周智诚：欧银QE靴子落地 金价上攻已显疲态

　　摘要：欧元区1月消费者信心指数初值上升；欧央行维持基本利率水平并每月购买600亿欧元债券实施QE；希腊本周日议会选举，反紧缩政党民调依然领先。美国数据良好，油价低位震荡；金价上行显露疲态。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金周四(1月22日)最高触及1306.60美元/盎司，最低下探1281.35美元/盎司，收报1301.60美元/盎司，上涨8.70美元，涨幅0.67%。美国纽约商品交易所黄金期货周四(22日)因欧央行决定每月购买600亿欧元债券开始QE，期金昨日上涨，COMEX 2月期金价格上涨7.00美元，收报1300.70美元/盎司，涨幅0.54%。现货白银周四盘中最高触及18.46美元/盎司，最低跌至17.89美元/盎司，收于18.28美元/盎司，日线收成带上下引线的阳线，呈现震荡冲高的态势。

　　欧盟委员会周四(22日)公布的数据显示，欧元区1月消费者信心指数初值上升2.4点至-8.5，预期-10.5。欧洲央行行长德拉基周四(1月22日)表示，欧洲央行将扩大资产购买规模至600亿欧元/月，欧洲央行将购买到期期限为2-30年的债券。欧洲央行将从3月份开始购买国债，购买计划持续到2016年9月，本次QE将持续18个月，预计总额度为1.08万亿欧元。欧洲央行将持有额外购买资产的8%，机构债券将占增加购买资产的12%，每只债券的购买不超25%，对每位发行人的购买不超33%。利率方面，德拉基表示欧洲央行利率已触及底部。欧央行利率决议显示，央行将主要再融资利率维持在0.05%的纪录低点不变，同时分别维持存款利率和边际借贷机制利率在-0.20%和0.30%不变。希腊将于周日(25日)选举新的议会，反紧缩的Syriza党可能获胜，目前的民调显示该党还没有能够确保能赢得压倒性多数票。希腊已经向欧盟和国际货币基金组织(IMF)借贷了近2780亿美元，将由下届希腊政府同国际金主协商援助计划。

　　美国劳工部周四公布的数据显示，美国1月17日当周初请失业金人数减少1万人，至30.7万人，市场预期为30万；1月10日当周续请失业金人数增加1.5万至244.3万，预期为241.0万；初请失业金人数四周均值增加6500人至30.65万，为2014年7月以来最高水平，数据显示美国初请失业金人数已连续三周高于30万，这是自去年7月以来连续高于这一关口的最长时间，也表明美国裁员速度较去年同期有所回升，数据增加了市场对美国劳动力市场放缓的担忧。美国联邦住房金融局(FHFA)昨日公布的数据显示，美国 11月 FHFA房价指数月率 0.8%，预期值0.3%；11月 FHFA房价指数年率上升5.3%，前值4.5%；数据显示美国11月房价指数月率小幅上升，年率升幅有所放缓，房价出现上升对房产市场而言是个好消息。因欧央行宣布QE导致美元指数升破94，原油承压下跌，同时上周美原油库存暴增1007.1万桶，昨日NYMEX原油期货下跌1.47美元，收报46.31美元/桶，跌幅3.08%。

　　国金汇银(北京)贵金属首席分析师周智诚认为，昨晚欧央行的量化宽松政策彻底落地，基本与事前泄露出来的版本一致，但欧央行同样设定了限制条件，不会过多购入同一种债券，希腊债券也被排除在外，整体来看本次QE是欧元区摆脱危机过程中的最后一环，经济复苏已经比起前几年好转很多，现在只是通过货币宽松加快复苏步伐，尽可能追赶强劲的美国，金价经过2个多月的反弹已经显露疲态，石油等大宗商品则正在构筑底部，市场正在稳步重返危机前的常态。

　　现货金周五(1月23日)亚市早盘，金价小幅震荡，现持稳于1296美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至1月23日的黄金持仓量维持在740.45吨的水平。现货白银周五亚市早盘，银价小幅震荡，现持稳于18.20美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止1月22日的白银持仓量减少了209.93吨，目前维持在9899.04吨的水平。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1291上方震荡，停留在200均线1246上方，日线持续超买。目前4小时线MACD在0轴上方运行，中短期均线组和中长期均线组向上发散。RSI指标在63，随机指标在69，金价在布林轨上轨向中轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1295，上方阻力在1306，1313和1323，下方支撑在1285，1278和1267。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，已经测试50%回调位1301，站稳1345至1131跌势的61.8%反弹位1263和1433至1131跌势的38.2%反弹位1277上方，测试50%反弹位1307附近后回落。下方支撑位于1277至1292区间。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1298附近轻仓做空，目标在1290附近，进一步看向1285附近，或在1301至1285之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间1月23日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在256.80附近轻仓做空，目标看向255.00附近，进一步可看向254.50附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线18.04上方震荡，停留在200日均线18.21上方，日线超买。目前4小时图中MACD在0轴上方运行，RSI值在66，随机指标在70，银价在布林轨上轨向中轨附近运行，目前银价中短期均线组和中长期均线组向上发散。今天银价的多空分水岭在18.21，上方阻力在18.43，18.56，18.77，下方支撑在17.99，17.86，17.65。分析师认为银价已经越过去年10月高点17.80和18.00关口，目前停留在21.57至14.20跌势的50%反弹位17.88上方，更上方阻力位于61.8%反弹位18.74附近。下方支撑位于17.88至18.21区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在18.35附近轻仓做空，目标看向18.15附近，进一步看向18.00附近，或在18.43至18.00之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间1月23日中午12:30

　　现货白银(18.29，0，0.00%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3640附近轻仓做空，目标看向3590附近，进一步可看向3570附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：GOLDzdsh