刘海霖：美国楼市数据佳 金价挫跌至逾一周低位

　　昨日回顾

　　现货金周三(4月22日)以1202.1美元/盎司开市，最高触及1204.6美元/盎司，最低下探至1185.8美元/盎司，收报1187.0美元/盎司，全日波幅18.8美元。日K线图显示，现货金周三收于带上下影线的阴线。

　　基本分析

　　国际现货金价(1186.81，0.12，0.01%)周三(4月22日)挫跌至逾一周最低水平，录得逾六周来最大单日跌幅，因3月美国成屋销售强劲，刺激美联储将在6月升息的预期。现货金大跌1.3%，报1187.0美元，此前跌至4月14日来最低1185.8美元。这是黄金自3月6日来最大的单日跌幅。全美不动产协会(NAR)周三公布，美国3月成屋销售触及18个月来最高水平，表明经济正积累动能。在报告公布后，金价扩大跌幅。该报告巩固市场对美联储可能提早而不是推迟升息的预期，在强劲的美国成屋销售资料公布后，美元兑一篮子主要货币扭转稍早跌势。投资者关注希腊情势发展，希腊将很快耗尽现金。现货银急跌1.3%，报每盎司15.87美元。

　　周三(4月22日)在下周美联储决议到来，美联储官员噤声期之际，市场的焦点都集中在美国公布的经济资料上。在本周前两个交易日寥寥的数据过后，周三美国公布的重要的房市数据表现非常靓丽，良好的数据支撑美指回升至98关口。其它市场上，金价表现最为亮眼。金价受良好美国房市资料打压大跌16美元，录得六周来最大单日跌幅。除了数据的打压，全球股市的走高也提升了市场的风险偏好情绪，加剧了避险黄金被抛售的速度。另外，瑞士央行宣布负利率豁免权的消息打压瑞郎大幅下挫，同时也对美元构成支撑。

　　欧元(1.068，-0.0041，-0.38%)兑美元冲高回落，德国上调经济增长预期支撑汇价，但良好的美国资料使得汇价完全缩减升幅；布伦特原油(55.89，-0.33，-0.59%)受也门轰炸刺激上涨，美国原油因库存增加走低。本周接下来，美国方面还会公布当周初请失业金数据、耐用品订单数据，投资者需要密切关注。美元指数回升，主要因为美国公布的房市数据表现良好。另外，瑞士央行减少负利率豁免权施压瑞郎也提振美元。目前市场走势震荡缺乏明确的方向指引，市场焦点集中在美国资料。对此，策略师表示很多汇市交易商都采取观望态势，等待更多美国数据出炉，以及美联储下周举行政策会议。在下周会议之前，美联储现处在静默期。目前缺乏推动市场波动的因素。

　　日内美国公布的两项房市资料均好于预期，这对美元构成支撑。美国2月FHFA房价指数月率增长0.7%，预期增长0.5%，前值增长0.3%。对于该资料，分析师表示，美国2月FHFA房价指数表现没有太多亮点，若今年美国房地产市场真的开始复苏，该指数则值得投资者留意观察；但目前来看尚未有确切迹象予以左证。此外，另一项数据显示，美国3月成屋销售总数年化519万户，创2013年9月来新高，预期503万户，前值为489万户。对于该资料，评论指出，因房屋库存出现改善，成屋销售创18个月以来新高，表明在春季销售季到来之前房市的表现强劲，经济在经历第一季度的黯淡表现以后重新获得部分动能，不过零售销售和新屋开工等资料也表明第二季度的经济反弹程度不足以使美联储相信可以在6月加息。

　　另外，瑞士央行宣布负利率豁免权的消息打压瑞郎，同时也对美元构成支撑。瑞士央行称，负利率豁免减少，负利率也将适用于公共实体，受此拖累，瑞郎全盘跌近1%，美元兑瑞郎上涨1%。瑞士央行周三表示，将大幅减少豁免该行即期存款负利率帐户的机构家数。瑞士央行对部分瑞郎存款收取0.75%的费用，以期遏止投机资金进驻瑞郎。此举加大了瑞士央行进一步下调本已为负的存款利率的可能性，特别是如果希腊债务问题促使更多资金流入瑞士避险。对于市场关注的美联储政策走向。 美联储通讯社 希拉尔森特(Jon Hilsenrath)周三发表评论，希拉尔森特认为，随着下周美联储利率决议的临近，美元和全球经济增长的不确定性是美联储决定是否升息的两个重要因素。

　　希拉尔森特称，美元走强将妨碍对通胀和经济的增长预估，损害美国经济发展。希尔顿拉特称，美联储官员此前已经表明，美联储不会在4月份的会议上升息。来自美联储官员的采访和公开言论表明，随着美国一季度经济增长放缓，美联储在6月份加息的可能性有所降低。现货金价录得逾六周来最大单日跌幅，因3月美国成屋销售强劲，刺激美联储将在6月升息的预期。日内美国3月成屋销售触及18个月来最高水平，表明经济正积累动能，好于预期的成屋销售数据可能在一定程度上加强了加息派的信心。我们看到收益率有所上升，对美元形成了提振作用，并导致黄金价格朝着近日成交区间的下限运动。

　　股市走高也削弱了金价避险的吸引力。本周美股企业财报众多，投资者密切关注企业财报以判断美国经济状况。周三麦当劳、可口可乐与波音等三家道指成分公司相继公布了财报，这些公司的财报保险尚可，提振市场情绪，打压避险金价。有交易咨询公司分析师预计金价将在未来一到两个星期时间里继续下跌，随后则将回升至每盎司1225美元上方；但他同时指出在股市不出现下跌的情况下，很难有什么资产能与债券争夺交易资本。黄金尚未走出困境，但情况看起来正在改善。就金价技术上的走势而言，就目前而言，黄金正在一个区间内成交，任何上涨都会被交易商视为一个获利机会，而任何回落都将带来逢低买入的机会。

　　另有分析则对黄金市场的前景持略微乐观的立场，他说道从技术面来看，金价已从上个月触及的低点回升，因此很有可能已进入双底 。双底是指上个月金价下跌至略低于每盎司1150美元的水平，并在上个月再次测试这一低点。这被视为一种教科书式的触底模式，对于未来的金价来说可能是个重大的看涨信号。欧元兑美元冲高回落，受累于良好的美国房市资料。欧元兑美元下跌主要因美国房市数据表现良好，而此前欧元兑美元上涨，主要因德国上调了经济增长预期。目前市场焦点转向本周后半段更多美国资料的表现。

　　德国政府将今年经济增长预期从1.5%上调至1.8%。预计2016年经济增速为1.8%。预计今年进口增长5.7%，2016年增长5.1%。预计2015年出口增速为4.7%，2016年为4.5%。预计2015年通胀率为0.5%，2016年为1.4%。对此，德国经济部长Gabriel表示，疲软欧元和油价将帮助提振就业。希腊的债务谈判仍然没有结果，不过希腊对市场的影响比较有限。值得一提的是，盘中欧洲稳定机制(ESM)官员Regling称，希腊的态度较此前达成的协议有所退缩，如果下周谈判继续则仍有可能达成协议。

　　另外，欧洲央行将希腊紧急流动性额度ELA上限提高15亿欧元至755亿欧元。欧洲央行官员科尔Coeure称，希腊与债权人达成协议存在的不确定性，这将使银行系统的健康遭遇风险；希腊政府需采取关键行动。日内欧元区公布的经济资料整体表现疲软，施压欧元，数据显示，欧元区4月消费者信心指数-4.6，预期-2.5，前值-3.7；意大利2月零售销售月率降低0.2%，前值0.2%。布伦特原油受也门轰炸刺激上涨，美国原油因库存增加走低。油价周三涨跌互见，布伦特原油收高，因也门再遭轰炸，但美国原油下跌，此前美国政府数据显示，尽管原油产量下降，但最新一周美国原油库存继续增加。

　　美国原油期货收跌约1%，日内在平盘上下游走，因市场人士权衡美国政府报告显示原油产量下降但原油库存上升这两个因素哪一个对油价的影响更大。美国能源资料协会(EIA)数据显示，上周美国原油日产量下降1.8万桶，连续第二周下降，资料公布之初，美国原油价格从日内低位反弹。但EIA还表示，上周美国原油库存增加530万桶，至4.89亿桶的纪录高位，高于接受调查的分析师预期的290万桶的增幅。库欣原油库存增加78.9万桶。能源市场信息公司Genscape称，近80%的库欣油库已装满原油。俄克拉何马州库欣是美国原油期货合约交割地。原油库存仍大幅增长，原因是炼厂的产能利用率下降，且进口量有所增长。分析师称，美国国内原油产量减少了1.8万桶左右，但与去年同期相比则增长了大约13.5%。每日市场评论7:00s Report分析师指出原油钻探平台数量减少与美国产量之间的关系仍有待观察，原因是平台数量正在继续减少，但市场对2015年和2016年产量的多数预期则仍旧很高。

　　值得一提的是，今日将再度有众多全球经济资料发布。日内将发布的4月美国、中国、欧元区、德国和法国采购经理人调查，将可提供全球经济状况的最新证据。欧洲央行全面启动印钞计划，欧元区前景正逐步开始好转。此外，美国今晚还将有4月18日当周初请失业金人数、4月Markit制造业PMI初值、3月新屋销售总数年化等资料出炉，表现同样值得留意。下周美联储的货币政策会议将探讨金融危机以来首次加息的时机。美元走强和全球经济增长不稳定正成为美联储官员做加息决策的主要担忧，联储官员仍乐观，但负面因素威胁着美国的GDP和通胀预期。

　　本周一，美联储三号人物、纽约联储主席杜德利(William Dudley)表示，对今年美国经济增长前景较乐观，但我也必须承认有些(经济)显著下行的风险，特别是美元汇率自2014年年中以来涨约15%，这使美国出口商品更贵，进口面临更多竞争。有业内人士在前瞻今晚的成屋销售资料时指出，因为美国最近的经济资料一直没有达到上升后的预期，过去一个月左右有关美国经济优势地位的观点正在缓慢降温。这种 慢性死亡 式的过程正在走到终点，因为悲观情绪正在悄然潜入。可以说过去几个月多次发生了这种情况，但美元还是坚韧不屈。但如果我们继续看到不及预期的数据，这种缓慢的潜入可能引发雪崩。成屋销售已经连续四个月不及预期，但预计这次相对强劲。如果此指标可以好转，美元或许再次占据主导地位。

　　图表分析

　　周线目前跌势形态，而且布尔带有被打开的趋势，目前周线的支撑是在1172，周线MACD死叉发散，如跌破1185后，技术形态助跌出现，价格将快速下探，目前周线密切关注KD，目前KD在20下方发散，关注是否能突破20向上勾头，如若可以，周线可以走出一波象样的反弹，如果继续维持在20下方游离发散，那么周线技术形态跌势还将维系，而上方阻力位在1224。日线K线昨日成功击穿BOLL下轨，目前BOLL上下轨反向反向发散，K线受阻于下轨1185一线，K线绿三兵形态出现，灵动指标超卖区粘合，MACD死叉运行，但张口并未有效打开，这样的技术形态更多的预示，低点尚未出现，但是下行空头伴随的风险也在逐步加大，目前的阻力位是在1192和1200，支撑位是在的1172及1165。四小时K线自BOLL外围有向内收拢继续，灵动指标超卖区钝化，最近的均线压力位依旧为MA5日均线1192附近，K线短期跌势放缓，但并未出现灵动低位金叉突破超卖区继续，短期反弹性需求逐步出现。

　　今日支持位：1172，1165；

　　今日阻力位：1192，1200。

　　入市策略：

　　国际现货金价周三(4月22日)挫跌至逾一周最低水平，录得逾六周来最大单日跌幅，因3月美国成屋销售强劲，刺激美联储将在6月升息的预期。现货金大跌1.3%，报1187.0美元，此前跌至4月14日来最低1185.8美元。这是黄金自3月6日来最大的单日跌幅。全美不动产协会(NAR)周三公布，美国3月成屋销售触及18个月来最高水平，表明经济正积累动能。在报告公布后，金价扩大跌幅。该报告巩固市场对美联储可能提早而不是推迟升息的预期，在强劲的美国成屋销售资料公布后，美元兑一篮子主要货币扭转稍早跌势。投资者关注希腊情势发展，希腊将很快耗尽现金。现货银急跌1.3%，报每盎司15.87美元。

　　黄金价格恐怕还会在未来1-2周里温和下跌，然后才有望反弹并涨破前期顶部1225.0美元/盎司；然而，如果股市没能下跌，债券等资产恐怕也难以吸引到显而易见的交易资本，黄金市场尚未走出窄幅震荡困境，但形势似乎正在改善。值得一提的是，今日将再度有众多全球经济资料发布。日内将发布的4月美国、中国、欧元区、德国和法国采购经理人调查，将可提供全球经济状况的最新证据。欧洲央行全面启动印钞计划，欧元区前景正逐步开始好转。此外，美国今晚还将有4月18日当周初请失业金人数、4月Markit制造业PMI初值、3月新屋销售总数年化等资料出炉，表现同样值得留意。下周美联储的货币政策会议将探讨金融危机以来首次加息的时机。

　　今天波幅预计为1172美元/盎司 至1195美元/盎司。

　　今天建议：

　　计划一：第一注在1195(美元)做空，止赚设在1175(美元)；如金价再上调至1205(美元)再加第二注，止赚设在1185(美元)，止损设在1215(美元)。

　　计划二：第一注在1172(美元)做多，止赚设在1185(美元)；如金价再下调至1162(美元)再加第二注，止赚设在1182(美元)，止损设在1152(美元)。

　　本操作建议仅供参考

责任编辑：gold