黄金已"病入膏肓" 1180恐在非农前先亮相

2014-10-01 10:04:53 来源：黄金网作者：佚名

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　　COMEX期金周二收跌，九月跌6%

　　美国Comex 12月期货黄金周二(9月30日)报1211.60美元/盎司，下跌7.20美元，跌幅0.59%。Comex 12月期货黄金九月总计下跌接近6%。金价收跌主要受到强势美元影响，美元走强主要受到欧元走软的支撑；美国方面公布的经济数据表现疲软，但对金价的支撑有限；黄金基金持仓维持不变；市场焦点转向本周非农就业数据。

　　

　　美指表现强势是拖累黄金日内走软的重要因素。美指走高主要受到欧元走软支撑。市场比较关注的德国就业数据表现十分疲软，虽然德国零售销售数据有所增加，但依然不能掩盖市场对于欧元区就业市场的担忧情绪。具体数据显示，德国8月季调后ILO就业人口增长2.5万，前值增长4.5万人；德国9月失业人数增长1.2万人，预期降低0.2万人；德国8月实际零售销售月率增长2.5%，预期增长0.5%。

　　市场关注的另一项数据，欧元区通胀数据符合预期，但仍然创下2009年10月以来的新低。在通胀疲软的背景下，本周欧银德拉基推出QE的压力大增。

　　美国方面公布的经济数据整体疲软支撑金价自日低反弹，不过金价涨幅受限。其中，美国大城市房价指数、芝加哥PMI以及咨商会消费者信心指数均表现疲软。具体数据显示，美国7月S&P/CS20座大城市房价指数年率增长6.7%，预期增长7.4%；美国9月芝加哥PMI 60.5，预期62.0；美国9月谘商会消费者信心指数86.0，创5月份以来新低，预期92.5。

　　目前市场的焦点主要集中于周五美国方面公布的非农就业数据，所以其他美国数据对市场的影响可能有限。美国劳工部将在本周五公布9月非农就业报告，市场预计就业人数增加21.5万，而8月份增加了14.2万。

　　黄金基金持仓维持不变，显示黄金基金投资者对金价后市看法分歧。截至9月29日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比保持在772.25 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10762.15 吨。

　　世界黄金协会官员表示，印度黄金需求将会增长，这有助于金价后市回升。世界黄金协会(WGC)驻印度高级官员在最近的采访中透露，2014年下半年印度黄金需求将会强劲增长，最终拉动全年需求将会回升。

　　WGC驻印度珠宝部门总经理VipinSharma表示，“长期来看，我们认为(印度需求的)基本面仍十分强劲。现在节日季已经开始，结婚纪念日也即将拉开序幕，预计会带动850-950吨的实物黄金需求。从整年来考虑，特别是经过3季度的强劲表现之后，我们认为基本面非常稳固和强劲。印度人民在结婚季的黄金消费可以占据总体的50%。在过去的5年中，印度黄金市场的平均需求在800吨左右，这是非常巨大的数量。

　　市场分析金价后市走势观点：

　　德国商业银行(Commerzbank)在报告中称，赞同此前全印度珠宝首饰贸易联盟(AIGJTF)所陈述的观点，即到今年10月末印度黄金溢价可能在目前的基础上再翻一倍，这可能对10月的金价提供一定支撑，限制金价的跌幅，甚至帮助其发起反弹。与国际金价走势相同，近几个月来以卢比计价的黄金也呈直线下跌走势，但这也给予珠宝商一个在季节前囤积供应的好机会。眼下10月23日印度即将迎来排灯节，该节日是最大的宗教庆典之一，往往会刺激印度国内的黄金需求空前高涨。2013年排灯节期间，印度国内的黄金溢价曾一度飙升至120美元/盎司的历史高位。

　　自由技术分析师Louise Yamada在报告中写道，黄金牛市已宣告终结，从周线和月线图的情况来看，预计金价很快将跌破1200美元/盎司的重要支撑水平。而从黄金与美元及美股比例中也能看出，随着金价涨势的结束，美元美股将步入牛市。Yamada认为在金价跌破1200美元后可能触发进一步大跌，但没有会回到200年300美元/盎司水平那么夸张，未来更可能在700-800美元/盎司区域企稳。

　　技术分析师Walter Zimmerman表示，美元指数已经攀升至四年多高位，尽管眼下不少人预计美元涨势可能已到头，而大宗商品价格将止跌企稳，但Zimmerman认为未来金价仍有望继续下行。排除美元的因素，当前道琼斯-瑞银商品指数(DJ-UBS commodity index)正徘徊在1999年的低位上方，该位置是十分重要的支撑水平，一旦跌破将触发整个大宗商品板块的进一步下滑。对于黄金方面，他补充道，金价必须持续企稳在1195美元/盎司上方，一旦该水平失守，则将进一步下滑接近20%，至960美元/盎司区域。

　　南非标准银行(Standard)称，上周贵金属板块遭遇大规模的多头清算，同时新空头也开始逐步入场建仓，为今年7月来首次。当前期货市场对黄金和白银的看跌情绪已经涨至两个多月高位，尽管还未达到12个月的最低水平。从白银角度来看，尽管当前银价已经跌至2010年8月来最低水平，但期货市场的白银投机头寸仍未触及12个月低位，暗示基本面将继续走软。南非标准银行建议投资者逢高做空白银，因为任何受空头回补带动的反弹都是短暂的。

责任编辑：gold