刘长胜:美国零售数据撼动市场 黄金借机突破千二关口!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1193.80开盘，全日最高价位水平1219.10美元，全日最低价位水平1191.20美元，全日波幅达27.90美元，收盘于1214.20美元，全日上升20.40美元。

　　昨日现货银开16.52美元，全日最高价位水平17.18美元，全日最低价位水平16.45美元，全日波幅达0.73美元，收盘于17.06美元，全日上升0.54美元。

　　基本分析

　　周三美元指数触及逾四个月低点，因昨夜公布的美国4月零售销售数据逊于预期，进一步挫伤美联储年内升息的市场预期。欧元兑美元大涨逾1%，盘中一度接近上周高点1.1392。英镑兑美元保持强劲上涨势头，隔夜刷新去年12月以来高位，录得四连张。澳元兑美元收盘刷新逾四个月新高，技术上已突破多个关键阻力。美元兑日元触及近两周低点119.03，但整体窄幅震荡区间保持良好。

　　10年期德国国债收益率报0.734%，为12月5日以来最高；10年期美国国债收益率报2.283%，为12月5日以来最高水平。2年期和10年期美国国债收益率差距为12月以来最大。美国10年期国债拍卖需求强劲，整体需求为去年12月以来最高。

　　美国 6月黄金期货价格收盘大涨25.80美元，涨幅高达2.2%，报1218.20美元/盎司，创2月份以来收盘新高。因为美国零售销售数据逊于预期打压加息预期，拖累美元承压走软；金价从而得势大肆“收复失地”。美国 6月原油期货价格收盘下跌0.25美元，跌幅0.41%，报60.50美元/桶；盘中冲高至61.88后回落。尽管美国EIA周三公布的报告显示美国原油库存继续下降，但上周美国石油精炼厂消化石油速度下降，创1月16日以来最大降幅，打压原油看涨情绪。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级经理Mr.LAU表示:国际现货黄金周四(5月14日)亚市盘初企稳在1213美元附近。周三(5月13日)纽约时段盘初因美国4月零售数据停滞，暗示美国经济增长最大引擎熄火，导致美元重挫，金价一度拉升逾2%，幷创下1218美元的五周高位，而银价更是一度暴涨逾3%。数据公布后，投行纷纷下调二季度GDP预估，同时进一步坚定了美联储9月加息的观点。

　　尽管此前市场都相信美国经济能够脱离一季度的低迷，帮助美元反弹，但周三(5月13日)公布的美国4月零售销售意外零增长无疑为美元多头浇了一盆冷水，幷让美联储提前加息的预期受到越来越多的质疑。消费在美国GDP中的占比高达70%。美国商务部公布的数据显示，美国4月零售销售月率持平，市场预期中值增长0.2%，前值增长1.1%。美国4月零售销售年率增长0.9%，创2009年11月来新低。数据公布后，美元指数迅疾下滑，汇价一路跌破94关口，最低触及93.84，创近3个月低位。现货黄金则拉升逾20美元，轻松突破1200美元关口，幷刷新1218美元/盎司的5周高位；现货白银更是一路暴涨3%,同样刷新17.21美元/盎司的5周高位。

　　黄金若收于技术阻力1215上方有助于摆脱此前十周的交投区间1175-1225范围。疲软的经济数据表明，美联储6月加息的可能性很低，美元走软，黄金因此得到支撑攀升。数据还显示，美国4月核心零售销售月率增长0.1%，前值增长0.7%，预期增长0.5%。在经历上个月的飙升之后，美国4月零售销售持平，再度陷入"疲软"的态势。今天的报告表明，美国民众在今年2季度伊始，仍然不愿意消费，勒紧腰包。

　　美国商务部还在今天的报告中称，在所统计的13类商品中，其中7类商品的零售销售走高，主要餐饮业和网购销售的走高所提振，而美国4月汽车经销商零售销售意外下跌0.4%。报告还指出，美国一季度居民储蓄率升至5.5%，创2012年末以来的最高水平。美国民众在支出方面愈发谨慎，进而提升了其储蓄率。

　　路透社随后评论称，本次数据较前值录得较大跌幅，其原因是美国家庭购置汽车及大件商品速度放缓；此外虽汽油价格保持在低位，但消费者倾向于将节省的开支用于储蓄而非消费；本轮数据表明美国经济在第二季度初始的复苏仍较为艰难，不足以使得美联储在9月前启动加息。

　　此外，美国劳工部公布的数据显示，美国4月进口物价指数月率下滑0.3%，预期增长0.3%，前值下滑0.2%；美国4月出口物价指数月率下滑0.7%，预期增长0.1%，前值增长0.1%。

　　由于美国4月零售销售持平代表了初入二季度的美国经济增长引擎陷入停滞，各大投行纷纷在数据公布后下调了美国二季度GDP的预期，同时更加坚信美联储将把首次升息的时机推迟至今年9月。

　　高盛将美国第二季度GDP增速预期从2.9%下修至2.5%；巴克莱将美国第二季度GDP增速预期从3.0%下修至2.6%；瑞士信贷将美国第二季度GDP增速预期从3.2%下修至2.6%；摩根大通将美国第二季度GDP增长预期自2.5%下调至2.0%。

　　此外，亚特兰大联储的GDPNow模型截止5月13日时预测，美国第二季度实际GDP年化增长率(SAAR)0.7%，5月5日时预测增长0.8%。

　　凯投宏观经济学家Paul Ashworth称，美国零售销售让天气不佳导致经济疲软的理论存疑，从而给了另一个理由让人相信美联储将会把首次加息至少延后至9月份。

　　零售销售数据“比预期疲软”，幷且未出现“大家在第一季糟糕天气后所预期的大幅复苏局面”，巩固了9月份首次加息的观点。

　　经济学家Michael Feroli表示，消费开支在4月份未现任何活力，表明消费仅仅温和增长。同时，上半年GDP增幅平均为0.5%非常令人失望，意味着美联储会在6月份按兵不动。

　　美联储官员杜德利和威廉姆斯周二的讲话幷未就未来加息路径给出清晰指引。纽约联储主席杜德利周二称，他不知道何时加息，但通过赞同市场与美联储今年晚些时候加息的一直预期降低了市场的不确定性。旧金山联储威廉姆斯周二表示，他倾向于稍早逐步加息，而非推迟大幅加息，但依然对未来政策之路采取“观望态度”。

　　黄金2015年平均价格为1250美元/盎司。在2015年下半年，在美联储加息后，黄金可能继续走高。关于美联储加息预期将是黄金市场走势的主要驱动力。未来四个月内，在低通胀环境下，黄金涨势可能受到限制。金价自1224.15跌势构成了第3浪下跌行情。若上述预期成立，则金价可能重新超越1224.15前高，前提是金价能企稳1169.40上方。若金价跌破1169.40，则可能重启跌势，幷可能完成自3月中旬以来构筑的头肩顶形态。

　　从技术面来看，黄金日K技术图显示，金价上个交易日收于大阳K线。日均线方面，金价大幅升破60日均线，目前价格回升至多重短期均线上方。昨日金价触及200日均线，今日继续关注该线阻力。日线指标方面，MACD红柱放大，而RSI指标升至中位水平上方。

　　综合分析，金价经过多日震荡走势后，向上动能积聚，若进一步突破1220一线阻力，将顺利打开上行空间。今日短期阻力位于1220附近，下方支撑分别关注1200，1190。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至5月13日黄金持仓量持平，至728.32吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至5月13日的白银持仓量增加29.75吨，至10,065.66吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1185至1210美元。现货银:16.50至18.00美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1205 (美元)做多，止赚设在1220 (美元) ；如金价再下调至1200 (美元) 再加第二注，止赚设在1215 (美元) ，止损设在1195 (美元)。

　　计划二：第一注在1220 (美元)做空，止赚设在1205(美元) ；如金价再上调至1225(美元) 再加第二注，止赚设在1210 (美元) ，止损设在1230(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在16.75 (美元)做多，止赚设在17.75(美元) ，止损设在16.35(美元)。

　　


　　


责任编辑：gold