刘海霖：晚间公布美楼市数据，黄金「压力山大」

　　昨日回顾

　　现货金周二(7月21日)以1105.9美元/盎司开市，最高触及1109.6美元/盎司，最低下探至1096.1美元/盎司，收报1098.9美元/盎司，全日波幅13.5元。日K线图显示，现货金周二收于带上下影线的阴线。

　　基本分析

　　国际现货金价(1094.79，-6.1，-0.55%)周二(7月21日)维持在五年低位震荡，前日触及五年低位，录得数年来最大单日跌幅。许多交易员预计金价将进一步下跌，因预期美国升息和印度需求迟滞。周二现货金收跌，报每盎司1098.9美元，但交易商仍然惴惴不安，因中国市场成交量连续第二日异常大，许多人怀疑金市这波卖盘是来自中国。现货银上涨1.1%。周一在仅两分钟内上海和纽约金市卖家抛售了估计33吨黄金，交易商称之为 空头突袭 ，金价当日螺旋式大跌近50美元，周二反弹未能完全扳回失地。在周一下挫逾3%，创2013年9月来最大单日跌幅后，金价交投在1100美元这一关键支撑水平附近。

　　英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周二(7月20日)由于未有太多经济数据和基本面事件影响，市场整体交投依然清淡。但正是清淡的交投，使得此前因欧美政策差异而看多美元看空欧元(1.094，0.0004，0.04%)的市场情绪暂时得到缓解，使得美元指数自三个月高位回落，加之清淡的交投放大了市场走势，美元跌势迅猛。另一方面，现货金价在周一空头突袭后，周二再度承压，金价依旧维持自五年低位并没出现较大反弹，以此弱势反弹格局来看，金价后市前景依然十分黯淡。具体市场方面，美元指数自三个月高位大幅回落，受美元多头头寸调整施压；欧元兑美元反弹；油价在震荡交投后上涨，美油收于50美元上方。

　　美元指数自三个月高位大幅回落，受美元多头头寸调整施压。美元此前的一周涨势消褪并回落，当日并没有重要的基本面事件和经济资料公布，这让此前因美联储升息预期而大幅上涨的美元看多情绪得到暂时的喘息，加之夏季市场行情交投清淡，放大了市场调整的力度，导致美元指数大幅下挫。此前一周因有关美联储升息的预期升温，推动美元上涨，美元指数创下三个月高位。周一圣路易斯联邦储备银行主席布拉德的讲话也支撑美元。布拉德周一称，美联储9月升息的可能性高于50%。市场主管表示，我们今天算是在趋势中稍事喘息，但我的感觉是未来美元仍会偏向上行。

　　美联储日内稍早下修工业产出和产能利用率数据，这在一定程度上施压美元。美联储将美国6月产能利用率修正为77.8%，初值78.4%；美国6月工业产出月率修正为0.2%，初值0.3%。美国6月制造业产出月率修正为-0.1%，初值持平。摩根士丹利对于美联储未来加息的时点作出了一些预测，该行称美元是影响美联储加息日期的最大不确定因素，预计美联储将于12月加息。而欧元兑美元反弹回升，主要因交易商在夏季假期离场，清淡的交投走势被放大。同时，欧债收益率攀升也是当日支撑欧元反弹的重要因素。而希腊退出欧元区的忧虑暂时消退也支撑欧元。日内重要的欧美经济数据稀少，欧美政策差异对汇价的影响也很有限。

　　英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，交易商在夏季假期期间离场，市场交投清淡令汇市走势被夸大。策略师认为没有基本面的因素支撑今日的走势，他认为这反映的是在每年的这个时候成交量减少的因素，目前正值暑假。有机构股东表示：在希腊与中国因素的影响消退之后，我们看到全球市场在夏季模式在继续发挥作用，市场成交量低迷，许多投资者在观望。当然连续多日的上涨也使得市场出现一些调整，这些调整在清淡的行情下被放大，是很常见的。目前，多数策略师认为欧元仍有进一步下滑的空间，因欧洲央行每月向经济挹注600亿欧元资金。欧债收益率攀升也是当日支撑欧元反弹的重要因素。

　　周二油价反弹和意料之外的大批欧元区公债发售，使公债市场承压。投资者纷纷抛售公债回购欧元，这种操作也在一定程度上对欧元构成支撑。交易商表示，意料之外的一波欧债供应是导致欧债收益率上升的重要因素。周二公债市场出现大批抛售，市场原本预计本周只有葡萄牙标售公债。英国透过银团发售40亿英镑2068年到期的长债。斯洛维尼亚发售12.5亿欧元10年期公债。葡萄牙周三将标售至多12.5亿欧元五年期和22年期公债。现货金价维持在五年低位震荡，后市或将进一步承压下滑。周一金价曾触及五年低位，录得数年来最大单日跌幅。许多交易员预计金价将进一步下跌，因预期美国升息和印度需求迟滞。

　　周一在仅两分钟内上海和纽约金市卖家抛售了估计33吨黄金，交易商称之为 空头突袭 ，金价当日螺旋式大跌近50美元，周二反弹未能完全扳回失地。在周一下挫逾3%，创2013年9月来最大单日跌幅后，金价交投在1100美元这一关键支撑水平附近。一些分析师表示，如果金价跌穿该支撑位，可能出现进一步抛售。分析师表示，美元下跌和股市走弱，加上白银(14.76，-0.07，-0.47%)和钯金价格上涨，可能使金市空头的担忧暂缓，这暗示这波抛售并未席卷整个贵金属市场。一些交易商和分析师臆测抛售源自一中国实体，其动机可能是在一天中交投清淡的时刻打压金价跌穿关键支撑位水平。周一为日本假期，导致成交量进一步下降。

　　上海交易所周二又有29吨黄金易手，几乎是上月日成交均值16吨的两倍。交易员关注印度需求。一些交易员说，抛售没有吸引印度新买盘，但其他人持不同意见。印度和其他新兴市场的实货市场需求之前的确下降，在1,100美元水平吸引了一些买入。有财富集团总裁说，欧洲已经显示出了自希腊危机带来的紧张状态中复原的迹象，所以这个问题现在已经可以放到脑后了。中国市场正在重回均衡，这是一个市场涨太快涨太猛的情况下会发生什么事情的极好例子。市场对围绕加息的各种说法已经有些疲倦，而且一个相对大比例的第一次加息判断已经被计入了当前的价格中。

　　英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，随着这三大担忧因素的淡化，黄金的避险吸引力从主要技术性的角度来看已经不太重要。大宗商品策略师说，黄金可能在近期尝试每盎司1000美元，这也是很多矿产公司难以实现盈利的位置。交易所交易基金SPDR Gold Trust持有的黄金仓位降至2008年最低水平，显示投资者对黄金的兴致下降。油价在震荡交投后上涨，美油收于50美元上方。原油(50.16，-0.7，-1.38%)期货周二在震荡交投后保持涨幅，近月8月美国原油期货到期，结算价高于50美元，美元走软提供了支撑。在上周伊朗达成核协议后，对伊朗供应增加的预期以及对中国和欧洲经济忧虑将令需求承压的担心本月令油价承压。

　　联合国安全理事会在周一的表决中一致支持了伊朗与六大国达成的核发展项目协定，由此启动了一个一年期的流程，将最终结束针对伊朗的国际制裁，换取伊朗政府对核项目适用范围的严格限制。分析师在一份报告中写道，这为国际制裁措施的解除扫清了障碍，我们并不认为2015年内会有来自伊朗的新的原油出口。伊朗的原油产量会在2016年内快速增长，在这一年年底会有每天60万桶的新产量。不过，产量在最初的快速提升后会进入停滞状态。美国API最新公布的原油库存数据显示，美国7月18日当周API原油库存230万桶，预期-230万桶，前值-730万桶；美国7月18日当周API库欣原油库存88.5万桶，前值42.0万桶。

　　考虑到美联储年内紧缩力度可能相当温和，且美国通胀率料将随着经济复苏而上升，现在谈论金价跌破每盎司1000美元还为时过早。不过，在当前技术环境下，一旦发生一些意外情况，金价就很可能跌破每盎司1000美元。美联储与外界沟通失误，流动性紧张导致国债收益率意外飙升，经济数据大大好于预期，进入2016年后总体通胀率上升，这些因素都有可能导致黄金 意外 遭遇猛烈且短暂的抛售。日线看，黄金价格的枢轴点在1103美元/盎司附近，如果价格位于该线上方，则应该关注1124美元/盎司的压力位；如果价格位于下方，则应该关注1084美元/盎司的支撑。日内，虽有英国央行纪要出炉，但料黄金市场更关注的还在美国6月成屋销售资料上，此外，今晚美国EIA原油库存资料对油价的指引，也将影响黄金交投情绪，因油价暴跌通常施压金价。

　　图表分析

　　周线目前的阻力依然是在30周期均线的1185附近，支撑则是在1075附近，目前的周线的布尔带已经缩口而且逐步放平，这样的形态未来一段时间就是要玩出跌势的修复，然后震荡一段时间，所以周线目前的趋势依然是弱势震荡不变。日线方面，日线MACD较为明显，死叉继续放量下行，目前的阻力是在日线布尔带中轨的1132附近，KD目前勾头向上而且是从20下方向上勾头，这表明多头的反扑还是有的，而且是会以迅雷不及掩耳之势，日线需关注1132这个位置，是个比较好的做空点位，而 1075有良好支持，可在此位置可展开中、长线的多仓。四小时方面，四小时向下跌突破1132，四小时布尔带目前依然是急剧的缩口，暂时还未走出大跌趋势，目前的阻力是在1102，支撑是在1094。

　　今日支持位：1100，1085；

　　今日阻力位：1108，1124。

　　入市策略：

　　英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周二(7月21日)维持在五年低位震荡，前日触及五年低位，录得数年来最大单日跌幅。许多交易员预计金价将进一步下跌，因预期美国升息和印度需求迟滞。周二现货金收跌，报每盎司1098.9美元，但交易商仍然惴惴不安，因中国市场成交量连续第二日异常大，许多人怀疑金市这波卖盘是来自中国。现货银上涨1.1%。周一在仅两分钟内上海和纽约金市卖家抛售了估计33吨黄金，交易商称之为空头突袭，金价当日螺旋式大跌近50美元，周二反弹未能完全扳回失地。在周一下挫逾3%，创2013年9月来最大单日跌幅后，金价交投在1100美元这一关键支撑水平附近。

　　考虑到美联储年内紧缩力度可能相当温和，且美国通胀率料将随着经济复苏而上升，现在谈论金价跌破每盎司1000美元还为时过早。不过，在当前技术环境下，一旦发生一些意外情况，金价就很可能跌破每盎司1000美元。美联储与外界沟通失误，流动性紧张导致国债收益率意外飙升，经济数据大大好于预期，进入2016年后总体通胀率上升，这些因素都有可能导致黄金意外遭遇猛烈且短暂的抛售。日线看，黄金价格的枢轴点在1103美元/盎司附近，如果价格位于该线上方，则应该关注1124美元/盎司的压力位；如果价格位于下方，则应该关注1084美元/盎司的支撑。日内，虽有英国央行纪要出炉，但料黄金市场更关注的还在美国6月成屋销售资料上，此外，今晚美国EIA原油库存资料对油价的指引，也将影响黄金交投情绪，因油价暴跌通常施压金价。

　　今天波幅预计为1105美元/盎司 至1080美元/盎司。

　　今天建议：

　　计划一：第一注在1105(美元)做空，止赚设在1085(美元)；如金价再上调至1115(美元)再加第二注，止赚设在1095(美元)，止损设在1125(美元)。

　　计划二：第一注在1080(美元)做多，止赚设在1100(美元)；如金价再下调至1070(美元)再加第二注，止赚设在1090(美元)，止损设在1060(美元)。

责任编辑：gold