刘长胜:欧QE推高美元打压黄金后 再看非农超20万黄金或下破支撑!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1199.90开盘，全日最高价位水平1209.00美元，全日最低价位水平1196.50美元，全日波幅达12.50美元，收盘于1200.40美元，全日上升0.50美元。

　　昨日现货银开16.19美元，全日最高价位水平16.37美元，全日最低价位水平16.16美元，全日波幅达0.21美元，收盘于16.23美元，全日上升0.04元。

　　基本分析

　　昨日美元指数大幅走强，非美货币疲弱。欧元/美元跌穿1.10，刷新2003年来低点；英镑/美元时段内承压，形成四连阴。部分受到中国下调增长目标的拖累，澳元/美元跌穿布林带中轨，重返震荡区间底部；美元/日元则升穿120关口。

　　贵金属方面，因美元汇率进一步上升，黄金价格连续第四个交易日下跌。美国COMEX 4月黄金期货价格隔夜收盘下跌4.70美元，跌幅0.4%，报1196.20美元/盎司。美国原油库存上升，导致美油下跌。美国NYMEX 4月原油期货价格周四收盘下跌0.77美元，跌幅1.49%，报50.76美元/桶。ICE布伦特4月原油期货价格收盘下跌0.07美元，跌幅0.12%，报60.48美元/桶。西德克萨斯中质原油合约与布伦特原油合约之间的价差扩大。

　　国际现货黄金周五(3月6日)亚洲时段盘初徘徊在1200美元下方。周四(3月5日)因欧洲央行行长德拉基称将购买负息债券，引发欧元崩跌，幷推动美元指数创下11年半高位，金价承压一度下探1196美元。目前市场已将焦点转向晚间重磅的美国2月非农数据，普遍预期为增加24万人。但多数分析师认为，即便非农稍弱于预期，也不会影响美联储政策收紧的进程，金价可能下破支撑。

　　欧洲央行(ECB)行长德拉基周四(3月5日)在利率决议之后的新闻发布会上宣布QE将于3月9日正式开始，每月规模为600亿欧元，持续到通胀回升至2%。德拉基同时宣布上调欧元区2015年经济预期和2016年通胀预期，幷表示刺激措施已经开始提振经济。欧元/美元随后一度反弹至1.1112，但随后震荡回落，将涨幅尽数回吐。对于市场关注的另一关键问题通胀，德拉基也表现出了乐观的态度。他预计欧元区2015年通胀为0%，此前预期0.7%，下调的原因主要是由于油价疲软。

　　但值得注意的是，德拉基随后表示，欧洲央行准备购买收益率最低为0.2%的债券，这令一些人感到意外。此言论引发欧元区国债价格上涨，欧元/美元跌破1.10大关，为2003年9月以来首见，幷推动美元指数则创下96.59的11年半高位。交易员表示，欧元很有可能测试1.0500，此为2003年3月以来的低位。对于希腊方面的问题，德拉基强调，只有欧洲央行认为希腊遵守纾困计划条款幷有望获得支持性评估，才会恢复向希腊银行业的正常授信。他还明确表示，欧洲央行不会取消相关规定、允许希腊发行短期公债以帮助左翼总理齐普拉斯避免融资紧缺，因为欧盟条约禁止货币融资。

　　欧洲央行将对希腊银行业紧急贷款援助的上限提高5亿欧元，至近690亿欧元。这项救助是在上月欧洲央行拒绝接受希腊公债作为融资抵押品时推出的。希腊财政部长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)上周与欧元区、欧洲央行和国际货币基金组织(IMF)达成协议，把2月底到期的2,400亿欧元金融援助延长四个月。

　　美国上周初请失业金人数增至去年5月以来高位，且2月ADP就业增幅创下六个月以来的最低水平，为周五即将公布的美国2月就业报告蒙上一层阴影。美国劳工部周四公布，在截至2月28日的一周，经季度调整的初请失业金人数增加7000人至32万人。这是去年5月中旬以来的最高水平。同期公布的另一项数据显示，美国第四季非农生产率萎缩幅度明显大于初值，因产出未能跟上工时的增加。

　　由于有公共假日，以及2月天降大雪且非常寒冷，最近几周的初请失业金人数波动较大。同时，这是今年以来四周均值第三次超过30万关口，30万以下通常显示就业市场走强。上周初请失业金数据不影响周五的2月非农就业报告，因上周处于该报告的调查期以外。目前市场普遍预期2月非农就业岗位预计增加24万个，前值增加了25.7万个失业率预计下降0.1个百分点至5.6%，2月平均时薪月率增长0.2%。

　　今晚即将公布的2月美国非农数据是目前黄金市场最大的关注点，目前市场预计2月新增就业24万个，比1月的25.7万有所下降。不过大部分经济学家们预计，即使就业市场复苏走软，也不会改变美联储对增长的看法。同时，分析师们普遍认为，此次非农数据可能确认美联储的升息，将对黄金产生压力，除非2月非农增数低于20万人。

　　需要非常弱的非农数据才可能影响第一次升息的预期。该行预计此次非农数据21.5万。考虑到负面因素众多，周五非农报告很有可能会表现疲弱，美元可能最终将迎来回调。然而，我们当然幷不预计非农报告会表现极其糟糕。就业人口增幅应会保持在20万人上方，但失业率可能会持稳，而平均小时薪资增幅继上月急剧上扬后可能会略微下滑。换言之，周五非农报告不会驱散美联储今年加息的可能性，但应会让美联储延迟加息。

　　因美元和美国股市表现强劲，目前黄金的趋势是向下。有极端的突破可能很高，在就业数据表现良好的情况下，金价可能跌破目前水平。金价继续走软，1198美元/盎司是第一个支撑，接下去就是1185的水平，随着非农公布，黄金下行风险变得更大。

　　从技术面来看，金价走势日K技术图显示，金价走势昨日收于小实体阴K线，连续四日小跌走势。日均线方面，金价承压20日均线连日小幅回落，未上破该线前行情随时有再度大幅下跌可能。日线指标方面，MACD绿柱缩减且逼近0轴，但RSI指标仍位于中位水平下方，整体走势偏弱。上方阻力关注1215/1220区域，下方支撑于 1190位置。结合消息面，今晚美国非农就业数据将指引行情走出困局。

　　综合分析，因德拉基宣布QE细节幷提高欧元区通胀及经济增速预期，美元指数走高令贵金属最终承压下跌，现货黄金下跌。震荡操作为主，谨慎者等待非农数据公布后顺势跟进操作;

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至3月5日黄金持仓量持平，至760.80吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至3月5日的白银持仓量增加41.67吨，至10,181.17吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1188至1213美元。现货银:16.00至17.55美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1193(美元)做多，止赚设在1208 (美元) ；如金价再下调至1188(美元) 再加第二注，止赚设在1203 (美元) ，止损设在1183 (美元)。

　　计划二：第一注在1208(美元)做空，止赚设在1193 (美元) ；如金价再上调至1213(美元) 再加第二注，止赚设在1198(美元) ，止损设在1218(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在16.35 (美元)做多，止赚设在17.35(美元) ，止损设在15.75(美元)。

　　


　　


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