英皇金融：澳洲央行周二连续第九次政策会议维持利率在2.5%不变！

　　昨日回顾

　　昨日现货金价(1244.72，1.16，0.09%)于1243.40美元开盘，全日最高价位水平1247.50美元，全日最低价位水平1240.40美元，全日波幅达7.10美元，收盘于1245.50美元，全日上升2.10美元。

　　昨日现货银开盘于18.74美元，全日最高价位水平18.92美元，全日最低价位水平18.71美元，全日波幅达0.21美元，收盘于18.78美元，全日上升0.04美元。

　　基本分析

　　周二虽然欧元(1.3627，-0.0015，-0.11%)区CPI数据不及预期，但欧元/美元表现坚挺，依然录得上涨。美元指数小幅回落。日元在周一的大跌后，周二延续全线走弱。不过整体上看，汇市波动幅度并不大。原油(102.79，-0.03，-0.03%)延续近期在100—105美元/桶之间的震荡走势，纽约原油期货收盘上涨 0.2%，报于102.66美元/桶。10年期美债收益率上行6个基点，收报2.59%；10年期德债收益率上行4个基点，收1.41%。6月份交割的纽约黄金期货价格上涨0.1%，收于1244.7美元/盎司。

　　国际现货黄金周二(6月3日)纽约时段盘初再次下探1240美元的四个月低位支撑，幷有望录得六日连跌，因日内公布的一系列美国经济数据均向好，暗示美国复苏稳定，美联储有望加快政策常规化的进程。另外，尽管日内美元及美股有所回落，但近期两者均表现强劲。美元昨夜曾刷近个月高位，而美股本周也是连创新高，因此未来金价可能丧失1240美元的支撑。

　　中国5月官方PMI和汇丰制造业PMI均回升至数月高位，经济初显回稳迹象。中国5月官方非制造业商务活动指数升至55.5，创六个月新高。汇丰公布的中国5月制造业PMI终值为49.4，高于4月终值48.1，但较初值49.7下修。瑞银经济学家胡志鹏认为主要背后支撑数据来自两个因素，一个是出口的复苏，5月份出口同比增速可能会回到8%左右；第二是微刺激的效果正在逐渐体现，整个夏天实体经济活动环比有希望出现一定的企稳回升。不过汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌则表示，5月汇丰PMI终值证实经济正在企稳，但要说触底还为时尚早，尤其是在房地产行业疲软的情况下。他指缺乏持续的增长动能说明需要更加强劲的政策支持，预计未来几个月货币政策和财政政策均将逐渐放松。

　　澳洲央行周二连续第九次政策会议维持利率在2.5%不变。澳洲央行表示澳元从历史标准来看仍然偏高，尤其在大宗商品价格下跌的情况下，但未如一些市场人士揣测的试图口头压低澳元。央行行长Stevens表示，展望未来，维持宽松的货币政策应可支撑需求，并帮助经济逐步增强。他指根据目前的迹象，最审慎的做法可能是在一段时间内维持利率稳定。央行预期消费者需求将温和增长，但还需要一段时间才能实现失业率持续下降。央行亦预计未来两年通胀将与目标水平一致，而房屋建设预料将强劲扩张，但房价增长有所放缓。央行亦指将减少公共支出。

　　印度央行宣布维持利率在8.00%不变，符合广泛预期。央行还采取措施增加可用信贷，降低了放债银行必须在央行存储的法定准备金数额，法定流动率自6月中旬起，下调50个基点至存款额的22.5%。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜指出，美国供应管理协会(ISM)纽约分会周二发布报告称，该国5月份纽约企业活动扩张势头有所加快，且录得近五个月以来首次走高，或表明美国二季度经济将加速复苏。美国5月ISM纽约企业活动指数升至55.3，4月50.6。美国商务部(DOC)周二公布的数据显示，该国4月份工厂订单较上月有所回落，但是仍高于分析师的预期，幷录得连续3个月增长。美国4月工厂订单较上月增长0.7%，预估为增长0.5%；3月经修正后为增长1.5%，前值为增长0.9%。

　　红皮书研究机构(Redbook Research)周二公布的报告显示，5月31日当周美国红皮书商业零售销售年率增长3.5%，而上周公布的数据为增长3.2%。周二公布的调查数据显示，美国6月IBD/TIPP经济乐观指数为47.7，前值45.8，表明消费者对经济的悲观情绪有所好转。

　　眼下黄金多头依然信心不足，尽管近几个交易日金价开始企稳，但反弹力度实在太小，意味着未来可能面临更大的跌幅。从过去几周黄金技术形态来看，最近黄金突破三角形整理告破，黄金或迎来新一波行情波动。在跌破1230后，黄金或进一步跌向1180前低。黄金短线反弹趋势孱弱，下行趋势较为明显。黄金目前缺乏利好支撑，黄金底部尚未完全形成，黄金还有下跌风险。鉴于本周四(6月5日)欧洲央行(ECB)利率决议及周五(6月6日)美国非农数据即将公布，黄金可能进一步承压。目前市场普遍预期欧洲央行将降低再融资利率，幷将存款利率将至负值。欧洲央行央行宽松无疑会增加欧元/美元的下行压力，从汇价方面打压黄金。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，实物金方面，尽管周一(6月2日)中国和香港正值端午节假期，而国际金价也持续回落，但需求幷没有因此反弹。周二上海黄金交易所的黄金溢价依旧持稳在3美元/盎司，远不及年初的20美元/盎司。黄金再刷新低主要受两种操作。其一是黄金投机性投资大量增加，另一种是欧洲央行及美国非农报告利空黄金市场预期。欧洲央行若推出宽松货币政策，以欧元计价的黄金将获得利好支撑。但是目前国际上大多采用美元计价黄金，黄金承压风险更大。目前无论是宏观经济面，供需面或是技术面都利空黄金，因此未来金价想要展开反弹需面临重重压力。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至6月3日黄金持仓量增加1.80吨，至787.08吨。全球最大的白银(18.78，0.03，0.16%)ETF--iShares Silver Trust截至6月3日的白银持仓量持平，至10359.09吨。

　　入市策略：

　　本日波幅目标预测：

　　现货金：1238至1254美元。

　　现货银：18.50至19.50美元。

　　现货黄金：

　　计划一：在1238(美元)做多，止赚设在1254(美元)，止损设在1228(美元)。

　　计划二：在1254(美元)做空，止赚设在1238(美元)，止损设在1264(美元)。

　　现货白银：

　　计划一：在18.50(美元)做多，止赚设在19.50(美元)，止损设在18.00(美元)。

责任编辑：thinkman