梁一鸣:美数据成压骆驼稻草 金银超买短线终见顶

　　周一贵金属市场最终走出冲高见短线顶的回跌行情，伊拉克冲突缺乏更刺激消息出现逐步被市场消化，短线技术上处于严重超买的金银最终在技术压力，美国多个亮丽数据的利空下走跌，当然周二三美联储议息会议的前瞻性影响亦是原因之一。昨晚美国公布一系列经济数据均偏好，美国5月工业产出月率上升0.6%，预期上升0.5%，前值修正为下降0.3%，初值下降0.6%，这支持了本季度经济将强劲反弹的预期；美国6月纽约联储制造业指数+19.28，为2010年6月以来的最高值，预期值+15.0；6月NAHB房产市场指数升至49，创五个月(2014年1月以来)最高；而欧元(1.3571，-0.0012，-0.09%)区5月消费者物价指数终值年率上升0.5%，与初值一致，确认通胀率较4月进一步放缓，以上数据均不利金银。伊拉克方面，奥巴马2011年底撤走了所有部署在伊拉克的美国军队，并表示不会再向伊派兵，空袭的确算是一个较为折中的方案；但亦有传闻奥巴马考虑动用特种部队应对伊拉克局势等。其它消息，国际货币基金组织(IMF)将美国2014年经济增速预估下修0.8个百分点，至2%；黄金(1271.65，-7.2，-0.57%)ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量较上一交易日减少4.2吨。周一金银在亚盘时段一度因周末伊拉克消息再次惯性冲高，欧盘前受到上方技术压力位的压制而回跌，美盘后下行加速，双双收阴，黄金最终收出上影线较长的下行阴线。上一交易日国际金价最高触及1284.90美元/盎司，最低下探至1270.10美元/盎司，收报1271.45美元/盎司，前一交易日收报1276.65美元/盎司，下跌5.20美元/盎司，跌幅为0.41%。基本面情况如下：

　　一、美联储(Fed)周一(6月16日)公布的数据显示，美国5月工业产出月率增长，这支持了本季度经济将强劲反弹的预期。具体数据显示，美国5月工业产出月率上升0.6%，预期上升0.5%，前值修正为下降0.3%，初值下降0.6%。利好美元，利空金银。

　　二、美国纽约联储周一(6月16日)在一份报告中表示，6月制造业指数上升，创四年来最高。具体数据显示，美国6月纽约联储制造业指数+19.28，为2010年6月创下20.67以来的最高值，预期值+15.00，前值+19.10。纽约联储称，这显示就业水平继续上升，虽然步伐更为温和。利好美元，利空金银。

　　三、全美住宅建筑商协会(NAHB)周一(6月16日)公布的数据显示，美国6月住宅建筑商信心上升，创五个月(2014年1月以来)最高，因建筑商对他们新屋销售前景感到更加乐观。NAHB在声明中表示，6月NAHB房产市场指数升至49，仅低于50分水岭一个点，预期为47，前值45。利好美元，利空金银。

　　四、国际货币基金组织(IMF)周一(6月16日)将美国2014年经济增速预估下修0.8个百分点，至2%，理由是寒冬天气、住房市场以及国际需求疲软。IMF在对美国经济年度评估中预计，该国今年剩余时间和明年经济增长会有显著回温。IMF维持2015年美国经济增速预估在3%不变。IMF表示，美国未来几年潜在增长率预计约为2%，低于历史均值；经济预计会在2017年底才达到充分就业。利空美元，利好金银。

　　五、欧盟统计局(Eurostat)周一(6月16日)公布的数据确认欧元区5月通胀率进一步放缓。数据显示，欧元区5月消费者物价指数(CPI)终值年率上升0.5%，与初值一致，符合市场预期。欧元区通胀率继续处在1%下方的“危险区”。这加大了其他很多央行效法欧洲央行、为各自经济提供新刺激的可能性。若持续宽松，则利好美元，利好金银。

　　福尔金贵金属(F&G)观察周一金银盘面走势，由于周末伊拉克危机有所升级以及美国可能空袭介入的消息再度提升避险情绪，金银延续上周五的强势继续惯性上冲，但由于短线上金银的超买更为严重，且再上升则将遇到重要压力区的压制，特别是国际金价于1287位附近将受到中期下降压力线和60日均线的压制，因此笔者预测金银冲高后见短顶回跌的机会大，并推荐了高点受压后做空为主的操作策略。而昨日金银在亚盘前段仍走势偏强，金价振荡攀升至1285位附近才受压，国内白银(19.64，-0.11，-0.56%)亦摸高3930位，由于面临上方大压力，金银短线冲高亦过急过快，其并无选择冲击压力位就开始走软，令到我们推荐的做空入市区间中金价到达而白银略差一点(下午分析中已下调做空区为黄金1281-85，国内白银3905-25)，不过国内白银亚盘上冲后在小时图中出现3930和3927递减高点，小双顶的有效受压状态在盘中亦发出做空信号。黄金方面，其在美盘开盘前曾走出1285见小顶后的反抽二次冲顶走势，在小时图中两次回升1282.50位均受压，且收出长上影K线，亦是较明显的有效受压后做空信号，之后顺利回跌至1270位附近，令到昨日推荐的8-12美元的止盈亦全部到达。由于今日美联储为期两天的议息会议将召开，在心理上亦不利金银，再加上短线金银仍有回跌压力，因此今日亚欧盘其反弹修正后仍趋下行，操作上仍可维持反弹后继续短线做空的思维。

　　福尔金贵金属(F&G)首席分析师梁一鸣认为，金银前几日在地缘政治避险支持下连续上升，在逼近上方重大压力位的情况下走出短线回跌修正行情，符合其短线技术上的要求，目前从四小时图技术状态观察，今日仍有下行动力，由于面临周四凌晨美联储议息结果的重大基本面不确定性，仍不宜为中线走势下结论，即使金价从1240位连续回升至前期密集成交压力区，此处见顶并再开始逐步中线走低的可能性较高。今日操作上仍以等待盘中反弹修正后，在相对高位受阻后寻位做空为主，应先立足于短线快进快出为宜。今天推荐具体入市参考价区如下：若今日国际黄金盘中回升至1273-78区间出现有效压制时，可考虑卖出做空，5-6美元止损，目标7-11美元。白银操作同样可参考黄金走势结合其具体技术压力或支撑价位来确定，可观察其若回升至3890-3910区间出现有效压制时，可考虑卖出做空，可以35元止损，目标40-50元。文章观点仅供参考，据此入市风险自担。

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