周智诚：希腊闹剧出新篇 金价震荡面对美国数据

　　摘要：欧元区12月零售销售月率温和增长，德国PMI水平较法国强劲；希腊或发生资金危机，欧央行取消希腊国债抵押资格；美国ADP数据不及预期；美国PMI数据改善；油价再次暴跌；中国央行降低存款准备金应对经济增速放缓。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金周三(2月4日)最高触及1272.20美元/盎司，最低下探1256.45美元/盎司，上涨8.00美元，收报1268.20美元/盎司，涨幅0.64%。美国纽约商品交易所黄金期货周三(4日)因美国ADP就业数据不佳令市场对周五非农预期下降，期金小幅反弹，COMEX 4月期金价格上涨4.20美元，收报1264.50美元/盎司，涨幅0.33%。现货白银周三盘中最高触及17.64美元/盎司，最低跌至17.14美元/盎司，收于17.38美元/盎司，日线收成带较长上引线的小阳线，呈现冲高震荡回落的态势。

　　欧盟统计局周三公布的数据显示，受圣诞节因素影响，欧元区12月零售销售月率温和增长0.3%，市场预期增长0.2%；零售销售年率增长2.8%，创2007年3月以来最大增幅。周三(4日)公布的调查显示，欧元区1月综合采购经理人指数(PMI)终值上修至52.6，为2014年7月以来最高，预期为52.2，数据显示1月欧元区民间部门创下了六个月来最快增速，企业降价幅度为近五年来最大。据两名熟悉希腊融资形势的消息人士周三表示，随着希腊债权人集体反对雅典方面减记债务的呼声，该国最早在3月份会发生资金危机。此消息一曝光，金价上涨，市场避险情绪抬头。稍后欧央行就发布声明告诉希腊当局，欧央行撤销了对希腊银行业通过利用国债作为抵押品的豁免权。按照欧央行再融资操作的要求，申请相关廉价贷款的机构所属国家的国债评级必须高于垃圾级，但目前希腊国债仍旧为垃圾级。

　　人力资源服务公司ADP周三公布的就业调查报告显示，美国1月ADP就业人数增加21.3万，市场预期增加22.3万，数据显示2015年伊始美国私营部门就业人数继续稳步增加，但因油价下跌导致能源行业就业缩减。美国供应管理协会(ISM)于周三发布的数据显示，美国1月非制造业采购经理人指数(PMI)意外地改善至56.7，预期回落至56.3，前值为56.5。1月ISM非制造业就业指数则下滑至51.6，预期为55.7。目前经济学家预估将于本周五发布的美国1月非农就业人数或增加23.4万人，失业率料持稳于5.6%。周三美国能源信息署(EIA)发布数据显示，美国1月31日当周EIA原油库存增加633万桶至4.1306亿桶，创1982年开始编制库存纪录以来的最高水平，消息后NYMEX 3月原油期货价格下跌4.60美元，收报48.45美元/桶，跌幅8.67%，创去年11月28日以来最大单日跌幅，结束之前连续四个交易日上涨的趋势。

　　中国央行(PBOC)昨日宣布下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时央行宣布对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。中国央行的这一决定一度推动了金价的上涨。

　　国金汇银(北京)贵金属首席分析师周智诚认为，昨晚希腊的债务危机再次发生戏剧化演变，这实际上是在希腊政府意识到自己没法赖账之后，国际债权人进一步施加压力的具体表现，即垃圾级国债无法抵押借新债，想提高评级就必须接受国际债权人的紧缩改革措施，否则继续面临资金断档，政府破产的窘境。市场避险情绪因此提高，在美国非农发布之前，这样的波动和非农可能带来的加息预期互相作用，金价震荡将更加频繁剧烈。

　　现货金周四(2月5日)亚市早盘，金价小幅震荡，现持稳于1270美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至2月5日的黄金持仓量增加了2.99吨，目前维持在767.93吨的水平。现货白银周四亚市早盘，银价小幅震荡，现持稳于17.30美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止2月3日的白银持仓量维持在9963.31吨的水平不变。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1272附近震荡，停留在200均线1247上方，周线持续超买。目前4小时线MACD在0轴下方运行，中短期均线组向上聚合，中长期均线组向下聚合。RSI指标在50，随机指标在78，金价在布林轨中轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1267，上方阻力在1274，1278和1284，下方支撑在1260，1256和1250。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，且返回1131至1307涨势的23.6%回调位1265上方，更上方阻力位于1433至1131跌势的50%反弹位1282附近。下方支撑在1265至去年10月高点1255区间。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1274附近轻仓做空，目标在1267附近，进一步看向1260附近，或在1278至1260之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间2月5日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在251.80近轻仓做空，目标看向249.30附近，进一步可看向248.50附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线17.29上方震荡，停留在在200日均线18.12下方。目前4小时图中MACD正在上穿0轴，RSI值在53，随机指标在59，银价在布林轨中轨附近运行，目前银价中短期均线组向上聚合并与中长期均线组互相交错。今天银价的多空分水岭在17.39，上方阻力在17.58，17.70，17.88，下方支撑在17.20，17.08，16.89。分析师认为银价大跌并脱离200日均线，目前位于21.57至14.20跌势的50%反弹位17.88下方，已经反弹测试14.20至18.47涨势的23.6%回调位17.47，上方阻力位于18.00关口和200日均线18.12附近。下方支撑位于38.2%回调位16.84至17.00关口区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在17.60附近轻仓做空，目标看向17.39附近，进一步看向17.20附近，或在17.70至17.20之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间2月5日中午12:30

　　现货白银(17.45，0.08，0.46%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3480附近轻仓做空，目标看向3430附近，进一步可看向3410附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：gold