高宏亮：黄金白银月末过山车 本周期待非农

　　行情回顾：

　　上周美联储利率决议符合预期，美国第一季度GDP数值大幅上修，增加了金银的抛压。而周五美国二季度劳工成本指数创下新低，加之月末仓位调整，黄金(1093.1，-2.6，-0.24%)强势反弹，但美联储官员布拉德发表鹰派言论，进件纷纷高位回落。短线金价仍受制于上方1100美元压力，日线以阳线收盘。本周市场将迎来非农数据，行情有望继续爆发

　　基本面分析：

　　周五是七月的最后一个交易日，市场上出现了大量的头寸调整，此前大量持有美元多头的投资者了结部分美元多头，加之当日美国经济数据疲软的导火索，引发了美元的大幅震荡，美元指数先是大幅回落，此后由于美联储官员布拉德的鹰派言论，以及市场对于美国经济的信心，美元又收回了大部分跌幅，整体呈现过山车的走势。对于黄金同样也是过山车行情，行情整体冲高回落。

　　经济数据方面，当日美国公布的第二季度就业成本指数以及密歇根大学消费信心指数均表现疲软，这是引发黄金反弹的诱因。美国二季度就业成本指数0.2%，创1982年以来新低，预期0.6%，前值0.7%。美国第二季度就业成本指数升幅创1982年以来最小。美国7月密歇根大学消费者信心指数终值93.1，预期94，前值93.3。不过这两项数据重要性有限，不会影响美联储9月份是否加息。

　　美联储布拉德周五表示，目前经济状况良好，可以在9月会议上加息，此次言论较上次讲话更为鹰派。布拉德称，将利率提升25个基点可能不会对经济产生任何影响，即便温和加息也会让美联储政策保持刺激作用。其进一步指出，支持联邦公开市场委员会周三做出的决定，本周GDP数据为加息展望扫除了忧虑。第一、二季度正面的经济数据显示下半年将有不错的增长。经济展望仍然良好，美联储政策展望仍然取决于数据，布拉德讲话利空金银。

　　今日重点关注晚间公布的美国6月核心PCE物价指数，美联储在周三的决议声明中强调就业市场取得进展，但对通胀过低显示出部分忧虑。可见通胀数据的重要性。美国6月核心PCE物价指数月率料上升0.2%，前值上升0.1%，5月核心PCE物价指数年率上升1.2%；此外，美国6月个人收入支出以及营建支出数据也值得留意。中国、德和美国制造业PMI数据相继出炉，由于制造业PMI数据是终值，其影响力弱于初值，但如果与预期相差较大的话，也会造成市场不小的波动。北京时间22:50，美联储理事鲍威尔将在华盛顿发表关于债券流动性的讲话。

　　黄金白银(14.73，-0.02，-0.14%)持仓量方面：全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至8月3日黄金持仓量约为672.70吨，周末减仓7.45吨，黄金ETF--SPDR Gold Trust近期减仓明显。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust白银持仓量报10165.53吨，较前一日仓位保持不变，白银ETF日前出现减仓动作。这将影响市场多头信心。

　　技术面分析：

　　黄金日线图，以阳线报收，金价自1080美元附近强势反弹，1080美元成重要支持，行情整体处于1080-1100美元的区间震荡，今日有望冲高回落，关注1100美元压力位。均线系统压制反弹，但MA5均线有低位走平迹象，看震荡；MACD指标，零轴下方空方市场，下跌动能减弱，双线零轴下方下行，看震荡，KDJ指标，三线中间区域，看震荡。整体看，金价将继续反弹后继续下行，逢高做空。

　　白银日线图，以阳线报收，白银自低位强势反弹，15.00美元压制反弹，下方关注14.60美元支撑。均线系统整体压制白银反弹，但MA5均线有低位走平迹象，看震荡；MACD指标，零轴下方空头市场，下跌动能减弱，双线零轴附近拐头下行，看震荡，KDJ指标，三线中间区域，有回调需求，看震荡。整体看，银价有望震荡回落，关注14.90美元的压力，逢高做空。

　　综合分析：

　　国家高级黄金分析师高宏亮认为，七月份黄金受美联储加息预期持续发酵影响，以四周连跌结束，整个市场均处于空头趋势之中，八月市场将继续炒作美联储加息的预期，黄金有望再次挑战1050美元的低位。本周是八月超级周，非农数据将在周五公布，届时将会给市场一个方向。短期看，金银都有望再度向前期低点发起冲击，保持逢高做空思路不变。

　　今日周一，预计白天市场将维持震荡，市场将修复周五晚间的过山车行情，关注周五高点附近的压力。晚间的美国采购经理人指数和鲍威尔的讲话需重点关注，依然利空概率较大，继续逢高做空为主，交易中请控制风险。

　　操作建议：

　　黄金：1095-1097做空，止损1101，止盈1090-1087-1085

　　白银：14.80-14.85做空，止损15.00，止盈14.65、14.50、14.35

　　大圆银：2900-2910做空，止损2940，止盈2880、2860、2840

　　原油(46.81，-0.31，-0.66%)：286-287做空，止损289，止盈284、282、280

　　按点位进场，宁可错过，不可做错！严格遵守八项纪律，严格止损止盈，做好盈利保护，保持良好心态。以上建议，仅供参考。

责任编辑：gold