周智诚：非农傲视全球 金银暴跌难以翻身

　　摘要：德国12月季调后工业产出月率上升，但复苏十分疲软；希腊又遭评级机构调降评级，不排除与国际债权人无法达成协议导致3月份资金枯竭；美国非农数据异常强劲，工资水平同时上升，加大市场对美联储年内加息的预期；油价反弹；市场关注今晚LMCI数据。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金上周五(2月6日)最高触及1268.80美元/盎司，最低下探1228.32美元/盎司，下跌31.70美元，收报1232.80美元/盎司，跌幅2.51%。现货金上周金价累计下跌50.45美元，跌幅3.93%，创15周以来最大周度跌幅。美国纽约商品交易所黄金期货上周五(6日)因美国非农就业数据华丽，美指强势上攻，金价大幅下跌，COMEX 4月期金价格大跌28.10美元，收报1234.60美元/盎司，跌幅2.23%。现货白银上周五盘中最高触及17.36美元/盎司，最低跌至16.54美元/盎司，收于16.72美元/盎司，日线收成带上下引线的大阴线，呈现快速下跌的态势。

　　德国经济部上周五(6日)公布数据显示，德国12月季调后工业产出月率上升0.1%，不及市场预期，市场预期上升0.4%，数据进一步表明德国经济在2014年底表现疲软。有媒体指出，希腊2月将需要支付约20亿欧元的利息，3月应向国际货币基金组织(IMF)偿还15亿欧元贷款。意大利裕信银行在研究报告中表示，希腊可能最早在3月就会出现资金短缺。国际评级机构标普(S&P)上周五下调希腊信用评级至B-，此前为B，并威胁称可能会在2015年3月13日之前就是否进一步下调希腊的评级给出结论。标普认为，希腊与欧盟委员会、欧洲央行和国际货币基金组织这三大债权人达成协议还存在诸多不确定性，这样的风险导致该国存款外逃、经济停滞。另一国际信用评级机构穆迪(Moody's)上周五晚些时候把希腊放入降级审查名单之列，理由同样是希腊与国际债权人谈判的不确定性。

　　美国劳工部上周五公布的数据显示，美国1月非农就业人数增加25.7万人，预期增加23.5万人，前值增加25.2万人；美国1月份失业率5.7%，预期为5.6%，去年12月非农就业人数上修至增加32.9万人。美国三个月非农就业人口增幅创1997年以来最大。美国1月平均每小时工资月率增长0.5%，预期增长0.3%，前值下滑0.2%；1月平均每小时工资年率上升2.2%，前值为上升1.9%。美国1月份平均时薪增幅创2008年11月来最大。由于美国非农数据向好且石油工人罢工问题未获解决，上周五美国NYMEX 3月原油期货价格上涨1.21美元，收报51.69美元/桶，涨幅2.40%，上周累计上涨7.2%，创三年(2011年2月份以来)最大单周涨幅。

　　上周五非农数据公布之后，素有美联储通讯社之称的华尔街日报记者Hilsenrath称，毫无疑问本次非农数据将增加3月FOMC声明移除“(对加息保持)耐心”措辞的可能性；本次就业数据表明不断改善的就业市场正支持着薪资上涨；强劲的就业数据将令美联储在6月加息的问题上保持开放。有“鹰王”之称的费城联储主席普罗索表示，此次的非农报告展现了非常积极的数据，就业趋势向好显示出经济正常运行。他预计美国2015年和2016年经济增长率在3%。亚特兰大联储主席洛克拉特称，非农就业报告是整体形势改善的一部分，显示经济正走向令人满意和期待的健康状态。随着失业率下跌，美国似乎正接近可接受的稳定的就业状态。洛克哈特指出，经济持续扩张使美国有望在2015年年中或稍后升息，美联储应该考虑6月以后所有的升息可能性。

　　上周五的非农数据和2014年1月的情况简直冰火两重天，数据之强悍简直难以置信，充分说明美国在长时间量化宽松和超低利率以后已经彻底摆脱衰退和失业严重的情况，只是通胀依然低迷，一旦今后通胀水平上升接近美联储2%的加息门坎，美联储加息将是水到渠成的简单问题，今晚美联储看重的就业状况指数LMCI将进一步验证非农数据的可靠性，金价似乎只能在加息预期之下继续偏空震荡。

　　现货金周一(2月9日)亚市早盘，金价小幅震荡，现持稳于1236美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至2月9日的黄金持仓量维持在773.31吨的水平不变。现货白银周一亚市早盘，银价小幅震荡，现持稳于16.60美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止2月3日的白银持仓量维持在9963.31吨的水平不变。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1249下方震荡，跌破200均线1246，日线超卖。目前4小时线MACD在0轴下方运行，中短期均线组和中长期均线组向下发散。RSI指标在31，随机指标在22，金价在布林轨下轨向中轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1237，上方阻力在1238，1239和1241，下方支撑在1235，1234和1232。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，目前跌穿1131至1307涨势的23.6%回调位1265，目前位于38.2%回调位1240附近，更下方下方支撑在50%回调位1219附近。上方阻力位于1240至1255区间。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1241附近轻仓做空，目标在1232附近，进一步看向1228附近，或在1245至1228之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间2月9日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在245.50近轻仓做空，目标看向243.80附近，进一步可看向243.00附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线16.96下方震荡，停留在在200日均线18.08下方，日线超卖。目前4小时图中MACD在0轴下方运行，RSI值在34，随机指标在22，银价在布林轨下轨向中轨附近运行，目前银价中短期均线和中长期均线组向下发散。今天银价的多空分水岭在16.73，上方阻力在16.76，16.77，16.80，下方支撑在16.70，16.69，16.66。分析师认为银价大跌已经低于21.57至14.20跌势的38.2%反弹位17.02，同时跌穿14.20至18.47涨势的38.2%回调位16.84，下方支撑位于50%回调位16.34至周五晚间低点16.53区间。上方阻力位于16.84至17.02区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在16.84附近轻仓做空，目标看向16.66附近，进一步看向16.50附近，或在16.90至16.50之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间2月9日中午12:30

　　现货白银(16.75，0.04，0.24%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3330附近轻仓做空，目标看向3280附近，进一步可看向3260附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：gold