刘长胜:金价短线反弹无力 再次测试1080美元

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于10986.70开盘，全日最高价位水平1094.80美元，全日最低价位水平1081.00美元，全日波幅达13.80美元，收盘于1087.40美元，全日上升0.70美元。

　　昨日现货银开14.47美元，全日最高价位水平14.67美元，全日最低价位水平14.39美元，全日波幅达0.28美元，收盘于14.56美元，全日上升0.09美元。

　　基本分析

　　周二美元指数录得十字星，尾段收复早前跌势。欧元兑美元日图两连跌，收盘重新跌至逾两周新低。英镑兑美元冲高回落，尾盘刷新上周以来低位。澳元兑美元一度冲高134点，自六年低点强势反弹，隔夜澳储行维持利率不变。美元兑日元升0.3%。美元兑加元升至2004年8月来最高水平。

　　美国 12月黄金期货价格收盘上涨1.30美元，涨幅0.1%，报1090.70美元/盎司。美联储委员洛克哈特称准备支持在9月加息，美元走高，黄金承压。

　　美国9月原油期货价格收盘上涨0.57美元，涨幅1.3%，报45.74美元/桶；日图结束三连跌，空头回补或帮助油价从数月低点反弹。

　　国际现货黄金周三(8月5日)亚市盘初继续在1085美元附近盘整。周二(8月4日)因美国工厂订单数据强劲，且美联储重磅官员呼吁9月加息，提振美元走强，金价欧美时段回吐早前涨幅，但仍维持在1077-1107美元的短期震荡区间内。

　　随着周三“小非农”数据的来袭，金融市场也即将拉开行情的序幕。若数据向好，则可能提振投资者对周五非农数据的乐观预期，打压金价下跌，反之则会促使金价反弹。

　　周二(8月4日)公布的美国工厂6月新订单数据强劲反弹，因交通运输设备及其它商品需求旺盛，给陷于苦苦挣扎的制造业带来希望迹象。美国商务部周二公布，6月工厂订单较前月增加1.8%，5月为下降1.1。强势美元以及去年油价暴跌后能源产业削减开支等因素，均压抑了工厂活动。全球需求不振也拖累制造业。制造业在美国国内经济中所占比重约为12%。

　　工厂订单数据公布后，法国巴黎银行(BNP)将美国第二季度追踪GDP增长预期自2.3%上调至2.9%,而摩根大通也将美国第二季度GDP预测从2.7%提升至3%。制造业正在走出年初以来的极度疲弱状态，但行业活动尚未有实质性增加。

　　亚特兰大联储主席洛克哈特周二(8月4日)表示，除非美国经济“严重恶化”，他才支持将加息推迟到9月之后。洛克哈特在联储公开市场委员(FOMC)属中间派，幷且是今年在FOMC具有投票权的5个地方联储主席之一。洛克哈特指出，“在我看来，推迟加息面临很高的障碍。只有经济前景严重恶化，我才不愿加息。”今年年初，他一直对就业市场的疲弱表示担忧，但自5月初以来，他表示有可能将于9月加息。

　　洛克哈特表示美联储接近准备升息之后，美元指数自97.40附近短线飙升至97.94，试图冲击98关口；国际金价自1090美元/盎司上方回落5美元，至1085美元/盎司下方。

　　希腊及其债权人周二(8月4日)均乐观表示，有可能在数日内达成数百亿欧元的救助协议。这种对谈判进展的乐观基调令人惊讶，与之前谈判的崎岖坎坷形成鲜明对比。然而，这也令市场的避险情绪进一步回落，令黄金丧失吸引力。

　　此前债权人方面已表示，规模最高达860亿欧元(945亿美元)的救助协议必须在今年8月20日前达成，或者同意第二笔过桥贷款，因为届时希腊需偿还对欧洲央行的35亿欧元债务。据一位不具名希腊政府官员称，希腊政府计划在8月14日前向希腊议会递交一项议案，批准欧洲稳定机制一项贷款安排所附加的条件。该官员称，投票表决将于8月19日前进行，而欧洲央行还款将于8月20日到期。

　　这将是希腊自2010年以来接受的第三轮救援，以防国家破产，幷使其留在欧元区。过去的谈判一直很曲折，但债权方消息人士称，7月最后一周重新开始谈判后，希腊“非常非常合作”。雅典股市在被迫关闭5周后，于本周一重新开市，但首日便收盘暴跌逾16%，而本周二收盘仅下跌略超过1%，反映出希腊方面对第三轮救助的进展显现出乐观迹象。

　　本周三(8鱼人5日)市场投资者将聚焦素有“小非农”之称的美国ADP就业报告、美国贸易帐以及ISM非制造业指数等重磅数据，这可能为周五的美国7月非农大行情进行预热。目前市场预期美国7月ADP就业将增加21.5万人，前值为增加23.7万人；同时，预期美国7月ISM非制造业PMI与上个月持平。

　　对黄金来说，下一个重要时刻将是本周五(8月7日)的7月非农就业报告，如果显示就业进一步增长，可能刺激交易商增加黄金的空头押注。 如果7月非农就业岗位大幅增长，将显示经济强劲到足以令美联储在将近10年内首次加息。

　　根据路透调查，8月7日将公布的非农就业数据料显示7月新增就业岗位22.5万个，略高于6月的增加22.3万，市场认为6月数据相当令人失望。7月失业率料持稳于5.3%。如果7月就业数据较好，而且8月保持这种趋势，可能将足以满足美联储有关就业市场呈现“一些”改善的要求。对于倾向于近10年来首次加息的公开市场委员会(FOMC)来说，这一门槛似乎相当低。

　　本周黄金市场关注的焦点毫无疑问在7月非农数据上，一些分析师认为，如果非农数据表现良好，那么金价可能会再下行跌破。

　　如果此次非农表现不佳，那么金价可能重新回到1100美元/盎司上方，甚至触及1300的水平，因为空头会开始回补。对黄金而言，重要的幷不是何时升息，而是很快就要回到货币正常化的状态中了，这也是近期即使糟糕的经济数据也没能推动金价的原因。不过从Comex期金进入净空头持仓的状态来看，市场的看空可能过多，这是一大变化，对黄金是利好的。

　　预计只要市场仍对美联储9月加息怀揣希望，对冲基金将继续持有黄金空头头寸。他指出后市金价可能跌破1000美元整数大关。在金价重返1180美元前，金价的任何反弹都会被作为逢高做空的机会。眼下金价仍有可能再度下探1075美元附近的支撑，随后下破幷进一步跌向1056-1066美元区域。

　　不过，投资需求下降是导致金价走软的主要原因，金价短期内难回每盎司1900美元的历史高点，但明年金价或缓慢稳步上涨。对于金价的长期走势，认为金价有望回到2011年的1900美元高点，但需几年时间，因为世界经济还存在太多不确定性。

　　从技术面来看，金价昨日收于带上下影线的小阳K线。日均线方面，5日均线走平，显示行情短线企稳，但当前均线系统空头排列趋势维持良好，预示中期跌势仍未得到扭转。日线指标方面，MACD 绿柱缩减，RSI指标自超卖水平回升。

　　综合分析，尽管上周五金价出现明显回升，但仍未能突破近期的震荡区间，预期短线行情仍将维持低位震荡。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至8月4日黄金持仓量减持2.08吨，至670.62吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至8月4日的白银持仓量减持4.44吨，至10,146.24吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1080至1100美元。现货银:14.35至15.50美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1095(美元)做空，止赚设在1080 (美元) ；如金价再上调至1100(美元) 再加第二注，止赚设在1085(美元) ，止损设在1090 (美元)。

　　计划二：第一注在1080(美元)做多，止赚设在1095(美元) ；如金价再下调至1075(美元) 再加第二注，止赚设在1090(美元) ，止损设在1070(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在14.50(美元)做多，止赚设在15.50(美元) ，止损设在14.00(美元)。

　　


　　


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