刘长胜:黄金多头惊喜落空 冲高1200美元回落!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1193.00开盘，全日最高价位水平1203.90美元，全日最低价位水平1184.10美元，全日波幅达19.80美元，收盘于1189.30美元，全日下跌3.70美元。

　　昨日现货银开16.71美元，全日最高价位水平17.16美元，全日最低价位水平16.58美元，全日波幅达0.58美元，收盘于16.68美元，全日下跌0.03美元。

　　基本分析

　　周一美元指数再度快速拉升50余点，收盘回吐小部分涨幅。欧元兑美元小幅下挫0.54%，日图结束“三连阳”；利空因素包括：美元反弹，希腊债务谈判前景未见明朗，以德国为首的欧元区制造业PMI表现不佳。英镑兑美元再挫0.58%，日线图上落得“七连阴”。澳元兑美观先升后回落，收盘止于0.7600关口。美元兑日元强劲拉高70余点，日线图上录得“七连阳”。

　　美国 8月黄金期货价格收盘微幅下挫0.90美元，跌幅0.08%，报1189.00美元/盎司，刷新上周二以来盘中高位；因为在美联储官员发表鸽派言论，美国经济数据整体上向好强化美联储加息前景进而帮助美元反弹，黄金节节退败。美国7月原油期货价格收盘下跌0.10美元，跌幅0.17%，报60.20美元/桶。受累于石油输出国组织欧佩克在本周五奥地利维也纳会议前对于5月份石油产出强劲预期的打压；而且美元低位反弹，中国经济数据欠佳也削弱了投资者的需求前景。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级经理Mr.LAU表示:国际现货黄金周二(6月2日)亚市盘初基本持稳在1188美元附近。周一(6月1日)因美国消费支出意外停滞，且美联储官员大方鸽派言论，导致金价纽市盘初迅速拉升近20美元，幷触及1204美元/盎司，但随后公布的ISM制造业PMI强劲，金价迅速回吐此前涨幅幷在1190美元下方盘整，宛如过山车般大起大落。随着晚间欧元区CPI及美国耐用品订单数据的来临，金市恐怕会再度呈现出不小的波动。

　　美国商务部(DOC)周一公布的数据显示，美国4月个人消费支出月率意外停滞，预期增长0.2%，前值增长0.5%，因美国民众的储蓄走高。这意味着世界第一大经济体在经历年初的趋缓之后，重拾强劲的复苏势头恐怕仍需更多的时间。消费支出仍有所抑制，表明二季度开局消费支出疲软，进而使得经济增长预期仍存风险。尽管如此，还是认为经济增长将获得动能，因为所有的基本面都处于良好的态势。个人消费支出数据公布后，国际金价曾从1190美元上方迅速拉升，幷一度刷新1204.27美元/盎司日高。此外，COMEX交投最活跃的8月黄金期货大手笔买单涌入推动。据CME即时交易数据，COMEX交投最活跃的8月黄金期货在21:23一分钟涌入7340张合约买盘，推升现货金价格瞬间飙升逾6美元突破1200关口。

　　然而，稍晚公布的美国制造业数据显示，制造业增速脱离早前触及的近两年以来的最低水平，因新订单和就业强劲反弹。这令金价迅速回吐此前涨幅，幷重新会回到1190美元/盎司下方盘整。美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示，美国5月ISM制造业指数升至52.8，预期52.0，前值51.5。数据公布之后，路透社点评称，因新订单和就业出现反弹，美国5月制造业增长速度从3月的近两年最慢增幅反弹，这已经是连续30个月超出50荣枯线，同时也是今年2月以来最佳表现，其中就业分项创今年1月以来最高，新订单分项和物价支付指数分项也分别创去年12月和去年10月以来最高。

　　随着“超级周”步入第二日，周二市场即将迎来欧元区5月CPI、PPI以及美国4月耐用品订单修正等数据的洗礼，料将引发美元和金价的不小不动。此外，晚间圣路易斯联储主席布拉德的讲话也值得关注。当然，最受瞩目的还是属周五(6月5日)公布的美国5月非农数据。

　　波士顿联储主席罗森格伦周一(Eric Rosengren)表示，美联储开始收紧货币政策的条件尚未满足。预计美国经济第二季度可能仅增长2%，上半年经济增速不足2%的可能性很高。经济疲软不利于短期内加息。罗森格伦补充道，美联储仍远未达到就业和通胀目标。经济活动好转的预期幷不足以支持加息。鲜有迹象显示经济从第一季度的低迷状态中反弹，数据表明经济萎靡根源不止是恶劣天气。美联储最好是继续保持耐心等待的政策立场。

　　罗森格伦表示，迄今为止，经济尚未出现反弹迹象；决策者可能因此进行深思，消费者的行为习惯是否在金融危机后发生变化，比起以前的复苏阶段，支出更少而储蓄更多。他指出，不论怎样，美联储过去通常是在经济状况远较目前更为强劲的背景下，才启动紧缩周期。罗森格伦称：“之前的数据令人失望，而根据数据实施的、恰当的货币政策，需要由数据加以佐证，而不仅仅是预测情况会好转。”

　　与此同时，美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)当天也强调，对于怎么形容美联储退出零利率时代，“升息”是个完全错误的说法。他形容美联储利率应该是“爬”而非“升”。费希尔称，“升息的意思是我们会竖直提高利率。没错，我们会提高利率，然后停一停，然后再提 一点。这不是升，这是爬。”他上周曾指出，如果全球经济增长迟缓，美联储可以放缓紧缩步伐。美联储官员们希望看到劳动力市场持续好转，幷有合理信心认为通胀率升向2%的目标水平，然后才会进行2006年以来的首次加息。美联储主席耶伦近期曾称，随后的加息将会循序渐进。

　　欧洲央行行长德拉基及国际货币基金组织(IMF)主席拉加德周一(6月1日)晚间与法国和德国领导人会面，商讨如何推进希腊债务协商。欧盟官员表示，欧洲央行主席德拉基与IMF主席拉加德、德法领导人及欧盟执委会主席容克会面，旨在就希腊问题的协商统一立场。一位欧盟官员谈及柏林会谈时表示，“他们将讨论如何推进协商，以及是否应该向希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)提出新的提议来换取达成协议。”不过，在这一意外进展之前，齐普拉斯曾大肆抨击国际债权人。但官员们表示，齐普拉斯的猛烈批评与他私下和欧盟领导人的谈话大相径庭。

　　目前欧元区已将本周五(6月5日)设定为结束这场进展迟缓会谈的最后期限，以便让相关机构与财长能在希腊纾困计划于6月底到期前批准协议，获得国会的通过，向希腊支付冻结的援助资金。

　　雅典方面需于周五偿还国际货币基金组织一笔3亿欧元(合3.2793亿美元)贷款，不过外界对于希腊是否有能力履行这个月的所有金融义务愈加感到怀疑。虽然希腊宣称可以偿还债务，然而此笔付款只是6月到期的16亿欠款中最小的一笔，而欧元区救助计划也即将过期。

　　国际现货黄金周一(6月1日)大起大落，在突破1200美元关口后遭到空方力量的迅速反扑，幷最终录得长上影。与此同时，尽管短暂上探1200美元，但多数投行依旧认为金价将进一步下跌。

　　黄金价格在触及1204美元/盎司后可能构成假突破。目前金价自时段高位1204.27高位回落，持稳于1191上方。短线技术结构谨慎看多黄金。长线看主要趋势(见下降通道)继续倾向于看空。尽管目前为止关键支撑位于1132(2014年11月7日低点)保持完好，但需要突破阻力1223才能表明当前行情幷未只是暂时反弹。同时主要支撑位于1045(2010年2月5日低点)。

　　眼下金价正交投在近期震荡区间低位附近，综合来看，底部支撑仍较为脆弱。预计之后金价的下行目标将看向1170美元，跌破后可能再度下探1142/1131美元的多年低位。至于上行方面，只有当金价突破1270美元附近的阻力，看跌观点才可能转变。预计今年二季度黄金均价在1190美元/盎司，全年均价在1183美元/盎司。

　　希腊和全球股市保持升势。希腊债务危机的恶化有激发金币和金条潜在需求的可能。黄金通常被视为对冲政治和金融风险的工具，尽管政治担忧对需求的影响往往是短暂的。

　　黄金日K技术图显示，金价昨日收于长上影线十字星阴K线，显示上方阻力较大。日均线方面，5日均线与10日均线进一步下行，且金价收盘未能升破60日均线阻力，短期弱势格局未改。日线指标方面，MACD维持绿柱，慢线逼近0轴，且RSI指标持续于负面水平。

　　整体观察，金价跌破1200后走势趋于弱势，在未有效上破1200关口前维持弱势下跌判断。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至6月1日黄金持仓量减持1.79吨，至714.07吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至6月1日的白银持仓量持平，至9,862.00吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1180至1205美元。现货银:16.35至17.75美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1185 (美元)做多，止赚设在1200 (美元) ；如金价再下调至1180(美元) 再加第二注，止赚设在1195 (美元) ，止损设在1175 (美元)。

　　计划二：第一注在1200 (美元)做空，止赚设在1185 (美元) ；如金价再上调至1205 (美元) 再加第二注，止赚设在1190 (美元) ，止损设在1210(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在16.55 (美元)做多，止赚设在17.55(美元) ，止损设在16.00(美元)。

　　


　　


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