周智诚：股市债市分流资金 金价艰难困守1200关口

　　摘要：欧元区各地制造活动呈现温和增长，失业率小幅下降，美国PMI数据矛盾但整体增长，物价水平平稳，加息压力不大；原油价格微幅下跌；股市创最高水平，资金流出黄金进入股市债市；市场聚焦本周五非农情况。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金周一(3月2日)最高触及1223.20美元/盎司，最低下探1204.50美元/盎司，下跌6.70美元，收报1206.20美元/盎司，跌幅0.55%。美国纽约商品交易所黄金期货周一(2日)因美元指数和美国股市大涨，期金承压下跌，COMEX 4月期金下跌4.90美元，收报1208.20美元/盎司，跌幅0.40%。现货白银周一盘中最高触及16.77美元/盎司，最低跌至16.33美元/盎司，收于16.39美元/盎司，日线收成带较长上引线的小阴线，呈现震荡下滑的态势。

　　周一(2日)公布的Markit采购经理人指数(PMI)显示，欧元区2月制造业PMI终值下修为51.0，低于初值51.1，数据显示欧元区2月制造业活动持稳，持平于1月的峰值水平，受助于欧元贬值带动出口订单增加、以及聘雇速度升温。欧盟统计局周一公布的数据显示，欧元区2月CPI初值年率下降0.3%，预期下降0.5%，1月CPI年率降幅为0.6%，去年12月欧元区CPI年率自2009年末以来首次出现下滑。数据还显示，欧元区1月失业率降至11.2%，为2012年4月以来最低水平，市场预期11.4%；欧元区1月失业人数减少14万人。

　　数据公司Markit周一公布的美国2月制造业PMI终值从1月的53.9上升至2月的55.1，预期值54.2，这是该数据去年10月录得55.9以来最好的终值表现。美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示，美国2月ISM制造业采购经理人指数(PMI)下降至52.9，创2014年1月以来的新低，预期为53.1，数据显示2月美国制造业扩张速度放缓至13个月新低。美国商务部周一公布的数据显示，美国1月个人收入月率增长0.3%，市场预期增长0.4%；1月个人支出月率下降0.2%，市场预期下降0.1%；1月实际个人消费支出月率转为增长0.3%，前值为下降0.1%；美国1月核心PCE物价指数年率增长1.3%；1月PCE物价指数年率增长0.2%，为2009年10月以来最低增幅，美国PCE物价通胀率已连续第33个月低于美联储2%的通胀目标。昨日美国NYMEX 4月原油期货价格下跌0.17美元，收报49.59美元/桶，跌幅0.34%。

　　昨日美国股市收高，道琼斯工业平均指数盘中最高攀升至18,260.31点，创历史新高。纳斯达克指数周一涨幅0.88%，报5007.12点，创2000年3月10日以来收盘新高。昨日美国国债收益率上涨，因大量公司债供应，向美国国债价格施压，一些公司很可能在美联储开始升息前发售公司债，部分市场人士预料美联储可能在6月升息。债券市场主要焦点在本周五公布的2月非农就业报告，调查显示预估中值为非农就业岗位增加24万个。

　　国金汇银(北京)贵金属首席分析师周智诚认为，昨日金价先涨后跌，回吐全部日内涨幅并在今晨再度失守1200关口，显然是美国的市场威力大过中国的表现，在周末中国再度降息之后，市场仅仅如此短暂的喧闹之后便回到了美国的基本面，美股再创历史新高，美国的大公司赶在美联储升息之前发行大量公司债，企图锁定低利率环境，这些都分流了大量市场资金，金价则稍有反弹便被空方彻底打压。

　　现货金周二(3月3日)亚市早盘，金价下跌后反弹，现持稳于1206美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至3月3日的黄金持仓量减少了7.76吨，目前维持在763.49吨的水平。现货白银周二亚市早盘，银价下跌后反弹，现持稳于16.30美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止3月2日的白银持仓量增加了11.91吨，目前维持在10143.39吨的水平。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1210附近震荡，在150日均线1217和200均线1236下方。目前4小时线MACD在0轴附近运行，中短期均线组和中长期均线组互相交错。RSI指标在48，随机指标在38，金价在布林轨中轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1211，上方阻力在1218，1222和1229，下方支撑在1204，1199和1193。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，目前再次跌穿1131至1307涨势的50%回调位1219，下方支撑位于61.8%回调位1199至前低1190区间。上方阻力位于1219附近。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1212附近轻仓做空，目标在1204附近，进一步看向1199附近，或在1218至1199之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　


　　(图)4小时图截止北京时间3月3日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在239.30近轻仓做空，目标看向238.00附近，进一步可看向237.00附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线16.53附近震荡，停留在在200日均线17.67和150日均线16.87下方，1小时线超买。目前4小时图中MACD在0轴附近运行，RSI值在49，随机指标在50，银价在布林轨中轨附近运行，目前银价中短期均线组和中长期均线组互相交错。今天银价的多空分水岭在16.50，上方阻力在16.66，16.77，16.93，下方支撑在16.33，16.22，16.06。分析师认为银价停留在21.57至14.20跌势的38.2%反弹位17.02下方，但仍在23.6%反弹位15.94上方，同时银价今晨下跌测试14.20至18.47涨势的50%回调位16.34下方，上方阻力位于38.2%回调位16.84附近。下方支撑位于16.34至16.00关口区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在16.66附近轻仓做空，目标看向16.50附近，进一步看向16.33附近，或在16.77至16.33之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止

　　盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　


　　(图)4小时图截止北京时间3月3日中午12:30

　　现货白银(16.5，0.12，0.73%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3290附近轻仓做空，目标看向3250附近，进一步可看向3230附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：gold