AETOS艾拓思：希腊公投结果，未对金银形成明显支撑

　　市场消息

　　中国股市近期暴跌，过去三周跌幅达到近30%，商品市场受到牵连。伊朗和全球六大国努力在今天(7月7日)最后限期达成核协议，这也令油市的压力加重；一旦达成协议，对伊朗的石油出口禁令将被解除，进而会有更多供应流入油市。

　　国际货币基金组织表示，正密切关注希腊的局势，准备在有要求时施以援手。这也在一定程度上安抚了市场情绪。据知情人士透露，欧洲央行估计希腊的金融体系在没有额外流动资金注入的情况下，至少可以存活到周二的欧洲领导人峰会之后。

　　希腊周日(7月5日)就新援助协议举行公投，结果显示61.3%民众反对债权人方案。总理齐普拉斯鼓动民众投反对票，这破坏了公投前与欧盟伙伴修复关系的前景。欧元(1.1033，-0.002，-0.18%)集团主席迪塞尔布洛姆上周四对希腊发出迄今为止最强硬的警告，称若希腊本周日的公投否决国际债权方——欧盟、IMF和欧洲央行的方案，债权方将不再与希腊进行新的谈判，希腊将失去在欧元区的根基。目前分析机构认为，希腊退出欧盟的可能性已经高达50%到70%。

　　周日公投中投票反对国际救助条款的希腊民众占压倒性多数，令人怀疑希腊会否留在欧元区；“反对”的公投结果将希腊置于从未有过的境地，银行业可能崩溃，希腊可能被迫退出欧元区。如果没有欧洲央行增加紧急金援，希腊的银行可能在几天内就弹尽粮绝。

　　XAU(1167.39，-2.59，-0.22%)/USD

　　基本分析：

　　国际现货黄金周一持稳，在1160至1170区间内小幅波动，希腊公投结果让市场大跌眼镜，希腊民众大部分反对债权人协议方案，但黄金并没有触发避险需求，市场仍相对趋于平静，投资者目前仍然倾向相信希腊最终将会与债权人达成一份协议。

　　瑞银集团研究上周报告称，近期希腊局势似乎并未对金价产生任何实质性的影响，截然不同于市场以往对此类时间的反应。该行表示，“改变黄金对风险反应的一个因素在于，过去几年市场上一直存在着一般性脱敏。这是一个整体疲劳的元素——从某种意义上说，坏消息具有更高的门槛，更坏的消息才能触发相当一波黄金避险需求。”金价对市场头条的反应出现疲态，也就是说，利空消息的门槛较高，且可能需更多利空触发金价的避险买盘。除非未来数周希腊局势快速恶化，否则难以见到金价显著的波动。

　　华侨银行分析师 Barnabas Gan称，到今年年底，金价还会再跌去10%到1050美元/盎司的水平。过去两年中，在19名包括渣打、荷兰银行等分析师的追踪中，Gan的预测分析是最为准确的。Gan表示，由于美联储会升息，因此金价还会下跌,对美联储升息的预期使得美元表现强劲，强劲的美元将会拉低金价。

　　丹斯克银行高级分析师Jens Pederson认为，今年黄金均价1204而明年金价则会跌到1179美元/盎司。他是过去两年中对黄金预测最准的专家。

　　分析师表示，“简而言之，希腊拒绝债权人协议的决定使希腊距离退欧又近了一步。但目前来看，包括黄金市场在内各方面金融市场的反应并不是很激烈。投资者们似乎都愿意相信希腊退欧将是可以避免的。或者即使希腊最终退欧，连锁反应也不会很大。”

　　蒙特利尔银行交易品分析师Jessica Fung周一表示，美联储目前在欧洲方面存在如此多不确定性的情况下，可能难以做出9月加息的决定。Jessica Fung表示，“如果欧洲真的出现分裂的情况，美国就不可能实行加息。全球经济没有能力应对加息之后的影响。这点是肯定的。”

　　野村证券分析师Bob Janjuah周一表示，他不认为希腊问题在近期会自行得到解决。他补充说，美联储9月加息的决定在目前情况下将是个“严重政治错误”。他表示，任何加息的决定都将会使全球市场面临严重考验，尤以风险性资产受到的考验最大。

　　6月30日当周，Comex期金净多头头寸被大幅削减55%，只有21480手多头头寸，总计215万盎司。这一数字较1月水平少了差不多140万盎司。当周期金净多头头寸触及2006年10月以来最低水平，当时金价只有600美元/盎司。当周空头头寸增加了987万盎司，这是纽约期金市场空头头寸最高水平。

　　全球8大主要黄金ETF的监控数据显示，截至2015年7月6日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1206.977吨，与上一交易日持平。

　　截至7月6日纽约商品交易所2015年8月期金尾盘报价1163.5美元，成交量为100634，7月2日未平仓合约281148，未平仓合约减少3893手。

　　技术分析：

　　现货黄金隔夜高位跌落，回吐周一跳空区间。日内金价连续受压10日均线下方，空头整理持续；金价走势连续运行于下降通道内。多日均线连续小幅分化下行。MACD指标双线零轴线下胶着平滑连续；蓝色动能柱小幅放量或消失。

　　XAG(15.68，-0.04，-0.25%)/USD

　　基本分析：

　　周一国际现货白银周四开于15.67，最低下探15.51，最高触及15.83，收于15.73，上涨0.06美元，涨幅0.38%。

　　希腊公投结果让市场大跌眼镜，希腊民众大部分反对债权人协议方案，但黄金并没有触发避险需求，市场仍相对趋于平静，投资者目前仍然倾向相信希腊最终将会与债权人达成一份协议。周日7月5日，希腊就是否接受欧洲提出的债权协议进行公投。由希腊内政部公布的计票结果显示，61.3%的选民反对债权人救助计划，仅有38.7%的选民支持。这对希腊总理齐普拉斯来说是一大胜利，但不会改变一项目前为止都是不可能的任务：在不接受更严苛的紧缩措施的情况下，确保在欧元区的一席之地。分析认为，希腊否决了草案，这意味着该国与欧元区其他国家之间的裂痕可能加深，并使希腊离破产和退出欧元区又近了一步。

　　秘鲁能源和矿业部周一在官网发布的声明显示，今年5月秘鲁黄金产量共计373688盎司，同比增加9.3%。不过5月白银产量同比下降14%，至930万盎司。与此同时，数据还显示，今年5月秘鲁铜产量同比增长16%，至131955吨；5月锌产量同比下降3.7%，至109509盎司。

　　iShares白银ETF7月63日白银持有量为10115.01吨，与上一交易日持平。

　　截至7月6日纽约商品交易所2015年10月期银尾盘报价15.71美元，成交量为30638，7月2日未平仓合约137840，未平仓合约减少1242手。

　　技术分析：

　　现货白银隔夜连续窄幅震荡，收盘十字星。日内银价上行受阻10日均线，交投清淡；短期或持续窄幅区间整理；银价走势维持下降通内运行。多日均线连续小幅分行下行。MACD指标双线零轴线下连续胶着平滑；红色动能柱小幅放量持续。

责任编辑：gold