周智诚：希腊服软寻求出路 金价下跌等待非农

　　摘要：欧元区12月生产者物价指数(PPI)下跌；希腊政府积极寻求与国际债权人达成债务重组协议，市场避险情绪大幅下降，欧元反弹；美国12月工厂订单和耐用品订单连续数月下降；油价大幅反弹；市场关注今晚ADP和周五非农数据。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金周二(2月3日)最高触及1285.10美元/盎司，最低下探1255.21美元/盎司，下跌13.60美元，收报1260.60美元/盎司，跌幅1.07%。美国纽约商品交易所黄金期货周二(3日)因希腊新政府展现积极解决债务态度，市场避险需求下降，期金下跌，COMEX 4月期金价格周二(2月3日)下跌16.60美元，收报1260.30美元/盎司，跌幅1.30%。现货白银周二盘中最高触及17.74美元/盎司，最低跌至17.06美元/盎司，收于17.27美元/盎司，日线收成带较长上引线的倒锤子线，呈现冲高失败回落的态势。

　　欧盟统计局周二(3日)公布的数据显示，欧元区12月生产者物价指数(PPI)月率下跌1.0%，预期下跌0.7%，前值下跌0.3%，12月PPI年率下降2.7%，降幅大于前值的1.6%和预期值2.5%；市场静候欧洲央行早前的推出的量化宽松计划生效。昨日希腊财长瓦鲁法基斯表示，他对希腊达成协议表示乐观。瓦鲁法基斯今天将在法兰克福会见欧洲央行行长德拉基，并于周四造访德国柏林。外媒最新消息，欧盟委员会与希腊达成共识有信心。欧盟委员会主席容克将在希腊和债权人间做出协商。据媒体报道，希腊四大银行之三家已经开始动用希腊央行紧急流动性援助(ELA)，因存款流失挤压流动性水平。这几家银行自欧洲央行1月21日批准使用ELA工具以来，从希腊央行借入约20亿欧元资金。欧洲央行批准希腊银行使用紧急融资额度已有两周，将在周三重新评估状况。

　　美国商务部周二公布的报告显示，美国12月工厂订单环比大降3.4%，不及预期的环比降2.4%，11月数值下修为环比降1.7%。美国12月耐用品订单修正值环比下降3.3%,初值为下降3.4%。工厂订单数据表明美国制造业活动放缓，而美国耐用品订单连续第四个月下滑，暗示全球经济增长放缓正在影响美国企业。红皮书研究机构周二公布的报告显示，1月31日当周美国红皮书商业零售销售年率增长3.8%，上周公布的数据为增长3.2%。昨日美国标准普尔500指数涨1.4%至2,050.03点；道琼斯指数涨305.36点至17,666.40点，涨幅1.8%，该指数过去两日累计涨2.9%，创1月8日以来的最大两日涨幅。由于美指下跌为商品上涨创造空间，昨日NYMEX原油期货上涨3.48美元，收报53.05美元/桶，涨幅7.02%。

　　今晚将有美国1月ADP就业数据公布，值得投资者密切留意。目前市场预期美国1月ADP就业人数将新增22.5万人，略逊于前值。上月ADP私人部门新增就业人数24.1万，大幅超过预期，创下去年6月以来最佳。今晚公布的ADP数据如果与预期差别过大，将会对周五非农就业数据产生影响。

　　国金汇银(北京)贵金属首席分析师周智诚认为，希腊新政府上台以后已经放弃在竞选期间的一系列政策主张，诸如减计债务等，因此在清楚不能赖账的基础上寻求与欧盟等债权人达成和解，并认识到这是唯一的出路，市场避险情绪因此下降。欧元的反弹也压下了美指，同和石油等大宗商品迅速走出最低谷，金价则基本结束去年11月以来的反弹，如果周五的非农数据不支持金价再次上涨，那么本轮反弹则宣告结束。

　　现货金周三(2月4日)亚市早盘，金价小幅震荡，现持稳于1261美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至2月4日的黄金持仓量减少了1.79吨，目前维持在764.94吨的水平。现货白银周三亚市早盘，银价小幅震荡，现持稳于17.20美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止2月3日的白银持仓量减少了4.22吨，目前维持在9963.31吨的水平。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1272下方震荡，停留在200均线1247上方，周线持续超买。目前4小时线MACD在0轴下方运行，中短期均线组向下发散，中长期均线组向下聚合。RSI指标在41，随机指标在22，金价在布林轨下轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1267，上方阻力在1279，1286和1297，下方支撑在1255，1248和1237。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，但金价跌穿1131至1307涨势的23.6%回调位1265，停留在去年10月高点1255上方，更下方支撑在38.2%回调位在1240附近。上方阻力位于1265至1282区间。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1267附近轻仓做空，目标在1255附近，进一步看向1250附近，或在1267至1250之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间2月4日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在250.60近轻仓做空，目标看向249.00附近，进一步可看向248.00附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线17.24附近震荡，停留在在200日均线18.13下方。目前4小时图中MACD在0轴下方运行，RSI值在47，随机指标在35，银价在布林轨中轨附近运行，目前银价中短期均线组中性聚合，中长期均线组向下发散。今天银价的多空分水岭在17.36，上方阻力在17.62，17.78，18.03，下方支撑在17.10，16.94，16.68。分析师认为银价大跌并脱离200日均线，目前位于21.57至14.20跌势的50%反弹位17.88下方，跌穿14.20至18.47涨势的23.6%回调位17.47，下方支撑位于38.2%回调位16.84至17.00关口区间。上方阻力位于17.47至昨日前高17.74区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在17.36附近轻仓做空，目标看向17.10附近，进一步看向17.00附近，或在17.47至17.00之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间2月4日中午12:30

　　现货白银(17.34，0.07，0.41%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3440附近轻仓做空，目标看向3390附近，进一步可看向3370附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：gold