周智诚：加息预期威力惊人 金银退去避险光环

　　摘要：欧元区1月经济景气指数上升，德国失业数据改善，通缩状况严重；丹麦央行连续降息；美国初请续请失业金数据创15年来最低水平；油价继续下跌；全球实物黄金消费量稳定；金价银价因美国加息预期上升快速走低。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金周四(1月29日)最高触及1285.50美元/盎司，最低下探1251.86美元/盎司，大跌27.60美元，收报1256.80美元/盎司，跌幅2.15%。美国纽约商品交易所黄金期货周四(29日)因市场解读美联储声明为不改年内加息立场，加息预期上升，期金大跌，COMEX 2月期金价格下跌31.30美元，收报1255.90美元/盎司，跌幅2.43%。现货白银周四盘中最高触及18.03美元/盎司，最低跌至16.74美元/盎司，收于16.98美元/盎司，日线收成带上下引线的大阴线，呈现快速震荡下跌的态势。

　　欧盟委员会周四(29日)公布数据显示，欧元区1月经济景气指数升至101.2，市场预期101.5，这是欧元区经济景气指数三个月来首次攀升，主要受欧洲央行承诺至少投放1.1万亿欧元来提振经济增长。德国联邦劳工局周四公布的数据显示，德国1月季调后失业人数283.6万人，1月季调后失业率为6.5%，为二十多年来最低水平，符合预期，预示欧洲最大经济体增长将加强。德国联邦统计局周四公布的数据显示，德国1月调和CPI年率初值下降0.5%，为2009年10月以来首次出现下滑；德国1月通胀率五年多来首次跌至负值，在一定程度上反映了笼罩整个欧元区的通缩威胁。丹麦央行昨日将存款利率从-0.35%下调至-0.5%，这是该行十日内第三次降低。市场认为丹麦央行的行动主要受欧央行宣布推出量化宽松(QE)的影响。

　　美国劳工部周四公布的数据显示，美国1月24日当周初请失业金人数减少4.3万至26.5万，为2000年4月以来最低水平，预期为30万；1月17日当周续请失业金人数减少7.1万至238.5万，预期为242万。数据显示美国初请失业金人数仍接近历史地位，自去年夏季以来基本上一直处于30万下方，缓解了市场对美国劳动力市场在2015年年初放缓的担忧。据另一项劳动力报告显示，美国2014年雇佣速度创1999年来最快。美国NYMEX 3月原油期货价格周四上涨0.08美元，收报44.53美元/桶，涨幅0.18%，北美时段一度跌破44关口至43.58美元/桶，刷新六年(2009年3月份以来)新低，因为原油供应量激增。

　　路透旗下的黄金矿业服务公司(GFMS)的报告显示，去年中国的黄金需求下降逾三分之一至866吨，为四年最低水平。同时中国的废金供应量却增长了21%，达到182吨的高位。印度珠宝黄金需求去年增长14%至创纪录的690吨，重新超越中国成为全球最大珠宝出产国。迪拜黄金和珠宝集团(DGJG)称，此次迪拜购物节中黄金的销量增加了25%至30%。该报告预测，最近两年不断下跌的金价将在今年触底。

　　国金汇银(北京)贵金属首席分析师周智诚认为，昨晚金价银价大跌，很显然还是市场对美联储会议的理解倾向于年内坚定加息，只是对时间点的猜测稍有不同，另外美国近期强劲的基本面数据也非常支持美联储的加息设想，只是欧洲状况欠佳，欧元区大规模QE迫使不使用欧元的欧洲国家进行了货币政策调整，种种突发事件引起的金价上涨最终都抵不过美国的加息预期，金价的震荡走低预计还将持续。

　　现货金周五(1月30日)亚市早盘，金价大跌后反弹，现持稳于1259美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至1月30日的黄金持仓量增加了5.67吨，目前维持在758.37吨的水平。现货白银周五亚市早盘，银价大跌后小幅震荡，现持稳于16.80美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止1月29日的白银持仓量维持在9931.80吨的水平不变。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1275下方震荡，停留在200均线1247上方，日线接近超卖。目前4小时线MACD在0轴下方运行，中短期均线组向下发散，中长期均线组向下聚合。RSI指标在32，随机指标在23，金价在布林轨下轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1266，上方阻力在1279，1287和1300，下方支撑在1253，1244和1232。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，但金价跌穿1433至1131跌势的50%反弹位1282，同时跌穿1131至1307涨势的23.6%回调位1265，已经测试1345至1131跌势的61.8%反弹位1263，下方支撑位于1131至1307涨势的38.2%回调位1240至200日均线1247之间。上方阻力位于1263至4小时中轨1278区间。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1266附近轻仓做空，目标在1255附近，进一步看向1251附近，或在1266至1251之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间1月30日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在250.30近轻仓做空，目标看向248.30附近，进一步可看向247.30附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线17.56下方震荡，停留在在200日均线18.17下方。目前4小时图中MACD在0轴下方运行，RSI值在24，随机指标在超卖区域，银价在布林轨下轨附近运行，目前银价中短期均线组向下发散，中长期均线组向下聚合。今天银价的多空分水岭在17.25，上方阻力在17.74，18.05，18.53，下方支撑在16.76，16.45，15.97。分析师认为银价大跌并脱离200日均线，目前位于21.57至14.20跌势的50%反弹位17.88下方，已经测试38.2%反弹位17.02附近，同时跌穿14.20至18.47涨势的23.6%回调位17.47，逼近38.2%回调位16.84，更下方支撑位于50%回调位16.34附近。上方阻力位于17.02至17.47区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在17.02附近轻仓做空，目标看向16.84附近，进一步看向16.70附近，或在17.10至16.70之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间1月30日中午12:30

　　现货白银(16.94，0，0.00%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3370附近轻仓做空，目标看向3330附近，进一步可看向3300附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：gold