博财金银：金银短线上行受阻 或陷区间宽幅震荡

　　金银走势回顾：

　　现货黄金上周五开盘1323.05美元/盎司，盘中最高触及1327.30美元/盎司，最低下探1305.90美元/盎司，日收盘1315.45美元/盎司，下跌7.50美元/盎司。现货白银上周五开盘21.90美元/盎司，盘中最高触及21.97美元/盎司，最低下探21.69美元/盎司，日收盘21.86美元/盎司，下跌0.03美元/盎司。

　　基本面分析：

　　据路透社报道，美国联邦储备理事会(美联储/FED)高层官员上周五对于何时开始缩减购债规模的问题，仅给出了少量暗示。圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德称，在开始缩减购债前应看到通胀率上升的跡象；而里奇蒙与费城联储总裁拉克尔和普洛瑟则犟调，美联储等待的时间过长。投资者正尝试预测美联储何时会确定美国经济和就业市场已足够强劲，可以经受住缩减量化宽鬆(QE)规模的衝击。由于此前出炉的多项经济数据疲软，美联储本周决定继续全面实施刺激举措。联储自2008年底以来一直维持近零利率，并将资产负债规模扩大三倍至3.8万亿(兆)美元。布拉德赞成联储决定。他说巨大的资产负债规模带来金融动荡的风险，并称联储官员希望“尽可能地离开未知领域”。但他指出，通胀年率仍远低于央行设定的中期目标水平2%。联储青睐的通胀指标--核心个人消费支出(PCE)物价指数在8月较上年同期上升1.2%。“在我们作出缩减刺激举措的决定之前，我希望看到通胀率回升至目标水平，”布拉德指出。“如果我们能看到通胀率回升，并且有证据表明其将升向目标水準，我认为这将有助於我们作出决定。”外界普遍将布拉德视为政策中间派。

　　本周，澳洲联储、英国央行和欧洲央行将先后公布利率决议，而到了周五，此前被延后一周发布的美国10月非农就业数据也将再度来袭。很显然，外汇和贵金属市场又将迎来一番腥风血雨。从市场格局看，美元在近两周的时间里，经历了大悲到大喜，而欧元兑美元在升至近两年高点1.3831后的短短一周时间里，便又重新回到1.35下方此前升势的起点。市场过去几周这种大起大落的经历，会否在本周延续，无疑值得投资者拭目以待。目前在持仓方面，美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(11月1日)发布的报告显示，截至10月22日当周，投机者持有的美元净多头头寸有所提高。同时公布的数据显示，投机者10月22日当周持有的美元净多头头寸为36.4亿美元，之前一周净空头头寸为12.4亿美元，数据表明市场对于持有美元看多情绪有所上涨。美元头寸的增加和美元指数近期上涨显然并非侥幸。美联储在上周决议中措辞意外偏向乐观，引发了美元利空出尽后的买事实操作。而欧洲央行方面，上周欧元区通胀数据更是引发了欧洲央行年内降息的预期急剧升温。因此，尽管本周市场消息面众多，但欧洲央行利率决议和美国10月非农数据，或许仍将是其中的重中之重。

　　由于上周欧元区通胀数据疲软，加之市场传出欧洲央行可能在年内降息的传言，令欧元兑美元汇价单周大跌近400点。因此，本周将公布的欧洲央行利率决议显然备受市场关注，甚至其影响力将足以与周五的非农媲美。受美国政府部分关门影响，美国10月份的就业报告将推迟一周至本周五发布，而可以预见，这份数据的好坏很有可能决定本周市场行情的最终走向。回顾过去两周的行情我们可以发现，美元走势基本上就是受到了美国方面重大风险事件的影响。从美国9月非农数据异常疲软引发美元抛盘，再到美联储10月决议措辞乐观令美元绝地反击。这种“成也萧何，败也萧何”的行情推动力量，将在本周令美元最终何去何从，无疑值得投资者密切关注。

　　美国劳工部将于北京时间本周五(11月8日)21:30公布10月非农就业数据。目前市场预计，美国10月季调后非农就业数据增长13.0万，9月为增长14.8万，失业率可能由9月的7.2%升至7.3%。由于受到美国10月政府停摆的冲击，目前市场对该份非农报告普遍较为悲观。而部分经济学家也提醒称，由于受到统计时间推迟的影响，此份报告的部分数据可能被暂时扭曲。此前，美国人口普查局将通常会从10月13日(即目标参考周刚开始时)开始调查家庭的就业状况，但这一次由于政府关门，调查时间被推迟。本次数据的调查收集是从10月20日开始的。由此得出的调查结果的可靠性可能需要打折扣。从时间表看，欧洲央行将于北京时间周四20:45公布11月利率决议。此后行长德拉基将在北京时间21:30召开记者招待会，就央行政策发表看法。目前市场预计，欧洲央行将在本次会议上维持0.5%的利率水平不变。尽管欧洲央行本周即刻采取降息或其他宽松手段的可能性不大，但不少市场分析师仍预计，欧洲央行可能将借此次决议的机会，再度暗示未来进一步降息的可能。

　　此前，针对上周四的欧元区通胀数据报告，法国巴黎银行(BNP)也修改了对欧洲央行利率的预期。该行现预测政策制定者们将于12月，也就是当新的经济预期发布时，削减基准利率至纪录新低0.25%。很显然，本周欧洲央行决议由于充满是否采取进一步宽松措施的悬念，将成为偏好高风险高收益事件投资者眼中的摇钱树。在周四当晚市场交投料将颇为踊跃。而从届时决议发布流程看，行长德拉基21:30召开的记者招待会值得投资者予以最高程度的关注。对于前段时间的欧元强势，以及对于未来是否进一步宽松的问题，他将如何表态，很可能搅动市场脆弱的神经。近几个月来，“超级马里奥”(马里奥·德拉基)的讲话似乎很少在市场上引发大的波动，而相信这次，将会成为其最佳的登场舞台。

　　黄金白银持仓报告：

　　美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares截至11月04日，其黄金持有量为866.32吨，较前一日未变。

　　全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至11月04日的白银持仓量为10502.23吨，较前一日未变。

　　数据关注：

　　美国加拿大夏令时结束

　　日本 公众假期

　　16:50 法国 10月份制造业采购经理人指数 前值49.4 预测49.4 市场影响★

　　16:55 德国 10月份制造业采购经理人指数 前值51.5 预测51.5 市场影响★

　　17:00 欧元区 10月份制造业采购经理人指数 前值51.3 预测51.3 市场影响★★

　　17:30 欧元区 11月份Sentix投资者信心指数前值6.1 预测6.5 市场影响★

　　22:45 美国 10月份ISM纽约企业活动指数前值53.6

　　23:00 美国 8月份工厂订单 前值-2.4%/月预测0.3%/月 市场影响★★

　　23:00 美国 9月份工厂订单 预测1.1%/月

　　23:00 美国 8月份扣除国防的耐久商品订单修正 前值0.5%/月

　　23:00 美国 8月份扣除飞机非国防资本耐久商品订单修正 前值1.5%/月

　　23:00 美国 8月份扣除运输的耐久商品订单修正 前值-0.1%/月

　　23:00 美国 8月份耐久商品订单修正 前值0.1%/月 市场影响★

　　23:00 美国 9月份耐久商品订单修正 前值3.7%/月

　　23:00 美国 9月份扣除运输的耐用品订单修正 前值-0.1%/月

　　23:00 美国 9月份扣除飞机非国防资本耐用品订单修正 前值-0.2%/月

　　23:00 美国 9月份扣除国防的耐用品订单修正 前值3.2%/月

　　技术面分析：

　　黄金方面，金价上周五小幅震荡回落，收下影线稍长的小阴线。日图上来看，布林带收口，MA5下穿MA10，目前价格沿MA30一线波动，短线预计价格将受布林中轨承压。MACD指标0轴附近有死叉迹象，红色动能柱逐渐减弱，KDJ指标超卖。4小时图上来看，布林带开口向下，目前价格运行在中轨下方。MACD指标0轴下方运行，KDJ指标低位金叉。

　　白银方面，银价上周五微幅收跌，日K线收小阴十字星。日图上来看，布林带收口，MA5下穿MA10，目前价格受阻于MA30一线。MACD指标0轴上方出现死叉，略现绿色动能柱，KDJ指标超卖。4小时图上来看，布林带开口向下，目前价格运行在中轨下方。MACD指标0轴下方运行，KDJ指标50下方运行，趋势偏下。

　　从指标的整体走势来看，金银短线上行受阻，短线或将陷入区间宽幅震荡整理格局。黄金上方重要阻力关注1325附近，下方主要支撑关注1306附近；白银先关注布林中轨22一线短线阻力突破情况，突破看22.3，下方主要支撑在21.6、21.5附近。日内操作上建议短线区间高抛低吸。鉴于本周重磅数据众多，除澳联储、欧央行、英央行相续公布货币会议决议外(英、欧央行是否会再度扩大宽松货币或成为本周初关注的焦点)。本周五还将迎来延迟公布的美国非农数据。短线激进者需适当减少仓位，严格做好止损风险保护。

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