，预计2015年通胀率为0.3%，3月预计为0%；2016年通胀率预期为1.5%，与3月预期一致；2017年通胀率预期为1.8%，与之前预期一致。”

　　市场对希腊债务的忧虑有所缓解，这对欧元构成支撑。希腊总理齐普拉斯(Alex Tsipras)当地时间周四(6月4日)早间表示，在与欧盟高级官员进行过深夜谈判后，希腊接近与债权人达成协议，希腊将会在周五向IMF偿还到期的贷款。齐普拉斯与欧盟执委会主席容克和欧元集团主席戴塞尔布卢姆(Jeroen Dijsselbloem)共进晚餐幷进行讨论之表示，非常接近就希腊基本预算盈余目标达成一致，未来几天内有望达成协议。齐普拉斯幷表示，希腊幷未面临国际债权人提出的“要么接受要么免谈”的解锁援助资金议案。

　　当被问及周五IMF贷款到期时，齐普拉斯表示，希腊周五会如期偿还IMF贷款。他说，这个“不用担心”，幷指出希腊之前偿还了贷款，“以后也会。”

　　两名熟悉情况的消息人士周三称，希腊向国际贷款人提出的建议中，将今明两年基本预算盈余与国内生产总值(GDP)之比的目标分别设为0.8%和1.5%，但远低于希腊救助计划预估的水平。周二美国公布的数据中ADP就业数据和贸易帐数据表现好于预期，曾支撑美元短暂走高；但markit服务业PMI以及ISM非制造业指数表现疲软再度施压美元跌破日低。

　　数据处理公司ADP周三(6月3日)公布的数据显示，美国5月ADP就业人数增加20.1万人，且创下2015年1月以来的最高水平，预期增加20.0万人，前值修正为增加16.5万人。作为非农就业数据的前瞻指标，今天的ADP就业增幅强劲反弹，或为周五(6月5日)公布的5月就业报告提供一定的支撑。然而，尽管今天的报告显示，5月ADP就业增幅强劲反弹，但是20.1万的增长幅度仍然低于2014年所有月份(除了1月之外)的就业增长。此外，之后公布的美国5月ISM非制造业指数55.7，创2014年4月来最低水平，预期57.0，前值57.8。评论认为，美国服务业增长速度从上月的五个月高点下跌，因受企业活动、新订单和就业各项分项表现疲弱拖累，只有物价指数分项从4月的50.1涨至55.9。

　　目前投资者需要关注的是美国劳工部将于周五公布更全面的非农就业报告，其中包括公共和民间部门的就业数据。分析师预计，美国5月就业岗位增加22.5万，与4月的22.3万基本一致。失业率将持于近七年低位5.4%。

　　芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)周三(6月3日)指出美联储目前加息的障碍“相当高”，事实上，经济数据意味着美联储其实幷不可能会在2016年之前开始加息。埃文斯指出自美联储官员3月份对季度经济做出预测以来，经济数据表现不佳且逊于预期。这意味着2016年上半年甚至更晚才能加息。埃文斯还称，如果FOMC在今年加息，小幅度加息力度将至关重要；首次加息之后的加息将是循序渐进的。埃文斯还表示，美联储已经讨论过今年加息，目前就维持宽松政策达成共识。圣路易斯联储主席布拉德周三也表示担忧美国经济近期前景，呼应了美联储官员对经济前景的谨慎看法。布拉德被视为是货币政策的鹰派人物。

　　此外，美联储(FED)最新经济形势调查结果显示，虽然房地产有所改善，部分地区劳动力短缺，但美国经济增长依然不温不火。

　　美联储(FED)周三(6月3日)发布的褐皮书指出，4月初至5月底，美国经济活动扩张，且预计经济将在原油和天然气投资持续减少的大背景下继续以“温和”至“适度”的步伐增长。

　　美国芝加哥商品交易所(CME)周三即时交易数据显示，美国COMEX 8月黄金期货价格在北京时间周四(6月4日)00:35-00:37成交5933手，00:40分再成交4007手，卖盘压力之下，黄金价格短线跌破1180美元/盎司的关键支撑，幷刷新1179.43美元/盎司的三周低位。就在黄金价格跳水前不久，希腊政府官员称，希腊总理齐普拉斯与德国总理默克尔和法国总统奥朗德通话；欧盟莫斯科维奇，目标是为了就希腊问题迅速达成协议，“这是可能的，也是必要的”，且希腊问题幷不存在B计划。

　　黄金市场对希腊局势的演变闻风而动，且黄金价格出现一定程度上的风险溢价消退现象。对希腊达成债务协议的乐观情绪和德拉基的讲话缓解了欧元区的紧张局势，这扶助提振股市，损及对黄金等避险资产的买兴。不过，可能要等到周五美国就业数据公布后金市的走势才会更加明确。

　　交易员们需要在未来几天保持谨慎，因为黄金价格在希腊债务问题的最终结论得出之前会有非常大的波动。黄金价格在每盎司1180美元位置找到强劲的技术支撑之前一直下跌，但是在希腊问题的担忧有改善之际曾有温和的复苏。

　　从技术面来看，金价昨日收于带较长下影线的中阴K线。日均线方面，金价再度跌至多重短期均线下方，弱势格局未改。日线指标方面，MACD维持绿柱，RSI指标持续于负面水平。

　　综合分析，1200关口仍系金价重要阻力位，在未有效上破1200关口前维持弱势判断。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至6月3日黄金持仓量平，至709.89吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至6月3日的白银持仓量减持4.28吨，至9,896.37吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1175至1200美元。现货银:16.35至17.75美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1180 (美元)做多，止赚设在1195 (美元) ；如金价再下调至1175(美元) 再加第二注，止赚设在1190 (美元) ，止损设在1170 (美元)。

　　计划二：第一注在1195 (美元)做空，止赚设在1180 (美元) ；如金价再上调至1200 (美元) 再加第二注，止赚设在1185 (美元) ，止损设在1205(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在16.55 (美元)做多，止赚设在17.55(美元) ，止损设在16.00(美元)。

　　


　　


责任编辑：gold