AETOS艾拓思：隔夜美元全线走低，金银借势反弹

　　市场消息

　　乌克兰代总统周四(3月6日)称，克里米亚亲俄议会拟进行加入俄罗斯全民公投非法，称是俄军组织的闹剧和罪行。

　　德国总理默克尔称，克里米亚议会宣布加入俄联邦的全民公投是“非法且违反乌克兰宪法”的。欧盟领导人同意暂停同俄罗斯有关签证和开放投资的谈判，并呼吁俄从克里米亚撤军。法国总统奥朗德称，如果俄罗斯进一步令乌克兰局势不稳，欧盟准备对俄实施进一步制裁。加拿大总理哈珀也表示，只要俄罗斯继续“非法军事占领”乌克兰的克里米亚地区，加拿大不会承认公投。美总统奥巴马更称克里米亚入俄公投违反国际法，美国的制裁意在惩罚俄罗斯出兵乌克兰的行动。

　　费城联储主席普罗索周四表示，如果美联储坚持目前缩减购债规模的速度，联储将会很快发现现在的货币政策过于宽松。相反，美联储应该加快缩减购债规模的速度。普罗索表示，如果经济继续改善，我们会发现我们自己正在向处于历史低位利率情况下的经济增加宽松，而此时的经济正暗示我们应该做相反方向的动作。美联储以审慎步伐缩减购债是正确的方向，但如果经济继续如美联储预估的速度成长，联储缩减购债规模的速度远落后于经济的复苏。普罗索预期今年美国经济将加速至3%，年底失业率将降至6.2%；考虑到美联储的宽松政策，他还预期长期而言美国通胀将会有上行风险。

　　亚特兰大联储主席洛克哈特周四表示，即使公布的非农数据低于市场预期，美联储也应该继续缩减其量化宽松政策的规模。在目前失业率接近6.5%的情况下，美联储更新前瞻性指引的就显得非常重要。洛克哈特呼吁，在失业率失业率越接近6.5%的情况下，美联储就越需要更新利率前瞻性指引。除非美国经济前景严重恶化，否则美联储将会继续缩减购债规模，他预期周五将公布的非农数据将会“适度”。他称，美联储可能会重新考虑其缩减购债进程，但门槛很高。如果形势需要，量化宽松仍能作为工具使用，不过目前该政策已经弊大于利。

　　美国商务部周四公布的数据显示，美国1月工厂订单修正值月率下滑0.7%，市场预计为下滑0.4%，12月份为下滑2.0%，初值为下滑1.5%。

　　美国劳工部周四公布的数据显示，美国3月1日当周初请失业金人数下跌2.6万人至32.3万人，前值修正为34.9万人，初值34.8万人。

　　另一份报告显示，4季度非农生产率大幅下修，显示企业可能需要立即增加雇聘来保持产量。第四季非农生产率环比年率修正值为增长1.8%，初值为增长3.2%。第三季为增长3.5%。

　　季度非农单位劳工成本修正值为下滑0.1%，显示经济中尚不存在与薪资相关的通胀压力。前值为下滑1.6%，3季度为下降2.1%。

　　美国国债价格周四走低，因市场对乌克兰爆发战争的忧虑缓解，推动指标国债收益率攀升至一周来最高。交易商为周五出炉的关键非农就业报告作准备。10年期国债价格尾盘下跌12/32，收益率升至2.739%，周三收报2.696%。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.345%；5年期国债收益率报1.570%；指标10年期国债收益率报2.737%；30年期国债收益率报3.687%。

　　美股周四涨跌互现，标普500指数收在纪录高位。道琼工业指数收升61.71点或0.38%，至16421.89点；标准普尔500指数收高3.22点，或0.17%，至1877.03点；纳指收跌5.848点，或0.13%，至4352.125点。

　　XAU/USD

　　基本分析：

　　周四欧洲央行决议维持利率不变，并上调欧元区的GDP及通胀预期，提振欧/美迅速上行，美元指数再度跌至80下方，并推动金价大涨逾1%。现货黄金最高触及1351.84美元/盎司，最低下探1330.74美元/盎司，较上一个交易日开盘价1336.50美元/盎司上涨14.40美元，涨幅1.08%，报1350.90美元/盎司。今晚美国即将公布2月非农就业报告，料将给予投资者更多有关其货币政策风向的指引。

　　德国商业银行周四在报告中称，眼下金价已经在今年2月末低位1319.25美元处寻得稳固支撑，预计下周金价还将走平，而中期可能看向1362/85美元区域。

　　全球最大矿企巴里克的首席执行官Jamie Sokalsky认为在未来两三年内，金价或将上涨到2000美元/盎司。他认为最终我们会看到金价重新回升并且挑战之前曾经的最高价格，明年金价肯定会突破1500美元/盎司。

　　高盛重申了其对今年年底金价跌至1050美元/盎司的预期，而西太平洋银行则认为金价会在12月跌到1011美元/盎司。但瑞银集团在上周将其2014年金价预期从1200美元/盎司上调到1300美元/盎司。

　　瑞士上议院周四否决了一项提案，该提案意在禁止瑞士央行出售任何黄金储备，其并称这将阻碍了央行履行其职责的权利。

　　瑞士财长Eveline Widmer Schlumpf在上议院称，“瑞士央行的自主独立性帮助其维持物价稳定，而禁止出售黄金储备无疑将限制央行制定货币政策时的周旋余地。如果瑞士央行的黄金储备占资产负债表很大的比重，这将阻碍瑞士央行的行动能力,或阻止它履行宪法赋予的使命。尽管瑞士人民党已聚集了10万人的签名，强迫对该提案进行全民公投，但时间可能拖至今年年末举行，在此之前两院还必须决定是否驳回或是否决该提案。此前瑞士下议院已投票表决并同意了这个提议，而瑞士政府则推荐投反对票。另外,瑞士央行行长乔丹也曾公开反对该提案

　　瑞银集团周四在报告中称，近期部分主要地区的黄金实物需求将有所“减弱”，因苏黎世和伦敦黄金掉期利率已经开始向左倾斜，暗示需求放缓。此外，中国方面，近期上海黄金交易所的黄金溢价曾一度由升水变为贴水。瑞银强调，只要乌克兰的地缘政治风险存在，黄金市场就会有买盘出现。然而，由于目前市场绝大部分的空头头寸已经出尽，暗示未来金价受空头回补带动的影响将衰竭，目前急需更多的新进买盘。

　　截至2014年3月5日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1312.877吨，与上一交易日相比增加0.57吨。

　　3月6日纽约商品交易所2014年4月期黄金尾盘报价1350.5美元，上涨14.80美元，涨幅1.11%，成交量为131907，3月5日未平仓合约221097，未平仓合约减少252。

　　技术分析：

　　现货黄金日K线图上，隔夜金价借前期上升通道及黄金分割线61.8%位支撑反弹，近日或走出整理区间。多日均线持续齐头分化上扬；MACD指标双线超买区下方胶着前行持续，蓝色动能柱继续隐现。

　　XAG/USD

　　基本分析：

　　白银周四收涨，因周四欧洲央行维持利率不变，并上调欧元区的GDP及通胀预期，提振欧/美迅速上行，美元指数再度跌至80下方。另外，明日美国即将公布2月非农就业报告，料将给予投资者更多有关其货币政策风向的指引。

　　iShares白银ETF3月5日白银持有量为326,803,953.400盎司，或10,164.74吨，较上一交易日减少3.73吨。

　　3月6日纽约商品交易所2014年5月期白银尾盘报价21.49美元，成交量为34434，3月5日未平仓合约85816，未平仓合约增加227。

　　技术分析：

　　白银日K线图上，隔夜银价于近期箱体底部反弹上扬，收压于黄金分割线50%下方；10日均线下行转平滑，其他多日均线持续上扬，25日均线上托银价；MACD指标双线零轴线上下行放缓，趋于平滑，蓝色动能柱出现缩量。