刘长胜:非农数据强劲就造金价低位 黄金置之死地难后生!

　　上周回顾

　　周一(1日)现货金价于1193.00美元开盘，周一(1日)当日触及全周最高价位水平1203.90美元，周五(5日)触及全周最低价位水平1162.50美元，全周波幅达41.4美元，周五(1日)收盘于1170.50美元，全周下跌22.50美元。

　　周一(1日)现货银开盘于16.71美元，周一(1日)当日触及全周最高价位水平17.16美元，周五(5日)触及全周最低价位水平15.99美元，全周波幅达1.17美元，周五(5日)收盘于16.12美元，全周下跌0.59美元。

　　基本分析

　　周五美元指数盘中急升105点，尾盘涨幅轻微收缩。因美国5月非农就业人数加速增长。非美货币全线走弱。欧元兑美元大跌，回落至1.1100关口附近。英镑兑美元同跌96点。澳元兑美元录得“二连阴”，盘中刷新上周低位。美元兑日元急升至13年高位，提升了美联储最早在9月升息的可能性。美元兑日元盘中触及约13年最高125.86。

　　美国8月黄金期货价格收盘下跌7.10美元，跌幅0.6%，报1168.10美元/盎司，刷新11周低位；连续第三周下跌。因为本周发布的美国ADP就业指标和5月非农就业数据均表现不错，暗示美国经济数据持续向好，使得美联储在2015年第四季度开始加息的预期不断得到强化。美国 7月原油期货价格收盘上涨1.13美元，涨幅1.95%，报59.13美元/桶；上周累计下跌1.9%，为最近12周一来首次出现。因为在石油输出国组织(OPEC)维持产出目标不变符合市场预期的情况下，预期得到证实后空头获利了结。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级经理Mr.LAU表示:国际现货黄金周一(6月8日)亚市盘初微幅反弹至1173美元附近。上周五(6月5日)因美国5月非农远超预期，进一步强化了美联储9月加息的预期，金价遭到打压一度刷新1162美元/盎司的近3个月低位。随着下周美联储6月例会迫近，本周市场将密切关注美国5月零售、PPI以及LMIC等经济数据。此外，眼下希腊债务僵局依旧扑朔迷离，因此不排除本月违约甚至是退欧的可能性。

　　美国劳工部(DOL)周五(6月5日)公布的数据显示，美国5月非农就业人数增加28万人，远超预期的增加22.5万人，前值增加22.3万人；同时5月失业率升至5.5%，预期为5.4%，前值为5.4%。美国劳工部还将4月非农就业人数下修至增加22.1万人。同时，美国5月平均每小时工资月率增长0.3%，预期增长0.2%，前值增长0.1%；美国5月平均每小时工资年率上升2.3%，前值为上升2.2%。此外，美国5月平均每周工时为34.5小时，预期为34.5小时，前值亦为34.5小时。美国5月劳动参与率升至62.9%，前值为62.8%。

　　据路透调查显示，异常强劲的美国非农数据出炉之后，华尔街顶级银行纷纷预期美联储将于9月开始首次升息，随后年底前再次升息。一级交易商对9月升息可能性预估中值为63.5%，高于5月调查时的55%，年底前升息可能性预估中值为80%。

　　非农报告表明，美国劳动力市场正从第一季度的疲软中稳健复苏。对于美联储政策制定者来说，小时薪资的增长为劳动力市场正接近全面就业提供了进一步的证据。计美联储将在9月的会议上开启货币政策正常化进程。强劲的就业数据幷不能让美联储在6月加息，但是加大了9月份的机会。

　　此外，纽约联储主席达德利(William Dudley)周五指出，如果劳动力市场继续改善，通胀预期保持平稳，美国经济发展前景亦不受乌云笼罩，那么我将支持今年晚些时候开始货币政策正常化的决定。杜德利在联邦公开市场委员会(FOMC)具有永久投票权。另外，杜德利还指出市场的预期与美联储加息节点相差不远。

　　欧盟对希腊的恼怒在周日(6月7日)变得公开化，欧盟执委会主席容克对希腊总理齐普拉斯进行指责，幷警告称，目前留给谈判的时间所剩不多。容克使用异乎寻常的严厉措辞，指责齐普拉斯歪曲国际贷款人提出的以改革换资金协议方案，却又迟迟不拿出替代性办法。他呼吁雅典方面迅速提出自己的想法，以便在周三布鲁塞尔召开欧盟-拉丁美洲峰会之际恢复谈判。然而，希腊总理齐普拉斯却坚决表示，不会接受任何不包括债务减免的协议。

　　希腊推迟偿还周五到期的一笔国际货币基金组织(IMF)款项，称债权人提出的救助协议条款“荒谬”。国际货币基金组织(IMF)也宣布，希腊要求将本月的四笔应还款项集中在6月30日打包支付。

　　希腊在养老金等关键问题上继续拒绝接受债权人的要求，而且周五未能偿还IMF贷款，显示希腊退出欧元区的可能性仍在上升。欧盟的一位外交官员称，在为期两天的欧盟-拉美峰会前，齐普拉斯将在周二(6月9日)飞抵布鲁塞尔，那将是个就债务解决方案进行政治会谈的机会，与此同时，希腊和欧盟/IMF的专家将进行平行技术谈判磋商细节问题。

　　希腊政府的一位官员周六称，希腊总理齐普拉斯周三(6月10日)将与德国总理梅克尔和法国总统奥朗德在布鲁塞尔一场峰会的间隙举行会谈。 周五(6月5日)希腊一份民意调查显示，有将近半数的参与调查的希腊人认为政府应该接受债券人的提议，有四分之三的受访希腊人认为希腊应该留在欧元区。

　　随着美国5月非农的尘埃落定，本周市场有将迎来全新的一系列经济数据。本周首先将公布的是美国5月就业市场状况指数(LMCI)，该数据有望检验5月非农的成色。而最受瞩目的无疑还是美国5月零售销售数据。在靓丽的非农公布后，零售数据的好坏将为下周举行的美联储6月例会内容定下基调。

　　北京时间周四(6月11日)20:30，美国商务部将5月零售销售数据，预期月率料增长0.9%，上月为持平；5月核心零售销售月率升幅料自0.1%大幅提升至0.6%。此前美国4月零售销售较前月持平，逊于市场预期的增加0.2%，该数据导致日内美元指数暴跌近1%，金价跳涨2%。

　　美国今年前三个月经济出现萎缩，受异常严重的降雪天气打击，但上周五数据显示，5月非农就业岗位增长大幅提速，薪资也上扬。这些显示经济动能的信号，可能促美联储再度考虑9月加息的可能性。此外，美国周五还将公布6月密歇根消费者信心指数初值，预期自上月的90.7上升91.4。若如此，将再度提升投资者对美国经济前景的信心，利好美元走势。

　　同期一幷出炉的美国5月生产者物价指数(PPI)数据也将格外吸引注意，因它能对未来消费者物价指数(CPI)数据构成一定指引，而通胀也是美联储制定货币政策时重点关注的一个因素。接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，美国5月PPI月率料上升0.4%，上月为下滑0.4%；5月核心PPI年率料下降1.1%，降幅小于上月的1.3%。

　　国际现货黄金上周五(6月5日)连续3个交易日收低。日内公布的5月非农就业数据异常强劲，黄金承压下行，因交易员们预期美联储最早将于9月份开始首次升息。美国非农就业报告触发了黄金跌破关键支撑1175和1170的扳机。数据导致黄金最终突破两个多月的交投区间1170-1220，幷更可能进一步下探1150和1131水平。

　　展望本周，金价总体依然疲弱。据Kicto调查结果显示，本周在接受调查Kitco在线调查的350位大众投资者中，106人(30%)看涨，211人(60%)看跌，33人(10%)看平。这与对华尔街专业人士的调查结果基本一致，大众投资者比专业人士更看空下周金价。接受调查的33位市场专业人士中，19位作出了回复，其中8人(42%)看涨，9人(47%)看跌，2人(11%)看平。市场人士包括黄金交易员、投资银行、期货交易员以及技术分析师。

　　数据显示，美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(6月5日)公布的周度报告显示，截至6月2日当周，COMEX黄金投机净多头头寸减少4118手，至68908手。

　　从技术面来看，金价昨日收于带长下影线的小阴K线。日均线方面，金价受5日及10日均线压制持续走低，短期若不能回升至10日均线上方，行情恐将进一步下行。日线指标方面，MACD维持绿柱，RSI指标持续于负面水平。

　　综合分析，金价上周最低逼近1160，随后出现超跌反弹，预计其反弹空间有限，行情将延续弱势走势，上行关注1180及1200位置阻力。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至6月5日黄金持仓量减少1.19吨，至708.70吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至6月5日的白银持仓量持平，至9,940.95吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1165至1190美元。现货银:15.75至17.35美元。

　　现货金:

　　计划一：第一注在1170(美元)做多，止赚设在1185 (美元) ；如金价再下调至1165(美元) 再加第二注，止赚设在1180 (美元) ，止损设在1160 (美元)。

　　计划二：第一注在1185 (美元)做空，止赚设在1170(美元) ；如金价再上调至1190 (美元) 再加第二注，止赚设在1175 (美元) ，止损设在1195 (美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在16.00 (美元)做多，止赚设在17.00(美元) ，止损设在15.50(美元)。

　　


　　


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