AETOS艾拓思：金银隔夜持续休整下行

　　市场消息

　　周二中国央行发布四季度货币政策执行报告称，表示仍在观察11月份降息的效果，将为经济结构调整与转型升级营造中性适度的货币金融环境，并综合运用数量、价格等多种货币政策工具，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。报告确认，2014年，人民银行累计开展中期借贷便利(MLF)操作1.14万亿元，年末余额为6445亿元。其中，9-10月通过MLF向银行提供7695亿流动性，11-12月，投放3750亿元。第二季度以来未开展常备借贷便利操作，年末常备借贷便利余额为0。

　　日内在货币政策报告出台同时，中国国家统计局周二发布数据验证了报告内通胀预期不稳的判断，数据显示，中国1月CPI年率增长0.8%，增速明显低于上月的1.5%，同时也低于经济学家预期的0.9%，是自2009年11月以来最低水平。

　　美国能源信息署周二发布月度短期能源前景报告称，将2015年美国原油(50.6，-0.36，-0.71%)产量预期从1月的931万桶下调至930万桶，原因是油价下跌遏制产量。EIA月报还显示，今年产量预期将上升7.8%

　　周二美国股市收高，标普500指数创今年最高收盘纪录。道琼斯工业平均指数上涨139.55点，报17,868.76点，涨幅为0.79%；标准普尔500指上涨21.85点，报2,068.59点，涨幅为1.07%；纳斯达克综合指数上涨61.63点，报4,787.64点，涨幅为1.30%。

　　XAU(1237.55，3.84，0.31%)/USD

　　基本分析：

　　周二现货黄金下跌5.40美元，跌幅0.45%，报1233.30美元/盎司。现货黄金最高触及1245.80美元/盎司，最低下探1230.50美元/盎司。

　　福四通商品分析师Edward Meir表示，因希腊一直未能达成谈判协定，他对黄金保持乐观。Meir称，“考虑到希腊可能真的出现债务违约和市场广泛的不确定性，很难想象黄金被大量卖出。” Meir指出，希腊违约可能会对所有金融市场产生影响。

　　道明证券商品策略主管Bart Melek在周二的报告中指出，黄金可能继续走低测试1200水平支撑，但金价预计不会彻底崩塌。

　　巴克莱称，黄金ETF的持有量在继续增加，但期金的多头头寸有所减少，因为对美联储升息有预期。不过其它地区的降息带来的实物需求会在近期为金价筑底。”技术面而言，巴克莱认为收于1252美元/盎司下方的金价表明了黄金会继续下行。该行预计第一季度平均金价1200美元/盎司。

　　Kitco特约分析师Kira Brecht周一在周度分析报告中称，就目前来看，金价正处在修正回调阶段，且技术下行风险正在增加，而40日均线正是这场多空争夺战的焦点。如果本周金价跌破1233.90美元，则将触发进一步下跌。

　　据印度媒体报道，印度政府终于将要削减黄金进口关税。有报道称，目前印度贸易部已经要求财务部将黄金进口税自10%的历史高位下调至2%。法国外贸银行的分析师们在上周的报告称，印度去年进口黄金523吨，同比下降27%，称高关税和疲软的卢比是进口量下降的原因。在2013年，印度政府为了控制经常账户赤字，支撑卢比，将黄金进口关税从2%大幅上调至10%。

　　截至2月10日纽约商品交易所2015年4月期金尾盘报价1234.5美元，成交量为91799，2月9日未平仓合约269660，未平仓合约减少6499手。

　　技术分析：

　　现货黄金日K线图上，隔夜金价连读低位震荡，收盘小阴柱；短期金价或空头打压持续，关注金价下降同道下轨线支撑，以及1230美元技术位支撑。其他多日均线交叉下行，趋于收拢。MACD指标双线分化下行连续，快线下穿零轴线；蓝色动能柱平稳放量。

　　XAG(17.02，0.13，0.77%)/USD

　　基本分析：

　　周二国际现货白银下跌0.06美元，跌幅0.35%，报16.91美元/盎司。德国财长朔伊布勒周二(2月10日)表示，“关于欧盟委员会同意给希腊6个月时间的报道是错误的,欧元(1.1329，0.001，0.09%)区各国财长明天不会同意新的希腊援助计划。”此前据外媒报道，有消息人士称，欧盟委员会提议向希腊提供为期6个月的救助延长计划。若协议达成，欧洲央行将接受希腊债券作为抵押品。

　　塔斯社周二援引克里姆林宫安全委员会负责人Nikolai Patrushev报导称，如果美国决定向乌克兰提供军火，俄罗斯很可能在外交上做出回应。“如果他们提供军火，这将是冲突的进一步升级，冲突还会扩大，”报导援引Patrushev的话称。当被问及如果美国向乌克兰提供军火、俄罗斯是否会采取报复性行动时，他表示：“不会，我认为我们会采取外交行动。”

　　全球最大在线实物黄金交易商BullionVault的Adrian Ash称，今年以来西方投资者对白银的投资情绪降至接近历史低点的水平，贵金属价格的大涨迫使投资者们获利了结。BullionVault刚刚发布了最新的白银投资者指数(SII)。SII目前接近2014年6月的历史低点，当时白银卖家超过了买家。

　　目前BullionVault用户所持有的白银有502吨。有约5.5万名用户通过BullionVault交易黄金和白银。

　　BullionVault数据显示，今年1月选择增持白银的用户环比增加了39%，是去年9月以来的最高水平。不过选择出售的用户数量环比的增幅达到了83%，差不多是2014年平均值的两倍，并且是2011年8月以来的最高水平。

　　因此，今年1月买家和卖家的数量是相当接近的，使得SII从去年12月的51.9下降到50.1。当这一度数在50时表明买家和卖家数量相同。在2012年3月SII触及历史最高水平63.3，在2014年6月触及49.4的最低水平，这也是其唯一一次低于50的水平。

　　从SII和黄金投资者指数的对比来看，也可明显看出白银涨跌幅度超过黄金。BullionVault用户所持有的黄金量在2014年10月达到顶峰的33.2吨，此后就一直在减少。而其用户所持有的白银量在1月有所增加，这已经是过去12个月中第8个月增长了。

　　iShares白银ETF2月10日白银持有量为9963.31吨，与上一交易日持平。

　　截至2月10日纽约商品交易所2015年3月期银尾盘报价16.92美元，成交量为37958，2月9日未平仓合约84804，未平仓合约减少5438手。

　　技术分析：

　　现货白银日K线图上，隔夜银价维持区间震荡，于前日波幅区间内休整；日内银价上行持续受压25日均线打压，关注16.90美元关键技术位。多日均线间距收窄趋于聚拢。MACD指标双线分化下行连续，快线下穿零轴线；蓝色动能柱连续小幅缩量。

责任编辑：gold