刘长胜:美消费信心指数表现不佳 再推金价上行迎Fed决议

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1202.80开盘，全日最高价位水平1214.90美元，全日最低价位水平1199.10美元，全日波幅达15.80美元，收盘于1212.80美元，全日上升10.00美元。

　　昨日现货银开16.33美元，全日最高价位水平16.63美元，全日最低价位水平16.27美元，全日波幅达0.36美元，收盘于16.56美元，全日上升0.23美元。

　　基本分析

　　周二美元指数跌至近八周低点，因时段内公布的美国消费者信心数据疲弱，且市场对周三的美联储政策声明存在鸽派预期。欧元兑美元震荡走高升0.8%，主要得益于美元颓势。英镑兑美元继续强劲攀升。澳元兑美元劲升2.0%，刷新三个月高位；铁矿石价格上扬令投资人对澳央行下周不会降息的预期升温。

　　美国6月黄金期货价格收盘上涨10.70美元/盎司，涨幅0.9%，报1213.90美元/盎司，创三周来最高收盘位。期货投资者进一步空头回补，为黄金价格走高带来支撑；其次受益于疲软的美元，另外中东的紧张局势也对金价构成了避险支撑。美国 6月原油期货价格走势震荡，收盘上涨0.07美元，涨幅0.12%，报57.06美元/桶。盘中有消息误传伊朗扣押了美国货船，但随后得到澄清，令油价一度冲高回落。

　　国际现货黄金周三(4月29日)亚市盘初持稳在1210美元上方。周二(4月28日)因美国经济数据不佳打压美元跌至近2个月低位，金价纽约时段一度拉升逾10美元，幷刷新1215美元的三周高位。目前市场均预计周三晚间公布的美联储利率决议将维持政策不变，焦点转向政策声明的内容。不过，在这之前美国一季度GDP以及PCE等重磅数据料提前掀起市场的高潮。

　　周二(4月28日)公布的数据显示，美国4月消费者信心意外回落，降至95.2，为去年12月以来最低。同时，美国4月里奇蒙德联储制造业指数为-3，为5个月来首次回升，但是仍然创下去年4月以来的低位，且不及预期的-2，表明该地区经济活动的前景依然不佳。数据公布后，周二美元指数进一步遭到打压，幷一度跌至96.011的近两个月低位。但得益于美元颓势，国际金价当天纽约时段再度拉升逾10美元，幷触及1215美元/盎司的三周高位，成功斩获两连阳。

　　美元在过去六周下挫4%，因在美国公布了一系列疲弱数据，引发对美国经济成长正停顿下来的担忧后，美联储6月升息的预期消退。但许多市场人士仍预计美联储将在9月升息。预计美联储周三(4月29日)的决议将维持利率不变，主要焦点是政策声明。

　　美联储将按兵不动，政策声明内容基本不会出现变化，决策者们不大可能会提到加息的日程表；由于增长走软，美联储会按兵不动；摩根士丹利认为，决策者们将提及第一季度放缓，调整第一段对当前状况的表述。经贸易加权的美元汇率仍是决定首次加息时机的最大不确定因素；德意志银行认为，美联储将忽视疲软的第一季数据，可能GDP增长率被低估。

　　美联储将在北京时间周四(4月30日)凌晨02:00公布利率决议，预计将维持货币政策不变，且不会公布最新经济预测，此外美联储主席耶伦(Jannet Yellen)也不准备举行新闻发布会。事实上，在美联储决议公布前，市场仍不乏一些重磅的经济数据，包括美国一季度GDP初值，一季度个人消费支出物价指数(PCE)以及3月成屋签售销售指数。其中美国一季度GDP无疑是重中之重，由于受异常寒冷的天气影响，美国经济第一季度持续走弱，3月份非农就业人数创出一年多以来最低增长，零售和商业设备订单也不及预期。当前预估GDP初值为增长1%，前值为增长2.2%。这就意味着，一旦数据低于预期，美元很可能遭到进一步的抛售，同时提振金价上涨。

　　希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)周二表示，相信能与国际债权人在两周内达成框架协议，此前他调整了债务谈判团队，把惹怒欧元区伙伴国的财长瓦鲁法基斯搁置一边。然而，齐普拉斯同时威胁称，如果债权人坚持那些令希腊政府无法接受的要求，将不得不举行公投。但欧元集团主席戴塞尔布洛姆表示，希腊迫切需要贷款，没有时间进行这样的公投，其代价高昂且会分散注意力。希腊政府还有几周就将用尽现金，而与欧盟和国际货币基金组织(IMF)债权人有关拨付更多援助的谈判陷入僵局。债权人要求希腊实施削减养老金和就业市场自由化等改革措施。齐普拉斯表示，他预计希腊将与债权人在5月9日前达成协议。而仅三天后，希腊就得向IMF偿还7.5亿欧元左右(8.155亿美元)的债务。他排除希腊违约的可能，但强调优先支付工资和养老金。希腊金融市场和欧元上涨，因市场憧憬希腊财政部长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)在谈判中的作用被削弱，或许有助于尽早达成协议，从而避免违约。若出现违约，希腊可能会退出欧元区。

　　近期的部分数据暗示，美联储会等待更长时间再升息，市场人士别无选择，只能买入黄金。同时，技术面因素越发正面也吸引买家入市，1224美元是下一个目标位。另一方面，3月黄金ETF的流出量是2013年12月以来的最高水平，其它一些资产的良好表现影响了黄金的吸引力。不过由于近期美国经济数据表现不佳，4月黄金ETF很可能呈现流入的状态。同时，受周一周二金价上行的影响，金价的30天波动性目前接近7周最高水平。

　　周二(4月28日)发布的全球黄金年鉴2015中文版预计，2015年国际金价仍将继续走低，预测年度均价为每盎司1190美元，年内最低价为1080美元；但黄金熊市很可能在2015年走到尽头，幷将于2016年由熊转牛。全球黄金年鉴2015中文版指出，“尽管我们对2015年美元金价走势持审慎悲观态度，但认为今年黄金市场或将触底，幷将于2016年由熊转牛。”

　　供求方面，香港政府统计处周二(4月28日)称，今年3月中国内地从香港净进口黄金量按月减少1.8%，连续第二个月下跌，因投资者与珠宝买家预期金价还会下跌而持币待购。数据显示，3月份香港对内地的黄金净出口从2月份的65.8吨降至61.8吨，也低于去年同期的80.6吨。同期，对内地的黄金出口共计72.1吨(包括旧金)，2月份出口74.4吨。3月份内地对香港的黄金出口总量上升到10.3吨。

　　此外，GFMS周二(4月28日)发布数据显示，由于中国的金饰、金币和金条需求下降，一季度全球实物黄金需求下跌9%。汤森路透GFMS在季度报告中称，一季度中国的金饰小幅下降12%，金币和金条需求下降10%至56吨。另一大黄金消费国印度的金饰需求在一季度上涨2%。不过由于中国、土耳其、北美和中东等地金饰需求的疲软，一季度全球总体金饰需求下跌了7%。印度一季度黄金投资需求大跌31%，是2009年以来表现最糟糕的一个季度。不过GFMS称，尽管一季度表现不佳，但全年而言，预计印度黄金需求仍将表现强劲。GFMS仍然预计今年金价1170美元/盎司，预计明年金价1250美元/盎司。

　　从技术面来看，金价走势日K技术图显示，金价走势上个交易日收于中阳K线，呈二连阳走势。日均线方面，金价进一步突破60日均线阻力，中短期形势有逐步好转趋势。日线指标方面，MACD向上升破0轴，RSI指标回升至中位水平上方。

　　综合分析，金价短线走升，如果进一步突破1220一带阻力将进一步打开上行空间。今日参考支撑：1200，1190；阻力：1220。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至4月28日黄金持仓量持平，至739.06吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至4月28日的白银持仓量减少92.18吨，至10,191.78吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1200至1225美元。现货银:15.75至17.55美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1205(美元)做多，止赚设在1220 (美元) ；如金价再下调至1200 (美元) 再加第二注，止赚设在1215 (美元) ，止损设在1195 (美元)。

　　计划二：第一注在1220 (美元)做空，止赚设在1205(美元) ；如金价再上调至1225 (美元) 再加第二注，止赚设在1210(美元) ，止损设在1230(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在16.00 (美元)做多，止赚设在17.00(美元) ，止损设在15.50(美元)。

　　


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