技术分析：如何判断虚破行情？

　　在传统的技术分析体系中，我们学习了很多形态理论，比如三角形、楔形、旗形等，根据这些理论，我们去寻找行情的压力位置和阻力位置，去寻找行情可能的突破点，并且在突破点位置买入并持有……

　　由于在技术分析中，历史走势很有可能会重演，通常类似的突破形态也会走出类似的上涨行情。然而，数据统计显示，技术分析的成功率虽已达到70%，但还有30%的情况是存在虚破的。

　　这种虚破可能是日线级别，也可能是小时级别，即突破阻力线再次回撤阻力线内，按照技术分析走势买入就有可能面临亏损的危险。下图为大部分情况下三角形突破走势。

　　


　　行情的走势是诡异的，你也许按照课本的教程，在上图突破点买入，并且持有，想着又要大赚一波了，可事与愿违，行情在突破之后震荡，并没有立刻上行达到你的止盈位置。当然你的账户也会少有盈利，随着不断震荡，行情逐步往不利的方向发展了。如下图：

　　


　　正常情况下，我们会在A点买入现货白银，行情以大阳线突破重要阻力线。对技术分析者而言，这将会是新一波牛市的开启。那么，事实呢？前期涨了这么多，后市依然看涨，随后震荡走势，即没有立即回踩AB线，也没有选择上行。行情再次回落AB线，我们觉得这是市场给的极佳进场机会。然而，现实却是行情继续下挫，一次性跌破C点。通常多单止损位就是C点。

　　很遗憾，我们的操作失败，止损了。此时我们是很失落的，但是这却是比A点进场更好的机会。上图所示，行情为2014年7月中旬的行情，后市白银开始非常惨烈的3个月下跌走势,10月6日创出最低点3300。

　　统计发现，行情一旦走出技术分析的虚破走势，都会在虚破的反方向走出更大一波行情，幅度也相当大。

　　


　　上图中走势前期已经形成高位头肩底形态，颈线是倾斜向下压制行情走势，A点行情突破颈线，回踩之后迅速上涨，但是上涨幅度并不如预期那么大，震荡一段时间之后，行情迅速跌破颈线位置，即图中B点位。那我们就可以判断，这次行情的突破是虚破，虚破行情极有可能大幅回调，以头肩底形态操作计划需要改变。图中我们看出，在虚破之后行情回调幅度远大于A点做多盈利幅度。

　　交易成功不在于我们做错了亏损了多少，而是在于我们做错亏损之后的操作。很多人在亏损之后会感觉恐惧，失望，低落，但是失败之后的机会是更加宝贵的。大部分的投资者在一笔交易失败之后，会产生两种情绪：

　　第一种是对交易失败的不认可，觉得是市场出差错了，再次重仓交易，止损之后再次买入，可是行情回调没有结束，再次止损，本金因亏损而变得越来越少。

　　第二种是承认交易失败，但恐惧占据内心，不能理性分析市场，心理防线已经崩溃，例如在虚破行情中，反手沽空都是极佳机会。可内心惧怕再次亏损的心理让自己不敢再次去下单，交易成功的机会就这样错失。

　　面对行情的虚破，我们要有完善的应对措施，一旦判断是虚破，就要马上无条件止损，不然亏损将会急剧放大。坦然面对虚破的止损单，调整自己的心态，理性面对市场。

　　在交易中，我们在判断是虚破行情后，可以小仓位反手操作，而对于是否已经形成新的趋势可以再做评估。如此一来，第一单的部分亏损可以通过盈利补回来，也可以增加交易自信。完善的预备方案和理性的交易心理是作为成功交易者的必要条件。亏损不可怕，可怕是恐惧和贪婪的心理，希望此文能够对各位投资者日后的交易有一定的帮助和启发。

责任编辑：zdsh